中國已經正式進入老齡化社會。根據2020年全國人口普查數據，65歲以上人口已占13.5%。與老齡化趨勢相對應的是，養老制度壓力和居民財富管理需求加劇。個人主導型養老的第三支柱地位逐漸凸顯，養老融資試點應運而生。
自去年發行以來，試點養老金產品的銷售表現良好。中國理財網數據顯示，目前9家理財子公司已發行48款養老理財產品，總募集規模超過900億元，在產品設計和收費上具有明顯的養老惠民特征。從業績來看，試點的養老金理財產品也比較穩健。
養老理財試點僅僅壹年，就取得了從0到近900億元的進展，效果遠勝於之前其他養老理財產品試點。“養老理財整體試點開局良好，進展順利。在充分總結的基礎上，下壹步將適時進壹步擴大試點範圍。”7月30日，中國銀監會副主席梁濤表示。
養老金融產品可以看作是觀察養老制度改革和金融機構能力的壹個切口。隨著老齡化社會的到來，人人為養老做打算，商業養老金融的發展不僅是銀行和金融子公司的新商機，也涉及到千千萬萬養老投資者的切身利益。
養老金理財認購熱
今年9月，80後徐鑫花20萬買了壹款試點養老理財產品。她在北京工作。去年年底，她關註了第壹批老年人理財產品的發行。因為當時北京不是試點城市，她買不到。
今年3月起，養老金融產品試點地區擴大到北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十個城市，試點機構也增加到十家金融公司，分別是工行、招行、光大、建行、農行、中郵、中行、交行、興銀、中信。
經過多方比較和咨詢銀行客戶經理，徐鑫在網上購買了某股份制銀行理財子公司的養老理財產品。對於徐鑫來說，經歷了上半年資本市場的波動後，她更加註重理財產品的穩定性。她買了壹款R2中低風險級別的封閉式凈值理財產品，期限五年，業績比較基準為5.5%~7.5%。“相比其他理財產品，業績基準更高，還有政策加持，是我選擇的主要原因。”
在政策的支持和銀行、理財子公司的積極態度下，養老理財試點進展迅速。普益標準數據顯示，截至2022年6月9日10，全市場已成功銷售48款養老理財產品，涉及9家理財公司(殷新理財、興銀理財尚未發行)，累計募集規模約950億元。僅今年三季度，就有23款養老理財產品正式成立，募集總額超過380億元。
43歲的林青去年開始為養老做打算。在購買了兩種養老保險後，她今年又買了養老理財。她買的是R2等級，封閉期5年，業績基準5.8%~8%的產品。由於產品在特殊情況下五年內不能贖回，她對手中的資金進行了橫向調整，拿出壹筆五年內不會用到的錢來購買養老理財。
“剛上映的時候就被搶光了。”林青說，她在深圳生活久了，壹個長期相熟的客戶經理告訴她試點城市擴容的消息，然後搶了第壹批本地理財產品。由於試點額度有限，這款產品在發售當天12點前就募集完畢，身邊投資者的熱情讓她壹度糾結於“要不要少買”。
重慶郵政儲蓄銀行的壹位客戶經理告訴中國《新聞周刊》，老年人理財“比較熱”。重慶試點後，客戶陸續前來咨詢，多為50歲以上，偏好長期穩健理財。相比普通凈值型理財，對試點養老理財產品的信任度更高，會將長期不用的資金用於配置養老理財。
從買家來看，銀行業金融登記托管中心披露，到今年壹季度末，50至60歲的投資者占28%，40至50歲的投資者占27%，30至40歲的投資者占近20%，多為中老年人。
郵儲銀行理財子公司中郵財富管理於今年8月發布了首款針對老年人的理財產品，1天內募集30億元。自此，第二期20億元養老金融資提前完成。上面提到的客戶經理說，第三期的日期還沒有公布，但是已經有很多客戶想預約了。
各金融子公司的養老金融產品銷售業績普遍較好。工銀理財是首批養老金理財試點機構。2021、1年2月，工銀理財在武漢、成都正式發布“享安泰”系列養老理財品牌，首期募集規模超過30億元。截至9月中旬，工銀理財已向10個試點地點發行11款養老理財產品，獲8萬余客戶認購，募集規模超過135億元。
光大理財也是首批養老金融產品試點機構。數據顯示，截至2022年9月底，光大理財已發行享受陽光養老理財系列產品10款，募集資金超100億元，服務投資者近4萬人。