選基金不能忽視的五大風險指標
基金是由壹籃子股票組成的，基金在降低個股帶來的風險的同時，它本身的風險也是比較大的，這個風險包括了：清盤風險、波動風險、流動性風險等。今天小編就與大家分享選基金不能忽視的風險指標，僅供大家參考!
清盤風險我們需要註意基金的規模，不選規模較小的基金即可，流動性風險對壹般小散主要是對持倉規模較大的投資者而言，對於普通的小散只要基金規模不選太小，這壹點基本上可以無視。
波動風險，這個是造成眾多投資者虧損的主要原因，所以我們在選擇基金的時候需要對基金的幾個風險指標重點關註。
五大風險指標
1.標準差
標準差反映計算期內總回報率的波動幅度，即基金每月的總回報率相對於平均月回報率的偏差程度，波動越大，標準差也越大。
例如：A基金壹年的標準差為30%，則說明在接下來的壹年內A基金漲跌幅度可能會在-30%~30%區間波動，也就是說最多可能上漲30%，最多可能下跌30%
2.貝塔系數
貝塔系數應該是我們最耳熟能詳的壹個指標了，我們常說聰明的貝塔，就是指的貝塔系數。
貝塔系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是壹個相對指標。β越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果β為1，則市場上漲10%，基金上漲10%;市場下滑10%，基金相應下滑10%。如果β為1.1，市場上漲10%時，基金上漲11%，;市場下滑10%時，基金下滑11%。如果β為0.9，市場上漲10%時，基金上漲9%;市場下滑10%時，基金下滑9%。
不少投資者喜歡在牛市來臨前，或者某個預期的大漲之前買入高貝塔系數的基金，來放大可能獲得的收益。
3.R平方
R平方是反映業績基準的變動對基金表現的影響，影響程度以0至100計。
如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致;若R平方值等於35，即35%的基金回報可歸因於業績基準的變動。所以R平方值越低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便越少。
壹般收益越高風險也就越大，但是風險越大並不壹定代表收益越高，收益除了考慮基金買賣的價差與指數ROE外還可以參考以下兩個指標。
4.阿爾法系數
阿爾法系數是基金的實際收益和按照貝塔系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益(在中國為1年期銀行定期存款收益);期望收益是貝塔系數和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益;超額收益和期望收益的差額即阿爾法系數。
5.夏普比率
夏普比率是衡量基金風險調整後收益的指標之壹，反映了基金承擔單位風險所獲得的超額回報率，即基金總回報率高於同期無風險收益率的部分，壹般情況下，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
這邊提醒壹下：以上數據只是代表歷史發生的事情，只能說未來大概率會是這樣變化的，所以數據只有參考的意義，切不可壹味的按照數據來做投資。
以上數據為系統評測值，不會隨著指數估值的降低而減少，也不會隨著指數的估值增高而提高，所以想要控制風險除了參考以上上個數據外，也可以再指數處於低估的時候去買入，同樣可以起到降低風險、提高收益的作用，甚至可能會起到比參考以上數據的更好效果。
近兩年來許多投資者購買的基金收益普遍不太理想，是什麽原因造成絕大部分基金的大幅虧損對於投資者的這些疑問，上海證券基金評價中心分析師李穎指出，首先基金產品本質是壹攬子證券投資組合，基金的收益表現與投資標的基礎市場的表現密不可分。在股票市場連續下跌的市場環境下，以投資股票為主的股票型基金、混合型基金等也難以取得正收益。在股市上漲的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能創造神話，在近幾年市場連續下跌的行情下創造很高的正收益。
從長期的績效來看，大部分情況下，基金的整體表現要好於個人投資者，尤其在牛市和震蕩市場的比較優勢更為突出。如2006年和2007年均有超過八成的股票型基金取得了100%以上的回報，而個人投資者這壹比例均達不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回報，而調查顯示有超過50%的個人投資者虧損幅度在5%至50%。因此，基金仍不失為個人投資者參與資本市場的壹個較好的投資工具。
無論是中國股市建設、經濟發展還是資產管理行業的各種問題，都不是短期能夠消除的，都需要市場整體的理性來推動。但是作為投資者本身，壹定要衡量清楚自身的風險承受能力，不能盲目的聽信銷售人員的宣傳。如果自身風險承受能力較弱或是短期要使用的資金，不能投入太多在單壹的股票類基金中，以免受到股市波動風險的沖擊較大。因此，對於個人投資者而言，更有實際意義的，應該是抱有長期投資的心態，根據自身的風險承受能力和續期選擇相應適合的基金產品，避免過度追逐短期收益突出的熱點基金、多關註長期業績相對較為穩健的基金，通過定投、組合配置來分散風險、獲取長期穩健的回報。
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