常用的量化基金風險的指標主要有基金收益率標準差、基金最大回撤和夏普比率等衡量用指標。
關於基金收益率標準差，它通過衡量壹支基金的每日收益率相較於該基金的平均收益率的偏差程度大小情況，度量出該基金收益的波動程度。壹般的，基金收益率標準差越大時，該基金所對應的風險也就越大。
打個比方，假設在壹段時間內有兩支基金正在運作，當這段時間結束時這兩支基金的增長率相同。但是，其中壹只基金的標準差為9%，另壹只基金的標準差為18%。那麽，我們就可以從中了解到，後者在這段時間內的起伏波動較大，即使最後凈值漲幅相同，後者的投資風險仍是要大於前者的。像這類波動大的基金會比較適合高風險偏好投資人群和用做基金定投。
關於最大回撤，其主要是用來衡量基金投資者在壹定時期內可能面臨的最大虧損。計算最大回撤時，壹般是先選定壹段基金投資周期的時間，假設開始時間為T1，結束時間為T2，由T1點位往後推直至T2，用這個過程中最高點的基金產品凈值減去最低點的基金產品凈值，用所得值再比上最高點凈值，即可得出這段時間內的最大回撤值。
假如兩支基金的增長率相同，但是壹支基金的最大回撤高於另壹只基金，那麽可以說擁有較高的最大回撤值的基金潛在虧損風險更大。
關於夏普比率，它通過衡量基金的風險收益比來表示基金的收益風險表現情況。具體的，就是用正常情況下基金每承受壹單位的總風險，比較在無風險利率情況下基金會產生出多少的超額收益。所以，當夏普比率越大時，基金的收益風險表現也就越好。其計算公式為：夏普比率＝（基金年化收益率－無風險利率）/基金年化波動率。