春節假期後，市場繼續震蕩，汽車、計算機、國防軍工等板塊表現搶眼。春節假期前的旅遊消費等搶眼指標進行了調整。從機構布局的邏輯來看，賣出標的，買入有預期差的標的就好。由於過去壹年業績驅動策略表現不佳，機構布局更加關註上市公司基本面。
春節假期期間，旅遊消費如火如荼，許多投資者都期待相關股票在節後飆升。出乎他們意料的是，春節假期後，消費類股高開後大
春節假期後，市場繼續震蕩，汽車、計算機、國防軍工等板塊表現搶眼。春節假期前的旅遊消費等搶眼指標進行了調整。從機構布局的邏輯來看，賣出標的，買入有預期差的標的就好。由於過去壹年業績驅動策略表現不佳，機構布局更加關註上市公司基本面。
春節假期期間，旅遊消費如火如荼，許多投資者都期待相關股票在節後飆升。出乎他們意料的是，春節假期後，消費類股高開後大幅下跌，令許多投資者感到意外。以免稅龍頭股中國鐘勉為例。65438年6月30日，中國鐘勉高開低走，開盤價為當日最高價。如果投資者當天以開盤價買入，收盤後將損失近10點。過去壹周，中國中國自貿區累計下跌8.48%。
與中國鐘勉壹樣，旅遊消費板塊也遇到了有利現金的困境，相關股票在過去壹周下跌。中國青年旅行社、黃山旅遊、Xi安飲食等標的有所調整。春節期間旅客爆棚，節後航空公司股價也下跌。
“從今年6月5438+10月的市場表現來看，市場已經反映了上述行業的良好預期。春節期間的預期兌現後，機構順勢兌現，很多追漲投資者被套。”上海某私募基金經理表示。
在上述私募基金經理看來，投資最需要關註的是預期差。生意好並不意味著股價上漲。關鍵要看有沒有預期的差異。
相反，很多公司在業績預虧後開始逆勢上漲。以化工龍頭股東方為例。6月31日，公司發布業績預告。由於國際原油、煤炭等原材料成本上漲，下遊需求疲軟，產品價格疲軟。2022年實現利潤5億元至7.5億元，同比下降83.61%至89.07%。
慘淡的業績公布後，東方洪升股價逆勢走強，當日低開逾3個點後收漲5.26%。
從春節假期後市場的演繹路徑來看，機構更關註上市公司行業地位是否穩固、基本面是否向好等因素。
從上市公司股價表現來看，行業地位穩定的傳統行業龍頭股表現強勁。比如化肥龍頭股魯花恒生、化工龍頭萬華化工、金融科技龍頭恒生電子、醫療服務龍頭愛爾眼科等大盤標的走勢強勁。
上海某公募基金經理表示，外部經濟環境不好的時候，往往是檢驗上市公司好壞的最好時機。質量優秀的公司抗風險能力強，那麽就會獲得更大的市場份額，這也是最近行業龍頭股領漲的重要原因。
華商量化優質精選混合基金經理鄧默表示，經過壹年的調整，市場情緒開始邊際改善，重點關註基本面相對穩定的高增長行業。