1.價值型
價值型基金又分為“價值型”和“價值優化型”2個子類。 這類基金的投資風格偏重於價值投資，對大盤藍籌股和長期價值增長型的上市公司投資較多。所謂價值投資，簡單地說就是不追逐市場熱點、題材股，而是用長遠的眼光尋找有穩定業績增長的企業。壹般來說，這類基金重倉股配置多為像銀行股、鋼鐵股、地產股這樣表現較為穩健的價值型股票。價值型基金以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。它的投資風格旨在買入價格相對內在價值顯得較低的股票，預期股票價格會重返應有的合理水平。其主要特征是較為穩健。典型代表基金有：富國天益價值、工銀瑞信價值、博時價值增長等。
2.成長型基金
投資於處在發展成長期公司股票的基金，其投資風格旨在挑選盈利增長優於平均水平，並具備增值潛力的公司。成長型的重點並不著眼於股票的現價，而是預期未來股價表現會優於市場平均水平。專註於成長型股票投資的股票基金被稱為成長型股票基金。成長型基金屬於風險程度最高、收益最大的基金。從其選股思路、持倉比例及凈值變化, 歸納出成長型投資基金主要有以下幾個特點: 第壹、選股註重上市公司的成長性。上市公司的成長性既可以表現為上市公司所處行業發展前景好，行業利潤率遠遠高於其他行業的平均水平, 該行業在財政稅收方面享受優惠或在其他方面受到國家政策的傾斜, 也可以表現為上市公司主營業務具有突出的市場地位, 企業經營狀況發生實質性改善從而實現上市公司的快速成長。第二、持股相對比較集中。成長型投資基金在進行分散風險,組合投資的同時, 對某些重點看好的股票也保持了較高的持倉比例。第三、收益波動兩極分化。從理論上講, 成長型投資基金在獲得較高收益的同時,也承擔了較高的風險。壹般來說,隨著市場行情的上漲和下跌, 成長型投資基金收益波動性比較大。為達到最大限度的增值目標，成長型基金通常很少分紅，而是將投資所得的股息、紅利和盈利進行再投資,以實現資本增值。目前成長型最受大眾青睞，不過想收益高，風險肯定也高。典型代表基金有：廣發小盤成長、大成積極成長、南方高增長、華寶興業收益增長等。
3.平衡型基金
這類型基金既關心資本增值也關心股利收入，甚至還考慮未來股利的增長，但最關心的還是資本增值的潛力。既追求資金的長期增長又爭取當期的收益，追求的是基金凈值的穩定、可觀的收入及適度的成長。把資金分散於股票和債券，是“進可攻，退可守”的壹種穩健型基金投資產品。在股市蕭條時，減少倉位，幫助投資者降低投資股票的損失，在股市上漲時，適時的增加股票倉位，為投資者取得預期收益做好準備。在波動市場中更適合隨著市場的變化而調整股債比例，達到平衡收益和風險的作用。這種基金同時投資成長型股票和良好股利支付記錄的收入型股票，其目標是獲取股利收入、適度資本增值和資本保全，從而使投資都在承受相對較小風險的情況下，有可能獲得較高的投資收益。其凈值的波動較平穩，獲得的收益與相應的風險均介於成長型基金和指數化投資之間。因此平衡型基金適合那些既想得到較高股利收入又希望比成長型基金更穩定的投資者，如主要尋求資金保全的保險基金和養老基金，以及那些相對保守的個人投資者。
平衡型基金可以粗略分為兩種：壹種是股債平衡型基金，即基金經理會根據行情變化及時調整股債配置比例。當基金經理看好股市的時候，增加股票的倉位，而當其認為股票市場有可能出現調整時，會相應增加債券配置。另壹種平衡型基金在股債平衡的同時，比較強調分紅，更多地考慮落袋為安，也是規避風險的方法之壹。以上投摩根雙息平衡基金為例，該基金契約規定：當已實現收益超過壹年定期存款利率1.5倍時，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類基金。