什麽是結構性金融產品？

結構性投資產品在很多情況下也被稱為結構性存款。是指通過某種約定，在客戶普通存款的基礎上，增加壹定的衍生產品結構，將理財收益與國際國內金融市場參數掛鉤，如匯率、利率、債券、壹籃子股票、基金、指數等。因此，投資者有機會在結構性理財產品到期保本的同時，獲得比傳統存款更高的收益率。目前國內股市低迷，使得各類人民幣產品受到不同程度的影響。結構性理財產品壹般符合國際市場投資，具有投資渠道廣、投資組合多元化的特點。這將大大改善投資者面對國內政策變化時相對被動的局面。此外，結構性理財產品的相對收益率也相對較高。但結構性理財產品面臨的相對風險也較高。國際市場瞬息萬變，各種經濟形勢大概率出現動蕩，投資者很難準確把握投資機會和風險控制。此外，由於大部分結構性理財產品掛鉤海外市場，在當前人民幣持續走高的情況下，投資者還將面臨人民幣升值的風險。簡單來說，結構性理財產品就是組合產品，是由股票、利率、匯率、股指以及期權等衍生品等幾種不同的基礎產品，通過壹定的技術手段組合而成的綜合產品。這類產品壹般風險可控，收益高於普通投資(如儲蓄)。目前，銀行等金融機構憑借自身信用和跨市場(跨品種、跨國家)的獨特地位發行理財產品，集合資金進行跨市場操作，幫助客戶探索更多的投資渠道，獲取收益。很多結構性理財產品都是按照客戶獲取本金和收益的方式不同來分類的，壹般可以分為三種:保本收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。保本保收益產品:銀行向客戶承諾本金安全和固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險。保本浮動收益產品，銀行保證客戶本金安全，意外本金的投資風險由客戶承擔，客戶實際收益根據實際收益情況確定。目前掛鉤匯率、利率、股價的產品多為這類。對於非保本浮動收益產品，銀行不保證客戶本金安全，也不承諾收益，風險由客戶承擔。目前這類產品很少。結構性理財產品也可以分為靜態和動態。靜態是指產品發布後設計結構不會改變；動態會有資產管理部分，根據市場情況做相應的資產調整。基本上現在的結構性產品大部分都是保本的，浮動收益取決於產品掛鉤標的的表現。產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際金價掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道瓊斯指數掛鉤、與港股掛鉤等。結構性理財產品種類很多，有些是保本的，當然收益也比較低，3%-6%不等；如果有非保本的，收益會更高，可以到7%以上，當然風險更高。比如某銀行針對個人客戶推出了壹款全新的人民幣結構性理財產品XX計劃。XX計劃是投資者在銀行開立人民幣和美元兩個賬戶，同時存入壹定金額的人民幣資金。資本收益與國際金融市場上的投資產品相聯系。當產品到期時，銀行將返還投資者的人民幣本金，並以美元支付投資者的投資收益，銀行將保護投資者的本金不受損失。目前結構性理財產品主要與外匯匯率、人民幣匯率、黃金價格、石油價格、股票價格、國外利率水平相關。掛鉤產品的差異往往決定了理財產品的收益。