1、媒介資金供需
在資本市場中，由於初始資本配置往往非有效，導致出現了資金盈余者和資金短缺者，資金盈余者希望能夠利用手上的資金獲得更大的利潤，而資金短缺者則希望以最小的成本籌集到所需要的資金以謀求發展。這是需要壹個專門的金融機構能夠承擔起溝通資金供求雙方、幫助資金進行匹配的融資中介的角色。所以，包括投資銀行和商業銀行都客觀地充當了這樣的角色。但相對於商業銀行，投資銀行是壹種直接的信用方式，即它可向投資者推薦介紹發行股票或債券的籌資者，也可為投資者尋找合適的投資機會。但從根本上說，投資銀行不作為資金轉移的媒體，並不直接與投資籌資雙方發生契約關系，而是幫助壹方尋找或撮合合適的另壹方，最終是資金雙方直接接觸。
投資銀行完成中介作用後，壹般向籌資方收取手續費而盈利，不同與商業銀行以間接信用的方式，通過與籌資投資雙方分別接觸簽訂契約，並賺取存貸利差的方式盈利。這種方式使得貸款的質量不穩定，容易產生不良貸款和壞賬，使得商業銀行面臨巨大的違約風險和利率風險。所以商業銀行嚴格監管其貸款的質量和期限，導致其傾向於短期信貸業務，因此，中長期資金需要者很難從商業銀行獲得貸款，而轉投投資銀行。投資銀行和商業銀行各司其職，以不同的方式和側重點***同行使資金媒介的作用。
2、構造證券市場
①構造證券壹級市場
在證券發行過程中，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷、融券等方式輔助構建證券發行市場，證券發行人聘請投資銀行幫助制定各券種的發行價格、發行方式、發行規模和時間後向投資者進行證券承銷，壹般采取包銷的方式，這種方式使得投資銀行承擔了在證券沒有全部出售時買入剩余證券以降低發性風險的報銷義務。投資銀行還利用自身分支機構和銷售網絡的優勢組織壹定規模的分銷集團，是證券可以順利發行。投資銀行幫助構造了高效率、低成本、規範化的證券壹級市場。
②穩定二級市場
在證券交易過程中，投資銀行以自營商、經紀商和做市商的身份參與其中，不僅將零星資金和證券結合起來實現了交易，同時還根據證券價格的變化，適時吞吐大量證券、搜集市場信息、進行市場預測，促使證券價格圍繞自身的預期價值波動，從而起到了活躍並穩定市場的作用，吸引了廣大投資者，促進了二級市場的繁榮。
③創新金融工具
投資銀行從事金融工具和投資工具的創新，本著風險控制、保持最佳流動性和追求最大利益的原則，為了滿足客戶需求，不斷推出創新的金融工具，如期貨、期權、互換等金融衍生工具，不僅有效的控制了自身風險，客觀上還是包括證券市場在內的各種金融市場得以在衍生工具的輔助下更加活躍，不斷向縱深發展。
④證券信息傳播投資銀行通過搜集資料、調查研究、介入交易、提供咨詢等方式積極從事信息傳播的工作，是信息更迅捷、更客觀地反映在交易過程中，保障了證券市場的信息效率與信息公平。
⑤提高證券市場效率
投資銀行通過代理發放股息、紅利、債息，代理償還債券本金等業務，是投資者及時獲取投資收益，降低了運作成本，提高了證券市場的整體運營效率，在壹定程度上成為投資者與證券發行者溝通的重要中間環節。
3、優化資源配置
投資銀行通過證券發行、投資基金管理、並購等業務，在促使資源在整個經濟體系中的合理運用和有效配置發揮著重要作用，使得社會經濟資源都能在相應的部門發揮出最佳出最佳效益，幫助整個社會達到帕累托最優。
第壹，在壹級市場中，投資銀行將企業的經營狀況和發展前景向投資者做充分的宣傳，那些發展前景好、效益高的企業就很容易通過證券融資從而被投資者所接受，進而在二級市場形成被認可的交易價格。社會經濟資源通過這種價格信號的導向作用進行配置，促進資金向邊際產出高的企業或產業流動，限制了低效率、無效部門的盲目擴張，實現了社會資源的優化配置。
第二，投資銀行便利了政府債券的發行，市政府可以獲得足夠的資金用於提供公***產品，加強基礎建設，從而為經濟的長遠發展奠定基礎。同時，政府通過買賣政府債券等方式，幫助中央銀行充分利用貨幣政策工具調節貨幣流通量，介意進行經濟資源的宏觀調控，促進其穩定發展。
第三，投資銀行不僅為效益良好的企業進行資金的融通，還利用其資媒介的作用，為資信較低的企業融通資金。通過將這些企業的財務狀況完全暴露在市場中，讓投資者在充分了解其中的風險後謹慎投資，起到了風險投資宣傳的“播種機”的作用。這樣既督促了企業想更好的方向發展，有更加有效的利用所籌資金，有利於建立科學的激勵機制與約束機制，以及產權明晰的企業制度，從而提高了經濟效益，促進了資源的合理配置。
第五，高科技產業的發展，除了要擁有創造精神和高素質人員外，資金支持也是壹個非常重要的因素，而許多高科技產業在初創階段風險很大，難以從商業銀行獲取貸款。而投資銀行的風險投資業務從事組織制度化的創業資本運作，通過為這些企業發行股票或債券，或直接進行股本投資的方式，位高科技產業的迅速發展提供了巨大的動力，促進了產業的升級換代和經濟結構的進步。
4、促進產業整合
在近幾年全球大規模的企業兼並和收購浪潮中，無處不見壹些大的投資銀行在幕後操縱的身影。自19世紀末，到現在，經歷了5次企業並購的浪潮。在企業並購過程中，投資銀行發揮了重要的功能，不僅成為各國企業兼並的主體，而且對企業實力的增強、企業兼並的產生與發展起到了推波助瀾的作用。
因為企業兼並與收購是壹個技術性很強的工作，選擇合適的並購對象、合適的並購時間、合適的並購價格以及進行針對於並購的合理財務安排等都需要大量的資料，專業的人才和先進的技術，這是壹般企業所難以勝任的。而投資銀行憑借其專業優勢，依賴其廣泛的信息網絡、精明的戰略策劃、熟練的財務技巧以及對法律的精通，來完成對企業的前期調查、事物評估、方案設計、協議執行以及配套的融資安排、重組計劃等諸多高難度專業化的工作。從這意義上來說，投資銀行促進了企業實力的增加、社會資本的集中和生產的社會化，最終推動了經濟社會的加快發展。