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大盤基金和小盤基金有哪些區別

大盤基金和小盤基金有哪些區別?首先要明確的是,大盤基金、小盤基金不是指基金本身的規模,而是指基金投資的方向。如果基金投資大盤股,就是大盤基金;如果投資小盤股,就是小盤基金。這和基金規模沒有關系,壹個2億規模的基金也可能是大盤基金,壹個100億規模的基金也可能是小盤基金。

壹、不同機構的區分標準

1、晨星標準

對於國內A股上市公司,晨星按照總市值的規模將其股票劃分為大盤、中盤和小盤三類。具體劃分標準如下:將股票按照其總市值進行降序排列,計算各股票對應的累計市值占全部股票累計總市值的百分比。

大盤股:累計市值百分比小於或等於70%的股票。

中盤股:累計市值百分比在70%-90%之間的股票。

小盤股:累計市值百分比大於90%的股票。

舉例來說,晨星把所有的股票按市值從大到小排隊,假如股票市值分別為5,4,3,2,1,然後累加起來就是5,9(=5+4),12(=5+4+3),14(=5+4+3+2),15(=5+4+3+2+1)。這樣各個股票對應累計市值的百分比(Cum-Ratio)就是33%,60%,80%,93%,100%。按照晨星分類,頭兩個(市值為5和4)是大盤,中間壹個(市值是3)是中盤,最後兩個(市值2和1)是小盤。

2、廣發標準

每半年將對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排序並相加,累計流通市值達到總流通市值50%的股票歸入小市值公司股票集合。按照上面的例子,從小到大的排序就是1,2,3,4,5,那麽累計市值就是1,3,6,10,15,占總市值的比例就是6.6%,20%,40%,66%,100%。對於廣發小盤來講,市值是1、2、3的為小盤,市值為4、5的為大盤。

由於分類標準不壹樣,在壹些情況下,按晨星分類的大盤股會被廣發小盤分類到小盤裏面。而且由於市場的變化,股票市值也會變化,原來的小盤股可能會升到大盤股去,這就是廣發小盤基金大量拋出洪都航空股票的原因,也就是當時熱鬧壹時的“洪都事件”。

二、中證指數進行分類

1、中證100指數:這是在滬深300指數的成分股中選擇市值最大的100只股票組成的指數。這也是滬深兩市A股市場市值最大的100只股票。這100只股票大概覆蓋了A股流通市值的壹半,實際上就是A股市場的大盤股票指數。

2、中證200指數:在滬深300中扣除中證100剩下的200只股票組成的指數。這200只股票大概占據了中國A股市值從50%到70%中間的20%部分,可以認為是中盤股指數。

3、中證500指數:這是A股中排在滬深300以後的500只股票組成的指數,大約構成了A股市值從70%到90%中間的20%部分,可以認為是小盤股指數。

4,中證700指數:由中證200和中證500的成分股***700只組成的指數,占據A股市值的50%-90%部分,可以認為是中小盤股指數。

5,中證800指數:由中證100、中證200、中證500***同組成的指數,覆蓋了A股市場的90%部分,可以認為是大中小盤綜合指數。

再加上著名的滬深300指數,包括中證100和中證200的指標股,可以認為是大中盤指數,這樣就有壹個非常完整的大、中、小盤指數系列。那麽通過基金的重倉股分析也基本上可以明確基金的投資風格。例如按照中證指數分類,廣發小盤基金就是壹個中小盤基金。