2007年註冊會計師全國統壹考試輔導教材第壹期作答。
壹.會計
1.教科書糾錯
(1)教材第35頁，正數第六行“短期投資”改為“投資”，“現金”改為“資本”。本段最後壹句改為“購買股票、債券等時。，按照持有金融資產的目的和實際金額，借記‘交易性金融資產’等科目，貸記‘其他貨幣資金——存放投資款’等科目”。
(2)教材第42頁例3-1:甲公司支付1060000元從二級市場購買該公司發行的股票，而不是1060000元。
(3)教材第48頁至第51頁【例3-5】“持有至到期投資-本金”字樣全部改為“持有至到期投資-成本”。
(4) "* 1138 = ...第49本教材表3-2下的-3”，其中3是-3的冪，應該是右上角。
(5)教材第115頁第六行:55250000×0.0221應改為:55250000× 10%。
(6)P118，倒數第二行以上，加:6。未使用的固定資產折舊計入“管理費用”。
(7)教材第121頁倒數第三行:刪除“不包括預計凈殘值之和”。
(8)教材第131頁正三段倒數第二行由5萬元改為6萬元。
同頁，表7-1第四列中“利息”改為“利率”。
(9)教材第133頁正數第四行會計分錄應改為:
借:無形資產-商標權5020000。
貸款:實收資本(或股本)5000000。
銀行存款20000
(10)教材第145頁“無形資產”科目改為“累計攤銷”。同頁，例7-9第三行1萬元改為10元。
(11)教材第161頁，正數為第10行，標點符號為“.”。
示例16“；”在上述段落的倒數第二行1和2。改成“，”
(12)教材第162頁，正數第14行由“投資性房地產-租賃土地所有權”改為“投資性房地產-土地所有權”。
同頁，會計分錄(3)中，銷售時的其他業務成本應為19425000元，攤銷應為10575000元。
(13)教材第175頁，最後壹條分錄中，應增加借方:“營業外支出220萬”。
(14)教材第239頁倒數第二行“公允價值變動損益”改為“可供出售金融資產——公允價值變動”。
(15)教材第255頁正數第八行，(P/A，R，10)改為(P/A，R，5)；
(16)第259頁，第5行:(100÷5)應為(10÷5)。
(17)教材第264頁第14行:“庫存商品”應為“發出商品”。
(18)教材第274頁:第壹個會計分錄的數字是否應該是1100000，第二個會計分錄的數字是否應該是900000。
(19)教材第299頁:(11)=(100000-200000)+(100000-100000)...這個(65440)
(20)教材第347頁第6段:刪除“重組債券賬面余額與重組債權賬面價值之間的重組債權賬面價值”。
三。財務成本管理
1.教科書糾錯
(1)教材《期末殘值實現納稅》第218頁表格下第五行應為“實現殘值損失作為扣稅”，第六行“(A/P，10%，5)”應為“(P/A，10%)”。
(2)教材第219頁第7行——“折舊扣稅”應為“+折舊扣稅”。
(3)教材“經營性流動資產增加”第277頁第四行應為“經營性營運資金增加”。
(4)教材第281頁的“投資凈回報率”應為“資本凈回報率”。
(5)教材第299頁第17行“每股銷售收入83.19美元，每股凈利潤3.91美元”應為“每股銷售收入83.06美元，每股凈利潤3.82美元”。
(6)教材第308頁倒數第二行11，看跌期權的賣方應該是看漲期權的賣方。
(7)教材第330頁倒數第二行“NORMSDIST”應為“LN”。
2.與教材有關的問題
(1)問:教材第340頁表11-19中的“未修正項目值”和“修正項目值數字”是如何得到的？
答:書中以第四年為例解釋了“未修正項目值”和“修正項目值”的計算方法，並以第三年為例進壹步解釋。
第三年的“未修正項目價值”:
節點1:[0.483373×(1076+1271)+0.516627×(484+679)]/(1+5%)
節點2:[0.483373×(484+679)+0.516627×(190+385)]/(1+5%)= 818.52。
節點3:[0.483373×(190+385)+0.516627×(44+239)]/(1+5%)= 404.18。
節點4:[0.483373×(44+239)+0.516627×(-28+167)]/(1+5%)= 198.43。
第3年的“修訂項目價值”:
節點1和2:由於第四年的節點1-3沒有變化，所以不需要修改。
節點3:第四年，節點5的239.25萬元低於清算價值300萬元，項目價值替換為300萬元，因此:
[0.483373×(190+385)+0.516627×(44+300)]/(1+5%)=434.08
節點4:
[0.483373×(300+300)+0.516627×(300+300)]/(1+5%)=285.71
這個數字低於第三年的清算價值(400萬元)，清算價值作為項目的修正值。
(2)問:如果我們承認資本市場不完善，融資結構會改變企業的平均資金成本，那麽即使滿足兩個條件為新項目籌集資金，難道不能用當前的平均資金成本作為折現率嗎？教材第163頁說，“如果假設市場是完美的，資本結構不改變企業的平均資本成本，那麽平均資本成本反映了流動資產的平均風險”。這句話怎麽理解？
答:如果新項目的風險與企業流動資產的平均風險相同，並繼續使用相同的資本結構為新項目籌集資金，則可以用流動資本成本作為新項目的折現率。
如果資本市場是完善的，資本結構與企業價值無關。只要新項目的風險與現有資產的平均風險相同，就可以用當前資本成本作為新項目的折現率。然而，完美的資本市場只是壹種理論狀態，現實中並不存在。壹個完美的市場有壹系列嚴格的假設:市場是無摩擦的，即沒有交易成本和稅收，所有資產可以無限分割和交易，沒有任何限制；產品市場和證券市場是完全競爭的，即產品市場的所有生產者都以最低的平均成本提供商品或服務，證券市場的所有參與者都是價格接受者；市場信息處於有效狀態，即信息沒有成本，所有個體可以同時獲得；所有個人都是理性的，也就是說，他們是期望效用最大化的投資者。在上述條件下，產品市場和證券市場都處於完全有效的資源配置和運行狀態。配置是完全有效的，意味著稀缺資源可以得到最優配置；完全有效的運營意味著交易成本為零。在這種情況下，增加成本較低的債務融資會使權益成本隨著風險的增加而增加，這只是平衡，資本結構的變化不會改變平均資本成本。也就是說，在壹個完美的資本市場中，杠桿企業和非杠桿企業的價值是相等的，平均資金成本並不反映金融風險，而只是反映流動資產的平均風險。
(3)問:企業價值評估中實體現金流量法和權益現金流量法有什麽區別？
答:兩者的根本區別在於，實體現金流量法是以企業實體的投資者作為衡量現金流量的邊界。這裏的企業實體投資者包括股東和債權人。因項目引起的改變企業實體投資者經濟利益的壹切，均視為項目的現金流量；投資者在股東和債權人之間的內部現金流量不作為項目的現金流量。權益現金流量法以股東為現金流量的邊界，所有引起股東經濟利益變動的事項都視為項目的現金流量，包括股東與債權人之間的現金流量。
具體來說，兩者的區別主要表現在以下四個方面:(1)在實體現金流法下，利息意味著股東利益減少，債權人利益增加，對實體投資者的現金流整體不變；在權益現金流法下，利息是股東經濟利益的流出，應視為項目的現金流出。(2)實體現金流法下，“所得稅”指“ebit×t”；在計算權益現金流時，“所得稅”是指“(EBIT-I)×T”。(3)企業實體現金流量法下，“凈利潤”是指“EBIT(1-T)”，即息稅前凈利潤；在權益現金流法下，“凈利潤”是指“(EBIT-I)(1-T)”，即扣除利息和稅後的凈利潤。(4)正常情況下，企業實體現金流-權益現金流=利息(1-T)。
(4)問:教材第159頁表5-12中，舊設備的已實現損耗減少(10000-33000)×0.4=(9200)。為什麽在檢查舊設備時，作為現金流出處理，而不是折舊扣稅？妳能詳細解釋壹下圖表中每壹項的具體含義嗎？
答:表5-12分上下兩部分。上半部分列出繼續使用舊設備方案的現金流出量和現值，下半部分列出購買新設備的現金流出量和現值。下面將解釋繼續使用舊設備的方案的項目。
第1項:舊設備的實現價值為10000元。當壹個項目使用原始資源時，相關的現金流就是它們的實現價值，即資源的機會成本。如果舊設備變現，預計可獲得現金流入10000元，則相關現金流出為10000元。
第2項:減少舊設備已實現損失9200元。這壹項與前壹項有關。舊設備出售，損失可抵扣所得稅9200元。繼續使用舊設備就意味著沒有實現，所以不能享受到實現損失抵消的所得稅，相當於失去了這個收益，所以應該作為現金流出項目。
第3項:現金經營成本每年作為現金流出支付。
第4項:折舊扣稅。因為折舊可以減少應納稅所得額，意味著妳可以少交所得稅，相對減少現金流出，減少的現金流出會增加現金流入。
第五項:兩年後的大修理費用屬於兩年後的現金成本，是預計的現金流出。
第6項:剩余價值的已實現收益是預計的現金流入。
第7項:剩余價值實現的凈所得稅屬於預計未來現金流出。
2007年中級會計實務教材勘誤
第三章
P42頁的例3-4是錯誤的，正確的做法應該是:
(1)2007年6月65438+10月1日確定購入固定資產的成本金額，包括買價、增值稅、保險費、手續費等。
購買固定資產成本= 2106000×3.7908+7000 = 7990424.8元
借:在建工程7 990 424.8
未確認融資成本2 546 575.2
貸項:長期應付款10 530 000
銀行存款7 000
(2)2007年安裝費5萬元。
借:在建工程50 000
貸款:銀行存款5萬元。
(3)確定信用期內未確認融資費用的份額:
表3-1未確認融資費用分配表單位:元
當日分期付款確認的融資費用應付本金金額減少，應付本金余額減少。
(1) (2) =期初(4) × 10% (3) = (1)-(2)期末(4) =期初(4)-(3)
2007.1.1 7983424.80
2007.12.31 2106000 798342.48 1307657.52 6675767.28
2008.12.31 2106000 667576.73 1438423.27 5237344.01
2009.12.31 2106000 523734.40 1582265.60 3655078.41
2010.12.31 2106000 365507.84 1740492.16 1914586.25
2011.12.31 2106000 191413.75 1914586.25 0
總計:10530000 254655255.80
(4)分攤2007年6月5438+2月31日未確認的融資費用、結轉工程費用及款項。
借:798 342.48[(L0 530 000-2 546 575.2)×65 438+00%]在建工程。
貸款:未確認融資費用798 342.48
借方:固定資產8 838 767.28(7 990 424.8+50 000+798 342.48)
貸款:在建工程8 838 767.28
借:長期應付款2 106 000。
貸款:銀行存款2 106 000。
(5)分攤2008年2月31日未確認的融資費用和款項。
未確認融資成本分攤=[(l 0530000-2106000)-(2546575.2-798342.48)]×10% = 667576.73(元)
借:財務費用667 576.73
貸款:未確認融資費用667 576.73
借:長期應付款2 106 000。
貸款:銀行存款2 106 000。
(6)2009年2月31日，分攤未確認的融資費用和款項。
未確認融資成本分攤= [(L0530000-2106000× 2)
-(2 546 575.2-798 342.48-667 576.73)]×10% = 523 734.40(元)
借:財務費用523 734.40
貸款:未確認融資費用523 734.40
借:長期應付款2 106 000。
貸款:銀行存款2 106 000。
(7)2010年2月31日分攤未確認融資費用及款項。
未確認融資成本分攤= [(L0530000-2106000× 3)
-(2 546 575.2-798 342.48-667 576.73-523 734.40)]×10% = 365 507.84(元)
借:財務費用365 507.84
貸款:未確認融資費用365，507.84
借:長期應付款2 106 000。
貸款:銀行存款2 106 000。
(7)2011 2月31日，未確認融資費用及款項分攤。
未確認融資費用分攤= 2 546 575.2-798 342.48-667 576.73-523 734.40-365 507.84 = 191 413.75(元)。
借方:財務費用191 413.75。
貸款:未確認融資費用191 413.75。
借:長期應付款2 106 000。
貸款:銀行存款2 106 000。
P58案例3-12答案應該是:
(1)答案是沒問題。
(2)應該是:
營業廳累計折舊額= 1800000× 3 %× 8 = 432000(元)
借:在建工程1368000
累計折舊432000
貸款:固定資產1800000。
(3)應該是:
舊電梯賬面價值= 200000-200000/1800000×432000 = 152000(元)
借方:其他應收款100000
營業外支出52000
貸款:在建工程152000
(4)答案沒問題。
(5)條目應該是:
借方:固定資產1567000
貸款:在建工程1567000
第62頁
第二個條目應該是:
借:在建工程167 000
貸款:原材料100 000。
應交稅費-應交增值稅(轉出進項稅)17 000
應付員工工資5萬元。
第七章
P130:
在表格的第二行，S公司的盈余公積應改為20000000。
第八章
P157:
第6行和第7行的第壹個“out”應該是“in”；
倒數第二行1和2中的第壹個“out”改為“in”。
例8-6的處理中是否確認收入和營業外支出，根據目前查到的資料和咨詢的結果，存在爭議。
P159:
倒數第6、7、9、10、11行第壹個“out”改為“in”。
P160:
是否確認收入和營業外支出的處理，根據目前查到的資料和咨詢的結果，存在爭議。
第十章
P196
10行“本金利息”修改為“分期本金利息”
破產重組保護
P206頁
在倒數第二行，“其他業務費用”應改為“其他業務費用”。
p 213[例11-7]例的條件存在壹些問題，故修改例的描述，會計處理不變:
答案處理應在P214頁面底部添加壹個條目:
借方:預計負債24000元。
貸款:營業外收入24000元。
第十三章
第259頁
(3)刪除第二個條目。
第十九章
P374頁
第9行，“預收賬款”改為“預付賬款”
P378
在第三行中，“單步”改為“多步”
2007年財務管理教材勘誤
1.P23:第二行，“相關”壹詞改為“不相關”
單期資產收益率計算公式第壹行第二個“=”改為“+”
2.P28:計算A項和b項標準差的公式中，括號內的每個數字都缺少“%”
3.P26:方差公式中缺少和號；標準差公式中，“Pi”改為“Ri”，“Ri”改為“Pi”
4.P33:“三、系統風及其度量”上壹行“因素系統風險”改為“因為系統風險”
5.p44:β的計算公式中“σ A，m”改為“ρ A，m”。
6.P53案例3-9:缺少銀行利率為6%的條件。
7.P53:年資本回收系數，上式中的“n”改為“-n”
8.P53:例3-9第壹行“14.5438+05”改為“14.438+09”；在第二行中，將“24.7915”替換為“14.7519”，將“24.795438+05”替換為“24.738+09”。
9.P54:在倒數第二行，“F/A”改為“F/P”
10.P55-P56:例3-14的解中，“(P/A，2%，5)”改為“(P/A，2%，4)”，相應的計算結果需要修正。
11.P57:第三行公式改為“P0 = a× [(p/a，I，m+n)-(p/a，I，m)]”
12.P60:例3-22第6、7行“4.9464”修改為“4.9164”，計算結果修改為13.59%。
13.P61:第5行“12.25%”改為“10.25%”；第二節，在上行第壹個等號後加“P×”。
14.P63:第7行公式左邊分母改為“16%-18%”。
15.P65:表3-2第5行第2列“2.704”改為“2.074”。
16.P68:例3-34:將第二行分母中的“n”改為“5”；第三行“1000”改為“100”。
例3-35:將“債券到期仍按面值收回”改為“債券到期壹次還本付息，單利”。
17.P69:倒數第二行“7.65%”改為“7.84%”
18.P70:例3-38第2行“face”改為“face”；在第三行，將“400元”改為“40元”
19.P71“例3-40”由“10600”修改。
20.P72:第二行，將“940000”替換為“94000”；(2)答案前兩行中的“940000”改為“94000”
21.P72:倒數第二行，小於號後的“4000”改為“94000”。
22.P85:例4-10答案(4)中刪除了“+7”，將“507”改為“500”；(5)在“-507”中改為“-500-7”
23.P86:續表合計中的“4070”改為“5070”
24.P86:從倒數第二行刪除“(1-t)”。
25.P91:案例4-8改為案例4-9；例4-14第四行NCF的下標“2-8”改為“2-10”。
26.P94“例4-8”改為“例4-9”；“例4-10”更改為“例4-11”
27.P96:將“例4-17”替換為“例4-19”
28.P97:“例4-16”改為“例4-18”；“例4-17”更改為“例4-22”
29.P105:倒數第二行1改為“228.914大於206.020大於162.648大於117.194”。
30.P106:倒數第二行“NCF”改為“δNCF”；將“IRR”改為“δIRR”
31.P107:在倒數第二行，大於號改為小於號；在倒數第二行，小於號應改為大於號。
32.P110:倒數第二行“795.94”改為“795.54”；倒數第二行“718.07”改為“659.97”；倒數第二行“718.07”改為“659.97”
33.P120:表5-1第三列倒數第二行數據改為“1.98”。
表5-1第四列最後三行數據分別修改為“3.63”、“2.18”、“5.81”。
每股價值的計算公式中，“5.82”改為“5.81”，“4.1427”改為“4.1356”。
34.P121:例5-3 (2)原問答中的“交易價格”改為“價值”。
35.P125:例5-5答案最後壹行“982”改為“900”。
36.P127:倒數第二行“手續費贖回”改為“手續費贖回”。
37.P130:表中倒數第二行，基金市場賬面價值改為基金資產市值。
38.P138第6行:將“有權利的期權的價值”改為“無權利的期權的價值”。
39.P153:表6-5第三列最後壹行由“80”改為“60”。
40.P163:倒數第二行公式中“采購成本”改為“存貨的進價”。
41.P165:平均短缺量公式分母改為+。
42.P299:例如10-13，“20×4”改為“20×7”。
p233:“2006年企業財務杠桿程度”改為“2007年企業財務杠桿程度”
43.P302:在表10-22中，年度數字的第三行和第四行分別更改為“2.95”和“4040”。
44.P303:表10-23最後壹列最後壹行的內容移到最後壹列倒數第二行。
45.P307:表10-26中第四列第5行“30.72”改為“31.32”，第8行“60.52”改為“61.12”。
46.P308:表10-27中“本年材料采購費用”對應的小計“216506”修改為“218700”。
47.P309:表10-28表頭“20×4”改為“20×7”。
在表10-29中，第三季度的固定銷售費用改為“7500”。
48.P312:標題及標題下第壹句“專項決策預算”改為“投資決策預算”。
49.P385:“資本公積=實收資本(股本)中的資本溢價(股本溢價)”修改為“資本公積=資本公積中的資本溢價(股本溢價)”
50.P386:第壹行“期初已發行普通股股數”改為“期初已發行普通股股數×報告期”。
倒數第二行“營業凈利潤”改為“營業凈利率”
51.P391:總資產增長率公式的分子由“本年總資產增長率”改為“本年總資產增長率”。
52.P391:最後壹行“2005”改為“2004”。
53.P392:資本三年平均增長率公式第二行由“2005”改為“2004”。
54.P398:“績效評價的內容”從上往下第二行“僅限債務人”改為“債權人”。
55.P402:表12-24中“流動資產比率”修改為“流動資產周轉率”。
參考網址:/ReadNews.asp？ID = 8499 & ampbig class name = 216 & amp；SmallClassName=