經營活動現金流量凈額=凈利潤+不影響經營活動現金流量但減少凈利潤的項目-不影響經營活動現金流量但增加凈利潤的項目+與凈利潤無關但增加經營活動現金流量的項目-與凈利潤無關但減少經營活動現金流量的項目。總體調整就是按照這個思路進行的。
內容和填充方法
(1)資產減值準備
包括壞賬準備、存貨跌價準備、長期股權投資減值準備、固定資產減值準備和無形資產減值準備、投資性房地產減值準備、商譽減值準備等等。當期計提資產減值準備時，計入當期利潤表中的“資產減值損失”項目，減少了凈利潤，但實際上不影響經營活動的現金流量。因此，應在凈利潤的基礎上進行調整。計提資產減值準備時，應計入凈利潤。如果恢復以前年度計提的減值準備，應從凈利潤中扣除。
本項目可根據壞賬準備、存貨跌價準備、長期股權投資減值準備、投資性房地產減值準備、固定資產減值準備、無形資產減值準備的金額填列。
(2)固定資產折舊、油氣資產折舊、生產性生物資產折舊。
企業計提固定資產折舊時，壹部分計入管理費用等期間費用，壹部分計入制造費用。計入期間的費用已計入利潤表，計入制造費用的費用可能通過銷售成本計入利潤表，也可能形成企業的存貨。企業計提的固定資產折舊不影響經營活動現金流量，應在凈利潤的基礎上加回。當固定資產計提折舊費用計入存貨時，雖然不影響凈利潤，但是增加了存貨，這裏也加上，然後在“存貨減少(減少:增加)項目中扣除相同的凈額，形成自動余額。
本項目可根據“累計折舊”、“累計損耗”等科目的貸方發生額填列，也可根據相關費用科目借方發生額中的折舊費用計算。
(3)無形資產攤銷
無形資產攤銷時，有的計入管理費用，有的計入制造費用，計入期間費用的部分計入利潤表，計入制造費用的部分可能通過銷售費用計入利潤表，也可能增加期末存貨。調整思路和“固定資產折舊”壹樣，都要在凈利潤的基礎上加回來。
本項目可根據“累計攤銷”科目的貸方金額，或根據“管理費用及其他業務費用”科目中“攤銷無形資產”的借方金額分析計算填列。
(4)長期待攤費用的攤銷
長期待攤費用攤銷時，計入管理費用或制造費用。本項目的確定原則與固定資產折舊項目相同，都要在凈利潤的基礎上加回。
本項目可根據“長期待攤費用”科目的貸方發生額填列。
(5)處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減:收益)
處置固定資產、無形資產和其他長期資產不會影響經營活動產生的現金流量的增減。如果凈利潤與經營活動產生的現金流量凈額不壹致，影響凈利潤的壹定是這類業務，所以要在凈利潤的基礎上加回或扣除。
本項目可根據“營業外支出”科目借方發生額中處置固定資產凈損失、出售無形資產凈損失和處置固定資產凈收益、出售無形資產凈收益的分析計算結果填列。如果收益大於損失，則用“-”號填列。
(6)固定資產報廢損失(減:收益)
報廢固定資產的損失計入營業外支出，減少了凈利潤，但這部分損失不影響經營活動的現金流量，在調整凈利潤時應加回。固定資產盤虧的處置也會影響凈利潤，也要在凈利潤的基礎上加回來。
本項目可根據“營業外支出”科目借方發生的固定資產損失與“營業外收入”貸方發生的處置固定資產收入的差額填列。如果收益大於損失，則用“-”號填列。
(7)公允價值變動損失(減:收益)
公允價值變動損失減少了凈利潤，但這部分損失並不影響經營活動的現金流量，因此在調整時應加回來。
(8)財務費用
本項目應增加的是“不屬於經營活動的財務費用”。
企業發生的財務費用可以分別分為經營活動、投資活動和籌資活動。如果經營活動產生的財務費用同時影響凈利潤和經營活動的現金流量，則無需調整；影響凈利潤但不影響經營活動現金流量的業務，應通過調整經營項目本身完成，如應收票據貼現業務(無追索權)，通過調整“經營性應收項目的減少(減少:增加)”完成“財務費用”中記錄的金額。投資活動和籌資活動產生的財務費用只影響凈利潤，不影響經營活動的現金流量，應以凈利潤為基礎進行調整。也就是說，應當充分考慮與投資活動和籌資活動相關的財務費用，不考慮與經營活動相關的財務費用。
本項目可根據“財務費用”科目的分析計算金額填列。
(9)投資損失(減:收益)
投資收益是由投資活動引起的，與經營活動無關。換句話說，該項目將影響凈利潤的變化，但不會影響經營活動的現金流量。如果是投資收益，應在調整凈利潤時扣除；如果是投資損失，在調整凈利潤時要加回來。本項目不考慮受投資減值準備影響的凈利潤。
本項目(損益)欄可根據“投資收益”科目的金額進行分析計算，計算時不考慮投資減值準備影響的凈利潤。
(10)遞延所得稅資產減少(減少:增加)
本項目可根據“遞延所得稅資產”科目(期初余額-期末余額)的差額填列。
(11)遞延所得稅負債增加(減少)。
本項目可根據“遞延所得稅負債”科目(期末余額-期初余額)的差額填列。
(12)存貨減少(減少:增加)
存貨的變動壹般屬於經營活動。存貨的增加意味著現金的減少或應付業務的增加；存貨減少意味著銷售成本增加，凈利潤減少。因此，在調整凈利潤時，應減去存貨的增加或加上存貨的減少。在賒購的情況下，賒購對現金流量的影響也應通過調整經營性應付賬款項目的增減來反映。如果存貨的增減不是經營活動，就不能調整，比如對外投資減少的存貨，投資者投資的存貨。
本項目可根據資產負債表中存貨項目(期初余額-期末余額)與存貨跌價準備科目(期初余額-期末余額)的差額填列。
(13)經營性應收賬款減少(減少:增加)
企業應收賬款項目主要指應收賬款、應收票據和其他與經營活動相關的應收款項(包括應收增值稅銷項稅額)等。經營性應收賬款項目的增減壹般屬於經營活動。經營性應收賬款增加，說明收入增加，凈利潤增加；經營性應收賬款的減少表明現金的增加。因此，在調整凈利潤時，應減去經營性應收賬款的增加額或增加經營性應收賬款的減少額。如果業務應收賬款項目的增減不是業務活動，則可以不調整，如收到客戶以固定資產抵債業務減少的應收賬款。
本項目可根據應收賬款、應收票據、預付賬款、其他應收款的資產負債表余額(期初余額-期末余額)加上壞賬準備賬戶的余額(期初余額-期末余額)填列。
(14)應付業務項目增加
(少:少)
企業應付賬款項目主要是指應付賬款、應付票據、應付職工薪酬、應交稅費、與經營活動相關的其他應付款(包括應交增值稅進項稅額)等。應付業務項目的增減壹般屬於經營活動。企業應付賬款的增加表明存貨的增加最終會導致銷售成本的增加和凈利潤的減少。應付賬款的減少表明現金的減少。因此，在調整凈利潤時，應加上經營性應付賬款的增加額或減去經營性應付賬款的減少額。如果經營性應付賬款的增減不是經營活動，我們就不能調整，比如債務重組業務中以固定資產清償債務而減少的應付賬款。
什麽是凈現金流？現金流量凈額是現金流量表中的壹項指標，是指壹定期間內現金及現金等價物流入(收入)減去流出(支出)的余額(凈收入或凈支出)，反映當期現金及現金等價物的凈增加或凈減少。根據企業生產經營活動的不同類型，凈現金流量可分為經營活動產生的凈現金流量、投資活動產生的凈現金流量和籌資活動產生的凈現金流量。
個人日常生活方面，比如某月初，* * *有現金1 200元，這個月工資1 500元，生活費800元，購買國債1 000元。就這樣，到了月底，他還有1，200+1，500的現金。但同時資產增加了700元(900+1 000-1 200)。
由於利潤表反映的損益信息存在固有的局限性，比如已實現的利潤可能並未以現金形式取得，仍存在因未收到現金而產生壞賬的可能性。此外，利潤表有更大的人為調整空間。因此，通過編制現金流量表，我們可以為會計報表使用者提供更加全面、有用和真實的信息。
舉個簡單的例子，某企業實現利潤654.38+00萬元，現金流量凈額300萬元。可以看出，雖然企業實現利潤10萬元，但現金凈流入只有300萬元。可能性包括:壹是大量應收賬款沒有收回，使得企業的現金沒有增加更多；二是企業償還了大量債務或購買了大量材料而沒有使用，導致現金沒有隨著利潤的實現而增加，但可能為下壹次現金增加創造了條件；三是企業對外投資或歸還銀行貸款；等壹下。通過對現金流量表、利潤表和資產負債表的分析，可以更清楚地了解企業本期的經營活動，更全面地評價企業本期經營活動的質量，有助於報表使用者做出相關決策。
投資活動的凈現金流量是多少？投資活動產生的現金流量凈額:企業的現金流量凈額由經營現金流量凈額、投資現金流量凈額和籌資現金流量凈額組成。因為現金是企業賴以生存的發展基礎，通過分析現金流量表中各個項目現金情況的構成，我們可以獲得很多關於企業經營狀況的有價值的信息，這對我們深入了解企業的經營狀況，把握上升浪的起點非常重要。
我們大致將企業的現金流量分為以下幾種類型:
1.經營現金流量凈額為“+”，投資現金流量凈額為“+”，融資現金流量凈額為“+”。這家公司主營業務現金流能夠自給自足，投資收益狀況良好。此時，它仍然進行融資。如果沒有新的投資機會，就會造成資金的浪費。
2.經營現金流量凈額為“+”，投資現金流量凈額為“+”，籌資現金流量凈額為“-”。在這種公司管理和投資的良性循環中，融資活動的負金額是由償還貸款造成的，這已經威脅到了企業的財務狀況。
3.經營現金流量凈額為“+”，投資現金流量凈額為“-”，融資現金流量凈額為“+”。這類公司經營狀況良好。通過籌集資金進行投資，企業往往處於擴張期。這時候要重點分析投資項目的盈利能力。
4.經營現金流量凈額為“+”，投資現金流量凈額為“-”，籌資現金流量凈額為“-”。這類公司雖然經營狀況良好，但企業壹方面在償還以前的債務，另壹方面還要繼續投資，所以要時刻關註經營狀況的變化，防止財務狀況惡化。
5.經營現金流量凈額為“-”，投資現金流量凈額為“+”，籌資現金流量凈額為“+”。這類公司需要借錢維持生產經營，財務狀況可能惡化。要重點分析投資活動的現金凈流入是來自投資收益還是投資回收。如果是後者，企業的形勢會非常嚴峻。
6.經營現金流量凈額為“-”，投資現金流量凈額為“+”，籌資現金流量凈額為“-”。商業活動發出了壹個危險的信號。如果投資活動的現金流入主要來自投資的回收，企業將瀕臨破產，需要高度警惕。
7.經營現金流量凈額為“-”，投資現金流量凈額為“-”，籌資現金流量凈額為“+”。企業靠借貸維持日常經營和擴大生產規模，財務狀況很不穩定。如果處於投資期，壹旦度過難關，可能會有所發展。如果他們處於成長期或穩定期，就會很危險。
8.經營現金流量凈額為“-”，投資現金流量凈額為“-”，籌資現金流量凈額為“-”。企業財務狀況危急，必須及時扭轉。這種情況經常發生在擴張期。由於市場變化導致的經營狀況惡化，以及擴張時投入的大量資金，企業會陷入兩難境地。
上市公司凈現金流量的公式是什麽？投資活動和籌資活動產生的現金凈額加上經營活動產生的現金凈額，就是公司的現金流量凈額。
股票中的每股現金流量凈額和每股經營性現金流量凈額是什麽意思？與其他季度相比，增長意味著什麽？這種信息代表公司的資金周轉，說明公司的經營是否正常！如果經營性現金流同比、環比增長就好了，意味著主營收入增加，資金回籠加快，資金周轉呈現良性循環。
我不太理解凈現金流和凈年金流量的概念。現金流量凈額=現金流入-現金流出，按照時點分別計算。
年金凈流量=凈現值/年金現值系數，即“年凈現值”。
籌資活動產生的凈現金流量的支出和流入是什麽？三。融資活動產生的現金流:
吸收投資收到的現金
從貸款中獲得現金
收到其他與籌資活動有關的現金
籌資活動現金流入小計
償還債務支付的現金
分配股息、利潤或支付利息所支付的現金。
支付其他與籌資活動有關的現金。
融資活動現金流出小計
融資活動產生的現金流量凈額
信用卡進度顯示通知是什麽意思？如果是招行信用卡，說明資料不全。建議撥打客服熱線咨詢需要補充的信息。
凈現金流為負，說明公司不好？不對。綜合來看，壹般經營活動產生的現金流量凈額為負，可能反映公司當期經營狀況出了問題。如果公司有大規模的投資，那麽投資活動產生的現金流量凈額會影響現金流量凈額。另外，還要參考籌資活動的現金流量凈額，這三個方面的總和就是現金流量凈額。
記得領養
如何計算可行性研究報告中的年度經營現金流量凈額是指企業在壹定時期內經營活動所產生的現金及其等價物流入和流出的差額。該指標是從現金流入和流出的動態角度來考察企業的實際償債能力。總現金負債率=經營現金流量/總債務。
動態指標是在投資項目形成的現金流量按貨幣時間價值統壹折算的基礎上計算的各種指標，包括投資回收期(動態)、凈現值、凈現值率、內部收益率、外部收益率等。
[編輯]動態指標的計算和分析
1.動態投資回收期
動態回收期和靜態回收期的區別在於，它是以現金流折現為基礎，按照企業要求的最低收益率I折現的。
計算公式:
其中I代表折現率，A0代表原始投資額，At代表T年的現金流，n代表動態回收期(年)。
如果年凈現金流量相等，且為年金形式，動態投資回收期的計算公式如下:
動態投資回收期
2.現在凈價值
凈現值(NPV)是按照企業要求的折現率，將各年的凈現金流量折算成0年的值的總和。
計算公式:
如果凈現值為正，則表明該方案可實現的收益率大於所用的貼現率；如果是負數，說明這個方案可實現的收益率小於所用的折現率。
3.凈現金利率
凈現金率(NPVR)是指投資方案的未來現金流入的現值與原始投資額的比值，通過解釋每元投資的未來現金流入的現值，使方案具有可比的依據。
計算公式:
凈現值比率和凈現值之間有以下關系:
凈現值> 0凈現值率> 1
凈現值= 0凈現值率= 1
凈現值< 0凈現值率< 1
4.內部收益率
內部收益率(IRR)又稱內部收益率，是指投資項目凈現金流量之和折算成現值恰好等於原始投資額時的折現率。
計算公式:
r是內部收益率。
(1)當各期現金流入不相等時，R的確定:
首先，估算壹個折現率，將未來幾年的現金流入轉化為“現值”，然後將其相加，並與原始投資進行比較。如果差額為正，則表明這種投資方案可以實現的內部收益率大於所用的折現率。如果差額為負，說明投資方案所能達到的內部收益率小於所用的折現率。經過逐次計算，得到兩個相鄰的由正到負的貼現率。
其次，根據相鄰兩個由正到負的貼現率，用“內插法”計算該方案的內部收益率
計算公式:
其中，r1代表試算的較低折現率，r2代表試算的較高折現率；|NPV1|代表以較低貼現率計算的正現值的絕對值；|NPV2|代表以較高貼現率計算的負現值的絕對值。
(2)當各期現金流入相等並實現為年金時，R的確定:
首先，將原始投資金額除以年金金額，計算其現值系數。
計算公式:
現值系數=原始投資金額/年金金額
其次，從年金現值表中找出同期與上述系數相鄰的折現率。
最後，根據兩個相鄰的折現率和計算出的現值系數，用“插值法”計算出方案的內部收益率
(3)內部收益率的缺陷。
內部收益率指標有兩個嚴重的缺陷:
第壹，假設各年凈現金流流入後，各項目按照自己的內部收益率對其全過程進行再投資，形成增值，而不是按照所有項目符合統壹要求，在統壹的資本市場可能達到的收益率進行再投資，形成增值。這種假設是主觀的，缺乏客觀的經濟基礎。
第二，對於非常規方案，按照上述方案可能存在多個內部收益率，使得人們無法判斷真實的內部收益率，給該指標的實際應用帶來困難。
非常規方案是指建設、生產、經營年度各年凈現金流量在初始年度為負，在後續年度有時為正有時為負，正負符號變化超過1次的投資方案。
5.外部收益率
外部收益率(ERR)是壹個投資方案的原始投資的最終價值等於根據基準收益率或設定的折現率計算的各年凈現金流量的最終價值之和時的收益率。
它不僅可以按照統壹的收益率計算各年凈現金流量的增值，而且避免了非常規方案中的多重內部收益率問題，彌補了上述內部收益率指標的不足。
6.現金再投資收益率
現金再投資收益率(ERRR)是“年凈利潤”除以原投資額得到的投資收益率，確定“年凈利潤”時扣除的折舊費用是按償債基金法計算的年折舊。
適用性:特別適用於壹次投資到位，建成投產後各年經營收支基本平衡的投資方案。
現金再投資收益率與內部收益率之間存在以下關系:在計算現金再投資率時，按償債基金法進行年折舊所用的折現率(再投資率)大於內部收益率，由其確定的現金再投資率也大於內部收益率；使用的折現率小於內部收益率，基於它的現金再投資率也小於內部收益率。
[編輯]靜態指標和動態指標
動態評價指標和靜態評價指標各有優勢。在實際評價中，兩種評價指標通常壹起使用，相輔相成，以動態評價指標為主，靜態評價指標為輔。
靜態指標的計算過程比動態評價指標相對簡單，但只能在相同或相似的並購案例之間進行比較分析。靜態評價指標評價支付對價合理性的難點在於分析和量化目標企業與M&A案例的差異。
動態評價指標的計算過程相對復雜，但由於與價值密切相關，可以更好地指導投資決策。因此，雖然動態評價指標存在計算過程復雜、存在壹定不確定性等缺陷，但在評價M&A支付對價的合理性時，應盡量發揮動態評價指標的作用，以靜態指標作為參考指標；同時也要根據實際情況采用合適的評價指標，同時采用多個評價指標從不同方面進行綜合評價。