在此次IPO中，CICC和瑞士瑞信銀行(以下簡稱“瑞士瑞信銀行”)是聯席保薦人和聯席全球協調人，而花旗全球金融、摩根大通和摩根士丹利是聯席賬簿管理人和聯席簽署人。瑞士瑞信銀行拒絕就設定價格指導原則的原因以及阿裏上市的相關影響置評。
165438+10月15日，阿裏正式啟動香港上市，將於10月26日在港交所主板上市，股票代碼9988。本次發行5億股新普通股，發行價格不高於每股發售股份65，438+088港元。如果超額認購7500萬股，並以最高售價出售，阿裏此次最多可融資1081億港元。
值得壹提的是，阿裏在2014赴美上市之前，已經成為多家外資銀行重點關註的“大戶”。阿裏這次選擇的兩家投行，CICC和瑞士瑞信銀行，都和阿裏有很深的淵源。今年2月19日，阿裏宣布斥資逾1813萬元收購CICC約2.03億股港股，占其港股11.74%，占其已發行總股份的4.84%。瑞士瑞信銀行曾多次在阿裏的融資和上市過程中扮演重要角色，包括成為2014年在美國上市的六家承銷商之壹。
在眾多外資中，瑞士瑞信銀行是從與阿裏的合作中獲益最多的外資銀行。早些年，阿裏赴美上市前，有五家投行被選為承銷商(瑞士瑞信銀行、德意誌銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利)，瑞士瑞信銀行是主承銷商之壹。壹般來說，美國本土投資銀行占主導地位，而作為壹家歐洲本土銀行，瑞士瑞信銀行也因其“企業家銀行”的戰略理念而脫穎而出。自2012以來，瑞士瑞信銀行在阿裏主導了超過25筆海外M&A和融資交易，包括股市融資、債務融資、海外M&A和可轉換股票，涉及總金額超過100億美元。
瑞士瑞信銀行亞太區首席執行官Stuart Han在接受第壹財經專訪時表示，與其他銀行相比，瑞士瑞信銀行最大的不同或核心優勢在於其成為“企業家銀行”的決心，即向企業家提供全方位的服務，包括融資、並購和戰略規劃。比如阿裏、滴滴、神州專車等中國知名企業都是瑞士瑞信銀行的客戶，阿裏2014年美國IPO(250億美元)項目仍然是融資金額最大的IPO。
今年初，瑞士瑞信銀行出資6.28億元對瑞士瑞信銀行方正證券進行增資，持股比例由33.3%增至51%，謀求瑞士瑞信銀行方正的控股股東地位。今年6月5438+10月，申請已被證監會受理。
浙商滬港深基金經理劉宏達對第壹財經記者表示，阿裏回歸港股的示範效應將帶動更多美股回歸，為港股市場帶來金融活力。5年前，因為港股不接受“同股不同權”的架構，阿裏被錯過。隨後五年，阿裏給美國投資者帶來了五年175%(年化22%)的總回報，成長為近4萬億港幣的巨頭，日均交易量近200億港幣(港股日均交易量700億)。
在他看來，阿裏的業務特點使其擁有非常穩定的現金流，不需要額外融資。增加上市地點，提高了監管成本。阿裏選擇港股在這個特殊時期上市，無疑具有特殊意義:亞洲時間交易，港股通過標準，便於中國投資者參與公司成長紅利，進壹步增強流動性；相比美國市場的美股，中概股仍普遍被低估，阿裏回歸的示範效應將帶動更多中概股回歸(JD。COM、拼多多、百度、唯品會、陌陌、微博、新東方、好未來等。);更多科技股回歸，將改變以金融地產為主的港股市值結構，增強市場流動性和估值。阿裏的回歸也體現了香港作為金融中心的地位。