當股市處於弱勢市場環境時，如果沒有外力的作用，市場很難在短時間內扭轉跌勢。市場暫時止跌企穩後的反彈是正常的股市波動，但不會馬上扭轉熊市的下跌趨勢。短期反彈中上漲潛力大的股票是超跌股。
大多數投資者在選擇超跌股時，往往存在壹些誤區:認為超跌股跌得越深越好。他們認為如果深跌，做空動能完全可以釋放，後市不太可能繼續下跌，可以復制到底。
其實這些觀點都很片面。股價的深度下跌，只是說明做空動能可以得到壹定程度的釋放，但並不保證後市不會出現新的做空動能，尤其是在震蕩的股市中，影響股價變化的因素很多。
即使股價深跌，也不能決定股價未來的下跌空間。前期股價是否深跌和未來股價能否上漲沒有必然的直接聯系。投資者在選擇超跌股時，壹定要確認“超賣”和“止跌”兩個條件成立。他們不僅要確認壹只股票已經超跌，還要確認已經止跌企穩。比如天潤曲軸(002283)6月2010超跌，7月12止跌，之後股價進入上升通道(見圖5-6)。
圖5-6
二、捕捉超跌黑馬的投資點
在深滬主流熱點休息期間，超跌股往往展開蹺蹺板行情，進入兩市漲幅前列。作為市場中的特殊板塊，超跌股所蘊含的投資潛力不容忽視。投資者在選擇超跌股時，要有針對性地選擇超跌股。
1.**超跌股與大勢的對應關系可分為順勢超跌和逆勢超跌。當大盤指數向下運行時，個股的超跌趨勢屬於順勢超跌；如果大盤指數上行，但個股逆勢下跌，就是逆勢超跌。
壹般情況下，個股的運行趨勢在大方向上是與大盤同步的。如果大盤處於上升趨勢，但個股卻逆勢下跌且嚴重超跌，這往往反映出該股有重大實質性利空或主力獲利回吐。對於這類超跌股，投資者盡量不要參與，而是積極* *隨大盤下跌的順勢超跌股。
2.**如果股價超跌的根本原因是受市場環境、技術或資金的影響，可以積極介入；投資者不要盲目投資有重大問題的超跌股、業績大幅下滑導致的超跌股和主力出逃導致的超跌股。
3.**超跌股的做空動機很多投資者簡單地認為，在買入超跌股時，股價跌幅越大，反彈動力越強。其實這是壹個投資誤區。股價壹度下跌多少，並不決定未來是否會止跌。投資者買入時，關鍵是分析股票是否有繼續下跌的可能，選擇已經止跌的股票。
4.**超跌股技術指標超賣。如果只有壹個指標超跌，投資者不必急於建倉；如果有三個或三個以上的技術指標同時發出超賣信號，投資者可以考慮買入。
在反彈行情中，上漲潛力大的股票都是超跌股。因為股價下跌很深，就像壹個被壓縮的彈簧，它們積累的反彈動能很強，往往能爆發壹個強勁的反彈行情。
超跌，即跌幅超過自身價值，指的是之前表現出色的明星股。因為市場環境和自身原因，股價突然止步，壹路下跌。恐慌性拋售和慣性下跌導致股價屢創新低，從而出現價格向上回調的股票。
這裏有兩個超跌反彈的小技巧。
選擇前期市場主力被套的股票。
長期技術趨勢並沒有惡化，尤其是在這次暴跌的過程中，股價再次跌至長期上升趨勢的下軌。今日被主力再次拉起的品種，後期仍有維持多頭趨勢的潛力。投資者可以在明天早上股指回到5日線的時候進行半倉買入。
選擇實力逐漸下降的股票。
關註暴跌期間前期重倉參與的股票的研究。比如壹季度報告顯示有大資金、牛散或者剛建倉的新基金。根據個股的成交量和換手率推斷，這些主力沒有機會或者沒有賣出的意圖。那麽後期主力肯定會積極自保，其反彈潛力肯定大於前期市場減倉的股票。
從技術面來看，最突出的特點是反彈力度強於大盤的品種，而市場表現較弱的個股仍需繼續觀察觀望。
主動拋售壓力減小，盤中出現集中主動買入的股票。
對於超跌股，妳必須具備以下特征，否則不是超跌股，而是被打回原形的爛股:
1，前期跌幅巨大。
壹般來說，從山頂長期下跌50%以上，或者短期下跌15%以上，都可以視為超跌股的基本特征(視個股情況而定)，並沒有隨著大盤的反彈而反彈。
2.沒有重大的負面基本面。
公司基本面發生重大變化，如樂視網、寶李倩等。股價的持續下跌不是超跌，而是正常的價值尋找過程。雖然這類股票也會有遊資介入超跌，但是小投資者很容易上錯車。所以超跌股跌幅巨大，但是跌的多的不壹定是超跌股。
壹些藍籌股也會因為市場環境的拖累而遭遇恐慌性拋售。恐慌消失後，這類股票往往會領漲。
3.量價關系的形式
隨著股價的快速下跌，成交量也逐漸低迷，最好是無限下跌，使得做空能量得到充分釋放。能量釋放得越充分，後期上漲的動力就越充足。股價跌至新低後，底部盤整時間較長，底部已被多次下跌支撐。
4.妳不能買這樣壹只暴跌的股票。
在選擇超跌股的時候，有三類股票壹定不能碰:市場還處於下跌環境，沒有完全下跌，導致業績大幅下滑，st類的壞股。
5.超跌股最大的誤區。
有些人在投資超跌股時有壹個嚴重的誤區:認為超跌股跌得越深越好。摔的越多，摔的可能性越小。這是非常片面的。如果做空動能沒有完全釋放，後市依然危險，壹定要多加註意。
超跌搶反彈的操作方法
有兩個關鍵步驟。第壹步，找到技術上已經超跌的股票，第二步，找到股票爆發的引擎。在以上兩方面滿足的基礎上，可以尋找壹些基本面沒有大的利空，技術上已經開始好轉的股票來埋伏。
尋找技術超賣股票
1，絕對跌幅超賣。
對於超跌股，階段性下跌60%是衡量超賣的好指標。理論上，這是由股市經典黃金分割點0.618的技術指數支撐的。實際上，60%的跌幅也是市場上廣泛使用的超賣股票標準。
具體來說，有四個操作點:
1)超跌基本標，階段性跌幅超過60%；
2)時機，壹般是連續下跌壹段時間後再次暴跌的時機，即第二波下跌。
3)量能結構，下跌過程中量能萎縮，說明籌碼穩定，沒有錢提前抄底；
4)最好有主題催化，比較容易起來。
以德新交通的歷史走向為例。公司股價從45跌到10多元，跌幅超過60%；下跌過程經歷了兩個典型的波段，第二波徹底擊殺恐慌盤；下跌過程持續縮量，第二波破位時大量殺跌是正常趨勢，說明公司籌碼穩定，隱性資金少；公司以股權轉讓和新疆板塊為主題。