β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是壹種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是壹種評估證券系統性風險的工具，用以度量壹種證券或壹個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
當前，從研究範式的特征和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。這三種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、研究範式、應用範圍各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。其中基本分析屬於壹般經濟學範式，技術分析屬於數理或牛頓範式，演化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體操作的時機和空間判斷上，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。
在評估股市波動風險與投資機會的方法中，貝塔系數是衡量結構性與系統性風險的重要參考指標之壹，其真實含義就是個別資產及其組合（個股波動），相對於整體資產（大盤波動）的偏離程度。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某壹投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這壹指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時，除了基金的表現數據外，還需要有作為反映大盤表現的指標。