不想再坐過山車妳應該了解基金的波動率
相信大部分投資者都會選擇整體波動較小、凈值穩步攀升基金，相比整天提心吊膽的基金，拿得更舒服的穩定基金顯然“性價比”要更高壹些。今天小編就與大家分享妳應該了解基金的波動率，僅供大家參考!
什麽是波動率?
波動率在統計學意義上又叫“標準差”，它是衡量壹切隨機變量易變性的數學概念。這個概念小夏建議大家不用去細究，不是數學或金融工程專業的人很難完全搞懂。我們這樣理解就行了：波動率反應的是基金回報率的波動幅度，也就是過去壹段時期內，基金每個月的收益率相對於其月平均收益率的偏差幅度。波動率越大，代表該基金隨著市場的變動，漲跌越劇烈，風險也就越大。
波動率壹般在投資軟件上都可以查到，有的平臺這項數據顯示的是標準差，跟波動率是壹個意思，數值越小，說明這只基金歷史階段收益越穩定。
如何選擇波動率較小的基金產品?
那麽，我們應該如何通過波動率選擇波動較小的基金呢?
首先要註意兩個前提：壹是要跟同類型基金去對比。因為股票基金的波動率肯定比債券基金大，同類型基金去對比才有意義。二是要在相同時間區間上進行比較，通常我們會通過最近壹年的波動率來判斷兩只基金的風險大小。
其次，對於波動率處於哪個區間更合適，在不同時間段、不同市場環境下有不同的標準。更簡單的方法，是用基金波動率與其同類基金的數據對比，小於同類平均，說明該基金的走勢相對平穩。
除了波動率之外，還有兩個指標其實也可以衡量基金的波動風險，就是我們以前科普過的最大回撤，也就是壹只基金壹段時間內下跌的最大幅度;還有夏普比率，代表壹只基金的風險收益的“性價比”。大家在衡量基金風險時，也可以將波動率、夏普比率、最大回撤這三個指標結合起來判斷。
影響基金波動的因素
除了用指標選擇波動較小的基金，我們還要了解影響基金波動的因素，才能更加清晰的了解自己持有的基金波動的原因，避免不必要的擔心和恐慌。我們可以把因素分為四種類型：
1.是宏觀經濟因素造成的影響，也就是我們常說的系統性風險。比如今年因為美國經濟復蘇導致美債收益率上漲，進而造成了全球股市波動，就屬於系統性風險;
2.是特定事件的沖擊，也叫非系統性風險，比如2020年疫情導致的市場震蕩，權益基金紛紛回調;
3.是投資者心理狀態或預期的變化對基金凈值所產生的影響，比如春節後A股的這次調整，更多是因為前期部分行業板塊漲幅過大、估值過高，疊加大家對於流動性收緊的擔憂，造成了市場回調、基金凈值下跌。
4.就是基金運作過程中，基金經理調倉，投資策略調整等，導致的正常波動。
所以選擇壹只波動較小的基金，要通過過往的業績表現和外界因素結合判斷。持有壹只相對穩定的基金，也可以避免我們因為突然下跌而恐慌離場，實現長期持有，獲得更高的回報。
此外，如果大家沒有太多精力去做研究和對比，那還是用我們的懶人投資法，基金定投來分攤風險，以及通過不同資產之間的配置來降低組合風險，都是應對市場波動的理想方法。
近兩年來許多投資者購買的基金收益普遍不太理想，是什麽原因造成絕大部分基金的大幅虧損對於投資者的這些疑問，上海證券基金評價中心分析師李穎指出，首先基金產品本質是壹攬子證券投資組合，基金的收益表現與投資標的基礎市場的表現密不可分。在股票市場連續下跌的市場環境下，以投資股票為主的股票型基金、混合型基金等也難以取得正收益。在股市上漲的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能創造神話，在近幾年市場連續下跌的行情下創造很高的正收益。
從長期的績效來看，大部分情況下，基金的整體表現要好於個人投資者，尤其在牛市和震蕩市場的比較優勢更為突出。如2006年和2007年均有超過八成的股票型基金取得了100%以上的回報，而個人投資者這壹比例均達不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回報，而調查顯示有超過50%的個人投資者虧損幅度在5%至50%。因此，基金仍不失為個人投資者參與資本市場的壹個較好的投資工具。
無論是中國股市建設、經濟發展還是資產管理行業的各種問題，都不是短期能夠消除的，都需要市場整體的理性來推動。但是作為投資者本身，壹定要衡量清楚自身的風險承受能力，不能盲目的聽信銷售人員的宣傳。如果自身風險承受能力較弱或是短期要使用的資金，不能投入太多在單壹的股票類基金中，以免受到股市波動風險的沖擊較大。因此，對於個人投資者而言，更有實際意義的，應該是抱有長期投資的心態，根據自身的風險承受能力和續期選擇相應適合的基金產品，避免過度追逐短期收益突出的熱點基金、多關註長期業績相對較為穩健的基金，通過定投、組合配置來分散風險、獲取長期穩健的回報。
小提示：
壹要註意根據自己的風險承受能力和投資目的安排基金品種的比例。挑選最適合自己的基金，購買偏股型基金要設置投資上限。
二要註意別買錯“基金”。基金火爆引得壹些偽劣產品“渾水摸魚”，要註意鑒別。
三要註意對自己的賬戶進行後期養護。基金雖然省心，但也不可扔著不管。經常關註基金網站新公告，以便更加全面及時地了解自己持有的基金。
四要註意買基金別太在乎基金凈值。其實基金的收益高低只與凈值增長率有關。只要基金凈值增長率保持領先，其收益就自然會高。
五要註意不要“喜新厭舊”，不要盲目追捧新基金，新基金雖有價格優惠等先天優勢，但老基金有長期運作的經驗和較為合理的倉位，更值得關註與投資。
六要註意不要片面追買分紅基金。基金分紅是對投資者前期收益的返還，盡量把分紅方式改成“紅利再投”更為合理。
七要註意不以短期漲跌論英雄。以短期漲跌判斷基金優劣顯然不科學，對基金還是要多方面綜合評估長期考察。
八要註意靈活選擇穩定省心的定投和實惠簡便的紅利轉投等投資策略。
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