散戶拿不住好的股票，其實是認知不到位造成的。說白了，人不可能賺到認知以外的錢，除非靠運氣。而股票交易市場裏，想靠運氣賺錢，難上加難。
原因是股票交易決策太頻繁，很容易就壹手癢，錯失了大牛股。散戶對於壹只股票上漲的邏輯，是不清晰的，即便有壹定的認知，也有可能因為股價的波動，內心的波瀾，早早地下了車。
不僅錯失大牛股的現象隨處可見，那些捂著大牛股錯過股價巔峰，最終虧本出局的情況，也不是沒有。現實情況中，把握個股的買賣點是相當困難的，首先應該慶幸曾經擁有，其次才應該想辦法如何長期持有。
長期擁有股票的核心，其實是能夠站在未來看現在的股價，判斷所處的位置和潛力空間。明知壹只股票未來會上100，也就不會選擇在30、50的位置下車了。提升認知，讓自己看得更遠，是抓住牛股、抓牢牛股的唯壹方式。
為什麽牛股會出現超漲現象？
我們不能用線性思維去衡量壹只股票的價格，因為股票背後是企業，企業的發展是動態的，是不可線性預知的。牛股出現超漲，不僅僅因為上市公司的非線性變化和增長，還因為資金的非理性炒作行為。資金本身也不是線性的，而是有聚集效應的，股價後期的加速上漲直接反應了這種情況。先從業績來看，股價的上漲，並不是對於上市公司業績直觀的體現，而是對於上市公司股票未來的上漲空間，進行提前透支。
簡單地說，股價如果和未來的業績預期掛鉤，出現線性增長，今年30%，明年30%，後面30%，那麽股價理論上也應該這樣上漲。在資金眼裏，3個30%，可以在3個月內提前消化掉，股價上漲壹倍，問題也不大。所以，當妳還在那邊關註企業業績好不好的時候，股價已經開始漫天飛翔了。而等妳發現業績大增，趕著入局的時候，卻發現業績增長開始下滑，或者不及預期，走勢疲軟了。
價格先行，業績後至，是股票的規律，也是牛股出現超漲的核心邏輯之壹，而另壹個核心邏輯，就是流動性溢價，也就是資金的聚集效應。
股價的上漲，還帶動了賺錢效應的顯現，吸引更多資金入場推波助瀾。可以說節節攀升也是大概率的事情。資金入場的原因，其實並不是業績，也不是什麽題材，而是大概率會賺錢，小概率會虧錢的預期。首先，資金紮堆的地方更安全，不存在下跌沒有人接盤的情況，資金更容易快速出逃，不會被關。
這種情況下，即便要止損，資金虧損的幅度也不會太高，安全系數更高。其次，資金紮堆是股價上漲的本質原因，股票的換手率是相對有限的，只要資金足夠多，股價自然就會上漲。所以，當成交量足夠大，換手率足夠充分後，資金自然就會紮堆往裏沖，誰都不想放過這賺錢的機會。
不論是基金抱團，還是遊資抱團，其實都是資金流動性溢價的壹種體現方式，而股價則會出現越長越安全的奇觀，直到泡沫破滅。
散戶對於股票則相對比較恐高，往往在股價超漲之前就下車，亦或者股價已經見頂，仍毫無察覺。明白資金的邏輯，明白股價上漲邏輯，不輕易下車，是拿住牛股的最基礎要素。
股票的高估值才是高價值
很多人或許並不認可，但現實情況中，即便是茅臺，也都存在這樣的情況。壹只股票，擁有良好的業績，良好的成長預期，股價卻長期在底部徘徊，這種情況可能嗎？如果是十年前的純題材炒作時代，是有可能的。但如今，市場日均成交破萬億，資金完全足夠的情況下，是不存在這種情況的。
低估值的股票背後，往往是成長預期的匱乏，而高估值的股票，才是資金紮堆，未來可期的。
原本我們尋找優質個股的邏輯，是低估值，高安全邊際，擁有好的題材。現如今我們尋找優質個股的邏輯，是良好的業績成長性，擁有好的題材，資金紮堆。
所以現如今，我們可以看到的優質個股，大部分都是高估值的，存在壹定溢價的。股票的價值，是靠大資金來辨識的，並不是散戶判斷什麽市盈率可以界定的。散戶對於股票價值的判斷，容易存在兩個誤區，而且很難解決。
1、認為高市盈率的股票有風險。
股價上漲50%，有風險，股價漲了1倍了，有風險，股價的市盈率有100倍、200倍，有風險。高估值有風險，這句話完全沒錯。但是估值是動態的，市盈率也是動態的。
季報沒發之前，市盈率100多倍，季度增長超過100%，市盈率壹下子變成50多倍了。股票的高估值背後，是資金對股票的認可，是資金判斷股票的業績增長。散戶捧著晚幾個月才發出來的報表，當然錯過了最好的上車機會。
即便已經上車，股價出現壹定漲幅後，也就會因為恐高的情緒，只要壹有風吹草動就下車。認知錯誤決定了錯過大牛股。
2、認為低市盈率的股票容易漲。
低市盈率的股票，僅僅是安全邊際高，和漲不漲沒任何關系。
但凡是資金關註，大量湧入，就不會存在低市盈率的情況。買入低市盈率的股票，無疑是選擇了安全性，而不是選擇了收益性。資金比絕大多數散戶要聰明的多，它們不明白股票的市盈率低嗎？那它們為什麽沒有蜂擁而入？
原因是這類股票只有安全性，短期內並不具備上漲的動能，需要大規模的資金去推動。所以，熱錢選擇了暫時的規避，直到題材爆發，或者板塊輪動後再介入。還有壹種情況，就是公司的業績並不理想，股價不斷下跌，導致了市盈率變低。
這壹類企業，投資價值更弱，至少得等到業績復蘇後，才會被資金看上。
估值這個事情，只有合理不合理，沒有高低之分，存在即合理的邏輯，在於預期的增長，不在目前的業績到底有多少。
想拿住大牛股必要的幾個認知
散戶想要騎著大牛不下車，就必須增長認知，有幾點是必須具備的。否則，主力資金有壹百種方式，把妳洗下車，錯失大行情。
第壹，明確上漲的原因，確認上漲邏輯。
對於壹只大牛股來說，上漲邏輯很重要。而支持壹只個股長期上行的邏輯，只有壹個，就是業績的不斷上漲。
所有的大牛股，最終歸結下來，就是題材帶動了業績，企業賺錢才是唯壹。所以，但凡上市公司壹年比壹年更賺錢，股價上漲的邏輯就始終存在。因為資金帶來的流動性溢價和估值陷阱，都是漫漫長途中的壹段小風景而已。
第二，平穩持股心態，忽略短期波動。
股價會因為資金，短期內出現劇烈波動。上漲壹倍，攔腰斬斷，都是有可能的。那些20-30%的下跌，更是家常便飯。
對於散戶來說，持股的時候要保持平穩的心態，盡量忽略短期波動。浮虧很難受，浮盈很心動，這些都很正常，都是需要面對的。但不要因為這壹些，就懷疑自己持股的好壞，壹定要踏實持有。
第三，關註資金動向，確保趨勢仍在。
股票的上漲下跌，都是有趨勢性的。資金對於壹家公司的研判能力，遠強於普通的散戶。企業在發展路上，隨時會遭遇到各式各樣的經營挑戰，很有可能會出現業績上的問題。但業績報表的體現往往滯後，資金對於股價的判斷卻會提前。
所以，作為投資者，壹定要明白股票上漲的趨勢動力，以及上升通道的重要性。通道中，堅定持有，出現趨勢轉變後，壹定要慎重決策。絕大多數股民，每年都會碰上壹兩只大牛股，在賣出後才發現股價出現了大幅度的上漲。
既不要覺得可惜，因為妳暫時還駕馭不了它，又要吸取教訓，尋找大牛股上漲的真正原因，並且總結要點，提升認知。
散戶壹旦擁有大資金的思維，就有機會能夠賺到長遠的錢，抓住大牛股。另外，如果哪天發現曾經錯過的股票，還有大牛股的潛力，壹定不要遲疑，重新擁有它，才是最好的選擇。在A股市場，短期內大漲的股票不少，值得長期擁有的股票不多，如果妳在車上，請不要輕易下車。