2018中間銀行風險管理考試重點:第七章國別風險管理
第七章國別風險管理
7.1國家風險識別
7.1.1國家風險類型
國家風險的主要類型包括轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經濟風險、政治風險和間接國家風險。
1.轉移風險是國別風險的主要類型之壹，是指借款人或債務人因外匯儲備不足或外匯管制而無法獲得所需外匯償還其境外債務的風險。
2.主權風險是指外國政府無力或拒絕支付其直接或間接外幣債務的可能性；
3.傳染風險是指壹個國家的不利情況導致該地區其他國家的降級或信用緊縮的風險，即使這些國家不具備這些不利條件，自身信用狀況也沒有惡化；
4.貨幣風險是指債務人的本幣或現金流因不利的匯率變動或貨幣貶值而不足以支付其外幣債務的風險；
5.宏觀經濟風險是指債務人因其政府采取措施維持其貨幣價值而遭受利率波動的風險；
6.政治風險是指債務人因所在國政治沖突、政權更叠、戰爭，或債務人資產被國有化或征用而承擔的風險；
7.間接國別風險是指壹國的經濟、政治或社會狀況惡化，威脅到在該國有重大商業關系或利益的國內借款人的還款能力的風險。
國家風險與主權風險的聯系與區別
主權風險:
指外國政府無力或拒絕支付其直接或間接外幣債務的可能性；
主權風險是國家風險的壹部分；
主權風險是信用風險的壹個範疇，主權風險評級反映的是主權政府違約的概率。
主權評級結果將作為主權客戶授信、限額、政策制定和風險監控的依據；
國家風險:
國家風險超過信用風險；
國別評級反映壹個國家(地區)在政治、經濟、財政、金融、國際收支、系統運行等方面的綜合風險程度；
國家風險等級只表示排名，不表示違約率；
國別評級結果主要作為設定國別限額、向海外客戶授信、貸款分類、提取國別準備金的依據。
三個重要區別:
第壹，國別風險對風險的視角更廣；
第二，國別風險考量的風險因素比較復雜，最基本最重要的是轉移風險；
第三，壹旦出現國別風險，受影響的業務範圍會更大。
7.1.2國家風險識別
通常情況下，當下列事件或指標發生變化時，就認為發生了國別風險:
1.主權違約:指主權債務人違約，指任何不支付或延遲支付利息和/或本金的行為。
2.轉讓事件:指借款人或債務人因國內外匯儲備不足或外匯管制，或債務人資產被國有化或征用，無法獲得所需外匯償還其境外債務的情形；
3.貨幣貶值:指壹年內本幣對美元匯率貶值25%以上或更高比例，具體貶值幅度取決於年份背景和壹國監管需要；
4.銀行危機:指壹個經濟體中銀行體系的崩潰，尤其是在金融危機的背景下；
5.政治動蕩:政治沖突、政權異常更叠、戰爭等。發生在債務人所在國。
風險主體所在的國家通常是指公司成立的國家，但以下情況除外:
1.當主體不是銀行法人企業的分支機構時，其所在國為其總行註冊地；
2.當主體為銀行分支機構時，應在分支機構所在國家(地區)列明直接風險主體所在國家(地區)，最終風險主體所在國家按擔保轉讓視為其總行所在國家(地區)；
3.當直接風險主體為空殼公司或具有特殊目的載體的公司時，其所在地為其從事實際經營活動的區域或其管理機構所在地；
4.對於飛機、船舶融資，如果存在長期租賃且能明確規定還款的主要來源國，還款來源國壹般應為直接風險主體所在國。沒有長期租賃或者無法明確還款國家的，直接風險主體所在國為飛機/船舶最終所有人所在國；
5.直接風險主體所屬國家不能明確界定的，如基金投資，按照最能代表資產的國家或地區確定；
6.如果風險主體是國際組織，其所屬國家統壹認定為“國際組織”，不屬於任何特定國家。
風險轉移包括:擔保轉移、保險轉移和信用衍生品轉移。