自律機構是通過制度公約、章程、指引和細則對證券市場行為實行自律的組織。自律組織壹般實行會員制。符合條件的證券機構和其他機構可以申請加入自律組織成為會員。如證券業協會、證券交易所等。中國的自律監管機構有:中國證券業協會、上海證券交易所和深圳證券交易所。
其他國家的自律機構，英國的自律機構。
英國是壹個自律管理的國家，其自律機構是證券委員會和證券交易所協會。安全理事會緊急負責制定和解釋與證券交易有關的各種規則和條例。理事會下設的壹個常務委員會負責根據有關規定調查證券業人士的投訴。證券交易所協會的經營管理包括倫敦和中國其他六個地方交易所的具體業務，實際控制和管理全國的日常證券交易行為。在這種情況下，證券交易所應當按照其交易規則對上市企業及相關人員進行經營管理。英國貿易部在證券業理事會和證券交易所協會自律管理的基礎上，設立了企業註冊處，也負責企業股票發行的註冊，同時也對非證券交易所會員的證券公司進行壹定的監管。英格蘭銀行審批超過壹定金額的股票發行權。
美國的自律機構在美國，自律機構包括各種證券交易所、證券商協會、市級證券立法委員會、結算機構等。
1.證券交易所。每個交易所都有監管其市場交易和運作的規則。這些交易所按照1934的證券交易法實施自律，並承擔相應的責任，以保證市場的公平性及其會員對聯邦證券法的遵守。紐約證券交易所是美國最著名的自律市場，負責監督其會員企業的內部運作。
2.全美證券交易商協會是美國最大的註冊證券協會。該協會負責監管所有非紐約證券交易所和美國證券交易所會員的證券經紀企業，管理美國場外市場的交易行為。它由證券發行企業、個人證券經紀人、投資銀行和證券商組成。理事會是協會內的最高權力機構，理事會成員由會員民主產生。協會的經費來源於會員註冊費和會員按經營利潤的壹定比例繳納的會費。證券交易商協會的關鍵管理職能是:
負責註冊所有參加證券商協會的會員；
提交給大型自動統計、報價、轉讓和清算系統，以指導證券投資方向和資金流向，監督各類證券交易和場外交易中證券價格的漲跌，防止不當交易；
貫徹執行證券管理部的政策，制定證券商協會的規則並監督實施；
檢查和監督會員的日常業務活動。會員應當按期提交業務報告和相關統計資料，處理違法交易案件，並有權實施罰款、暫停或取消會員資格等處罰。
3.市證券立法委員會。它是由聯邦證券交易委員會根據證券交易法案1934設立的，目的是防止證券欺詐和審查有關市政證券交易的糾紛。
4.票據交換所。制定內部操作規則，供會員遵守。
5.其他自律組織。美國證券業的自律組織有投資銀行家協會、投資企業協會、IMF協會、投資顧問協會、期權證券商協會、證券經紀人協會等。