從安全性方面分析，
余額寶，是壹種貨幣基金，出現虧本的情況很少，但還是有虧本的可能性。同時，支付寶的安全性還與手機相關，如果手機不慎丟失，支付寶還有被盜空的風險。而銀行被盜的風險有壹種就是密碼卡片被復制密碼被盜，風險性很小。
從不同期的收益來看，
從總統上來看，余額寶的利息每天都在變化，上下浮動，但不大，壹般都是分以下。相比余額寶每天浮動的利息來說，銀行存款的利率幾乎是沒有變化，變化的都是以年為單位的調整。
用10萬的大額存款為例，存期3年。定期3年到期後余額寶的利息總收入會遠大於銀行3年定期存款的利息。要是3年活期的話，余額寶的利息要高出12倍。
如果是定期存1年，余額寶每天的利息要多4毛，壹年算下來就是差不多有150元。同樣，有收益也有風險，所以不能只以收益衡量。所以，余額寶的利息雖然要高於銀行定期存款，但是風險也要比銀行存款高的多。
：余額寶風險分析。
貨幣市場風險：貨幣型基金的收益並不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現不好貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，並非支付寶支付。
與銀行競爭風險：支付寶推出余額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的余額寶，方便用戶在淘寶購物，壹定程度上會危及銀行的利益。
糾紛風險：余額寶並沒有提醒用戶貨幣基金的投資風險，壹旦余額寶用戶因收益發生爭執，法律糾紛很難避免，由此引發的影響很難估計。
在監管方面：按照央行對第三方支付平臺的管理規定，支付寶余額可以購買協議存款，能否購買基金並沒有明確的規定。余額寶借助天弘基金實現基金銷售功能的做法，是在打擦邊球。從監管層面上來說，余額寶並不合法。壹旦監管部門發難，余額寶有可能會被叫停。
從資金流轉看，余額寶是通過支付寶進行銀行卡與貨幣基金的中轉，即資金從個人銀行卡到支付寶，再從支付寶到余額寶，余額寶投資貨幣基金；傳統的貨幣基金是個人銀行卡到貨幣基金。也就是說余額寶在資金流轉方面因為支付寶的存在，破壞了資金從個人銀行卡到貨幣基金托管行的銀行體系閉循環，壹旦個人支付寶環節出現漏洞，客戶資金將出現風險。