買傳統的養老保險比較合適。
在銀行利率壹降再降的情況下，負利率時代已經到來。對保險公司來說是壹個嚴冬，因為保險資金很大壹部分是大額存款，與銀行利率密切相關。負利率時代，買保險是否及時？
降息對萬能險的影響最為明顯，部分地區已經停售萬能險就是明證。目前銀行利率(壹年期存款利率2.25%)低於萬能險預定利率上限，增加了保險資金的利差損，保險公司已經感受到很大壓力。專家認為，保險公司結算利率越高，產品銷量越大，壓力越重。如果保險公司長期存在嚴重的利差損，很有可能萬能險零收益。可見，目前並不是購買萬能險的好時機。
專業人士表示，僅從當期收入的穩定性來看，購買傳統養老保險較為合適。不考慮銀行利率的浮動，該產品收益是固定的，收益已經得到保險公司的承諾，簽訂的合同視為合同。比如有人買了壹份繳費年限為10年的養老保險，到了壹定的退休年齡，保險公司會壹次性支付養老金或者每月全額領取，直到合同規定的期限。養老金領取壹般不受銀行利率變化的影響。從這個角度來說，如果妳長期處於低利率或負利率時代，買這類保險產品更劃算。但專家指出，利率會根據動態的經濟狀況隨時調整，不會長期停留在某壹點。
另外，在長期低利率時代，買分紅險更劃算。業內人士介紹，分紅險有2%-2.5%的保障收益，相當於目前的壹年期銀行利率，投保人還可以參與公司的經營分紅。
投連險有多個投資賬戶，收益並不單純受銀行利率影響。專家指出，投連險本身的性質決定了它是壹種中長期投資產品，與股市、債市、貨幣市場密切相關。真正的收益是在低谷的時候進倉，好的時候增加收益。但是，投保人必須將自己的投資偏好與對市場的信心結合起來。
除了短期消費型保險，大部分保險都是中長期的家庭理財規劃和風險保障規劃，必須根據個人和家庭的風險信號和收入能力來考慮。專家認為，保險理財規劃壹般是10，20年的規劃。在這麽長的時間裏，肯定會受到包括銀行利率在內的各種經濟因素的影響。不能僅憑利率的變化來決定是否買保險，要把它當成生活必需品。
商報記者崔啟斌
基金
貨幣資金的價值凸顯。
隨著央行再次降息，許多基金投資者更加關註降息對對手基礎的影響。
摩根士丹利華鑫基金有限公司認為，降息後，相對於活期儲蓄利率的下降，貨幣市場基金的收益不斷凸顯。此外，機構套利投資規模的降低有利於貨幣基金的長期穩定收益。數據顯示，貨幣市場基金規模從去年的111億元增長至近期的約1631億元。2006-2007年流動性贖回風險集中釋放後，規模趨於穩定。因此，貨幣市場基金受益於降息周期，保證了高流動性，大大提高了投資收益。
在政策利好和基本面博弈的過程中，明年債市出現拐點的概率較小。信誠基金分析認為，壹方面，宏觀政策降息預期支撐債市，未來收益率下行空間依然存在；另壹方面，在宏觀基本面沒有改善的情況下，投資的機會並不多。出於對沖的考慮，債券市場將是許多基金的唯壹選擇。考慮到近期國務院發布的“金融30條”，擬推動銀行進入交易所債券市場。未來債券市場資金充裕，2009年債券市場仍面臨良好的投資機會。
華商收益增強債券基金擬任基金經理毛認為，百日內連續五次降息的累積速度已經很明顯，累積效應會逐漸體現出來。適度寬松的貨幣政策營造的低利率環境，增加了債券資產的收益空間，為明年大規模發行國債等債券品種做了鋪墊。債券品種的豐富和債券市場的擴大，為明年債券基金投資創造了良好的氛圍和條件。
股票型基金方面，中郵創業基金公司指出，昨日市場反應將此次降息視為短期利好。主要原因是目前市場處於短期估值的合理位置，前期投資帶動收益行業的炒作剛剛告壹段落，而經濟刺激效果的前景需要時間觀察不確定，市場確實需要調整穩定。
專家表示，降息對整個基金來說是壹件好事。從投資的角度來說，目前債券基金是最直接受益的，而且現在債市走勢比貨幣市場和股票市場更樂觀，債券基金可以作為投資者的首選。對於比較穩健的投資者來說，貨幣基金是最好的選擇。股票基金是壹種既有風險又有收益的投資，因此投資者應該對其有所了解，並在仔細分析後做出投資選擇。商報記者王樂妍
銀行
可以適當配置銀行和信托理財產品。
每次央行降息，銀行理財產品收益率都迅速縮水。本次降息後，記者從多家銀行渠道了解到，投資者很難買到銀行自主開發的理財產品。壹方面，銀行能夠抵禦降息風險的產品越來越少；另壹方面，銀行銷售的貨幣基金收益突出。如果客戶確實急需理財，銀行寧願把銷售平臺交給基金。
“利率調整的幅度不是很大，對人們儲蓄收入的影響比較小。如果選擇掛鉤央行票據、債券的短期理財產品，很可能產品收益率不如銀行儲蓄劃算。”在接受記者采訪時，中國建設銀行某支行的理財經理這樣說道。據她介紹，該行自主研發的3個月理財產品到期收益率僅為1.5%，低於新調整的3個月定期存款利率1.71%；6個月理財產品收益率僅為1.7%，低於新調整的半年存款利率1.98%。如果客戶投資10000元6個月的產品，到期後收益為170元，198元存6個月所得利息為198元。相比之下，選擇理財產品的客戶少賺28元。
對此，有銀行理財經理表示，客戶可以適當配置銀行和信貸類理財產品。“1年期殷新理財產品收益率為4.02%，在目前銀行理財產品中並不低。”招商銀行的壹位理財經理介紹了壹款這樣的銀信產品。據記者了解，目前仍在售的銀行理財產品預期收益率已全部縮水，由原來的最高20%降至最高5%，僅為最新存款利率的兩倍多。不過，與其他產品相比，殷新產品的收益率仍處於較高位置。
“但投資者要註意，這款產品年底前發行，4.02%是浮動利率。如果明年央行繼續降息，收益率也會隨之下降。但如果明年央行加息，這個收益率就不漲了。”該人士補充道。
“如果妳真的有壹些閑錢可以理財，我建議客戶在銀行的理財櫃臺買壹些貨幣基金。現在很多貨幣基金都能做到年化9%的收益率，我們銀行的很多員工都認購了。”壹家銀行的理財經理這樣說，而這樣的投資建議記者在調查中也多次聽到。
據記者了解，很多銀行正在代銷的貨幣基金收益率確實較高。其中，某銀行代銷的海富通貨幣基金B今年年化收益率為3.8%，其中6月5438+065438+10月的年化收益率高達7.46%；今年以來嘉實貨幣年化收益率達到3.76%，其中6月5438+01.9%年化收益率高達7.1.9%，均位於貨幣基金前列，高於3年期定期存款利率。
商報記者崔呂萍
國債
關註記賬式國債
國債曾經在群眾中口碑很好，因為利率比銀行存款高，沒有風險，利息稅也不用交。特別是壹些中老年投資者更喜歡投資穩健型國債。由於前兩年基金銷售的火爆，國債投資逐漸冷淡。目前，股市的連續暴跌給基金持有人造成了巨大的損失。現在很多投資者深感國債最適合無風險的長期投資。
說到買國債，很多人會想到晚上三點去銀行排隊，不壹定能買到。其實不壹定非要去銀行買國債，交易所的國債也是不錯的投資品種。
先說交易所債券和銀行債券的區別。壹般來說，交易所債券也叫記賬式債券，銀行賣出的債券叫憑證式債券。記賬式國債最大的好處是可以通過交易提前變現。也就是說，如果有壹天突然需要錢，可以直接通過二級市場賣出去，這樣可以節省很多手續費，真正實現活期定期收益。這壹點，憑證式國債是很難做到的。
此外，降息周期下，記賬式國債仍有投機機會。比如壹個面值為100元的國債，票面利率為4%，但新國債發行時票面利率降為3%，那麽舊國債的交易價格就不再是101元，這意味著記賬式國債的新舊債券總會達到實際收益率的平衡。再者，當新國債利率降至2%時，舊國債價格將上漲至102元，這是2元的收益，可以視為降息帶來的額外收益。當然，在加息周期中，記賬式國債也會產生浮虧。
因此，在當前的降息周期中，投資國債遠比存款和貨幣基金更有優勢，記賬式國債的投資機會明顯好於憑證式國債。
商報記者周攝
外匯
把外幣換成人民幣更劃算。
繼上周美聯儲將美元利率下調至0-0.25%區間後，除農行外，工行、中行、建行三大行自22日起均不同程度下調小額外幣存款利率。其中，工行將美元活期利率調整為0.05%，壹年期定期存款下調至1.25%；港幣現行利率下調至0.05%，壹年期定期存款1%。中國銀行和中國建設銀行下降幅度更大，美元活期利率降至0.05%，壹年期利率維持在0.95%，下降幅度高達95%。港幣現行利率也降至0.01%，壹年期利率為0.7%。但部分股份制銀行的外幣存款利率仍處於較高水平。
22日央行宣布降息後，人民幣壹年期存款基準利率變為1.98%，存款利率維持在0.36%。與中行下調的美元活期和壹年期存款利率相比，差距還是蠻大的。根據相關規定，小額外幣存款的下限為300萬美元。我們假設有兩種方案:壹種是美元存款，如果不降低這個利率標準，壹年後將獲得28500美元(300×0.95%)的利息收入；第二，如果按照23日的匯率兌換成人民幣，期限也是壹年，那麽得到的利息是406000人民幣(300×6.8389×1.98%)，按照23日的匯率，相當於59400美元。
此外，中國銀行壹位外匯交易員對記者表示，由於實體經濟走弱，在國際匯市超買的情況下，美元將面臨階段性下調，而非美貨幣和黃金可能繼續下跌。考慮到人民幣將恢復升勢，以上兩種方案誰更劃算壹目了然。當然，理財師建議還有壹個選擇，就是轉換成同壹幣種的理財產品，因為受各國輪流降息的影響較小。
商報記者黃瀞怡
抵押
公積金貸款是二次置業者的首選。
央行百日內連續五次降息，對“房奴”來說無疑是重大利好。五次降息後，五年期以上貸款基準利率由7.83%降至5.94%，累計下調1.89個百分點。
由於新的貸款利率壹般從下壹年的65438+10月的1開始執行，半個月後，房貸提供者將享受五次降息的累計幅度。
以50萬元，20年期，等額本息還款為例。五次降息前，利率7.83%，月供4129.46元。明年從65438+10月1開始，貸款利率5.94%，月供減少到3564.87元，每月減少564.59元，20年節省利息135500.64元。
今年10月27日10，央行推出房貸新政，房貸利率下限由基準利率的0.85倍下調至0.7倍。如果市民能享受7折利率，房貸利率將降至4.158%。今年16年9月6日之前，五年以上銀行最優惠房貸利率為6.655%。具體來看，50萬元、20年期限、等額本息還款的房貸，五次降息前，貼現後月供為3773.93元，利息總額為405742.77元；降息後優惠月供3072.22元，總利息237333.26元。相比之下，月供減少18.5%，總利息減少41.5%。
此外，五次降息後，公積金貸款利率更低。目前五年以上為3.87%，五年以下為3.33%，比降息的商業貸款七折優惠利率低0.29%和0.70%。同樣，以還款50萬，20年期等額本息的房貸為例。從明年開始，公積金貸款的房貸提供者要還利息218982.6元，月供2995.76元。每月比選擇利率優惠的商業貸款買首套房少76.46元。另壹方面，同等條件下購買第二套住房的商業貸款，利息合計396808.45元，月供3736.7元。這說明買第二套住房選擇公積金貸款更劃算。