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對沖基金最喜歡的20支股票有哪些

(下圖)標普500指數中被最多對沖基金公司投資的成分股。其中Facebook、谷歌、微軟名列前三,接下來是亞馬遜、時代華納、Netflix、維薩、安泰保險金融集團、21世紀福克斯、美國銀行、酒業巨頭Constellation Brands、Adobe公司、半導體制造商博通、巨型跨國農業生物技術公司Monsanto、內存和閃存芯片制造商Micron、遊戲商電藝、蘋果公司、美國最大醫保供應商UnitedHealth、萬事達公司。

在報告中,RBC股票策略負責人蘿莉·卡爾瓦西納稱,這份排行榜中科技、媒體和互聯網相關股票占據主導地位,Facebook名列榜首。RBC還發現此次調查中40%的對沖基金持有Facebook公司的股票,相當於對沖基金總資產的1.7%。

這份被RBC戲稱為“對沖基金熱狗”的清單中有壹些新面孔,包括了Booking Holdings、電藝、萬事達、UnitedHealth等。與此同時,蘋果公司仍在榜單上,但是從原來排名第八下滑至第十八,而PayPal Holdings則已經落榜。

在第二份被RBC冠名為“對沖基金酒店”的榜單中,分析師們從上至下對最大比例市值被對沖基金所擁有的股票進行了排列。這份榜單更多樣化,由Envision Healthcare Corp占據榜首。

卡爾瓦西納稱,對沖基金“熱狗”(Hotdog)自2010年以來的表現基本上壹直超越大盤,可以被視為“主動管理的證明”。2014年和2016年這兩年它們沒有超越大盤,當時成長型股票未能超越價值,這可能表明了這份清單中的股票的潛在成長型傾向。

此外,所謂的酒店則自2015年以來基本上落後於大盤,而在2012年至2014年間曾超越大盤。

至於對擁擠交易的擔憂,卡爾瓦西納稱根據RBC的經驗,主動型基金所持有的熱門股票往往有其充分的熱門理由,例如基礎面好等。

她指出,自2010年底RBC開始追蹤這些數據以來,該公司持有的股票壹直超越大盤,但是她還補充道,“我們仍認為持倉情況是壹個值得監測的風險因素”。