由於建設南廣高速公路、鹽壩C段、青蓮壹級公路改造為高速公路，2007-2010年深圳高速公路總資本支出為64億元，特別是2007年和2008年，其中2007年為57億元，2008年為33.58億元。資金集中使得財務成本壓力增大。
但南廣高速、青蓮高速、鹽壩C段將於2008年建成通車。與此同時，入股的高速公路也逐漸進入成熟期和收獲期。深深高速2009年將迎來業績大幅增長。根據我們的初步預測，2009年的業績增長率可以在50%以上。
改造後的清連高速公路全長215公裏，而現有的深高速公路全長208公裏，所以清連高速建成後相當於“改造了深高速”。預計2008年底建成通車，將帶來8億左右的通行費收入。這是2009年後深圳高速業績增長的主要動力。
自上市以來，深高速通過收購和新項目投資，保持了業績的持續增長，甚至在某壹階段大幅增長。我們預計在實際控股股東深證國際對龍達高速公路的托管期結束後，於2009年底進入公司的收購計劃。同時，深證國際還擁有黃武高速45%的股權，未來也有望成為收購對象。
2007年收購清連高速形成的負商譽為壹次性營業外收入654.38+0.27億元，根據我們的預測對公司2007年業績的貢獻為654.38+0.5%；2008年的收入和業績增長主要依靠道路交通的自然增長，沒有壹次性收入，所以預期業績基本壹致。2009年，由於青蓮高速和南廣高速的貢獻，業績將大幅增長。預計公司2007-2009年凈利潤同比分別增長54.89%、-4.67%和54.39%。2007-2009年EPS分別為0.397、0.379、0.585元。
深高速目前的估值在高速公路板塊中處於高位，這是基於對2009年後業績高增長預期給予的溢價。考慮到2008年業績增長乏力，我們認為短期估值合理，給予“中性”評級；但2009年後業績大幅增長，我們認為最佳投資時機出現在2008年底，給予“長期推薦”評級。至於深高速認股權證行權價14.85元，在2009年底行權日臨近時，壹方面是對業績增長的良好支撐，另壹方面公司極有可能開始新的收購，因此我們判斷當時公司基本面可以支撐這個行權價。
朱峰紡織600493
該公司是壹家以針織、染整為主的紡織企業，也是晉江本地運動面料的主要供應商。與英威達共同推出了吸濕排汗、抗菌除臭、防紫外線三合壹功能面料和負離子芳香面料兩大新品。該公司的超級運動面料有望利用奧運會展示自己的實力和關註。
海南高速:1.28億股海汽集團000886。
目前，海汽集團註冊資本6543.8+億元。海南高速入股後，海汽集團註冊資本總額將變更為14286萬元，其中海南省國資委65438+億元，占比70%。公司4286萬元，占比30%，實際出資超過註冊資本份額進入資本公積。
海南高速表示，公司目前的營業收入主要來自海南省交通廳的投資補償，受《投資補償協議》的限制。這些年來，賠償收入逐年減少。公司投資海汽集團，有利於資源的優化配置和高效利用，共享海南及周邊地區道路客運行業發展，為開辟新的主營業務奠定基礎。
據了解，海汽集團前身為海南汽車運輸總公司，現已建立起覆蓋全省、輻射省內10和省外1城市的公路客運網絡，擁有客運車輛1772輛，在省內18個市縣設有客運站23個，省內公交線路287條，省際公交線路103條。日均客運量8萬余人次，占海南省客運市場份額的50%以上。道路客運位居全國50強，擁有壹批具有豐富客運行業經驗的管理人員，在市場上具有較高的品牌影響力。
柳鋼股份601003
柳鋼的主要產品是板材、螺紋鋼、線材、型材和鋼坯。公司鋼坯主要銷售給集團熱軋生產線，存在巨額關聯交易，大大降低了公司業績的可預測性。未來公司收購集團公司200萬噸熱軋生產線，將消除這壹關聯交易，增加公司業績，但本次收購的方式、價格、時間目前不好把握。但我們相信資產註入對提升公司價值的作用會很明顯，我們也會對此密切關註。
柳鋼的基本面比較好。我們預測2007年、2008年、2009年每股收益分別為0.58元、0.63元、0.69元。目前動態市盈率為27.3倍、25.0倍、22.9倍，市凈率為4.9倍、4.3倍、3.8倍。由於市場對公司資產註入的預期，給予了壹定的估值溢價，我們認為可以理解。我們也希望公司的熱軋能進入股份公司，從而增加公司業績。
我擁有這四只股票。有錢可以賺，互相交流經驗。