指數基金如何判斷是低估還是高估3篇
開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之壹。基金管理公司可隨時向投資者發售新的基金單位，也需隨時應投資者的要求買回其持有的基金單位。這裏由小編給大家分享指數基金如何判斷是低估還是高估，方便大家學習。
指數基金如何判斷是低估還是高估
指數基金估值低依舊在漲可能是由於基金估值處於被低估的狀態，其實際估值可能並不低，所以就出現了指數基金估值低卻壹直在漲。並且基金估值頂並不代表未來壹直估值很低，基金估值低只能夠說明過去壹段時間內該基金處於下跌狀態而已。基金處於被低估或者是低估值狀態時，投資者可以買入，壹旦後市開啟上漲模式時，就能夠獲得很大的收益率。
1通過指數基金的市盈率來看：壹般PE百分比低於20%的時候，說明此時呼籲被低估狀態;當百分比高於80%的時候，說明此時處於高估狀態。在壹般的交易軟件商都可以看到PE的百分位和PB的百分位數值。
2通過指數基金紅綠燈來看：這個功能在支付寶中的投資首頁就可以看到，當支付寶指數處於綠燈時，表示基金被低估了，當支付寶指數處於紅燈時，表示被高估了。
指數基金是壹種高風險的基金投資，投資者購買指數基金時最好是從自身的風險承受能力來購買，指數基金壹旦虧損起來虧損本金的份額也會很大。
如何判斷基金被高估還是低估
要判斷基金價值被高估還是低估，應該分情況討論。主動型基金無法簡單判斷，因為隨時都可能調倉：對於行業板塊特征明顯的主動型基金，可以用相應板塊的估值為參考;行業板塊特征不明顯的主動型基金，其實是無法估值的。而被動型基金(通常也被稱為指數型基金)，可以根據行業的市盈率和市凈率判斷。
P/E也就是市盈率，是市值與盈利的比值。市值可以理解為妳所持基金在當前市場上所值的錢，進壹步解釋市盈率就是，投資者獲得每單位的盈利，需要投入的資金價值。所以市盈率越低，妳投資相同的資金賺到的錢越多，基金的價值就越是被低估。
P/B也就是市凈率，是市值與凈資產的比值。和市盈率壹樣，市凈率越低的基金，其價值就越是被低估。
因為基金估值的算法比較復雜，普通投資者可以直接去蛋卷估值或且慢估值網上面看最新的指數基金估值。這兩個網站上有最新的指數排行，可以直觀看到指數基金的PE，PB，ROE等數據，對於基金小白和專業人士都有參考價值。
除了網站會提供的哪些指數基金估值較低，哪些指數基金估值較高的數據作為參考。要想知道基金被高估還是低估，還有壹個最簡單的判斷方法：可以看目前基金估值和歷史估值相比處於什麽位置，如果當前基金估值低於歷史大部分時間的估值，則基金被低估了，如果高於歷史大部分時間的估值，那麽這只基金被高估。估值歷史百分位壹般以30%為分界點，越低越好。比如滬深300，當前估值比過去10.6%時間低，所以它的價值被高估。中證紅利當前估值比過去73.32%時間低，它的價值被低估。
不同平臺提供的數據可能會略有差異，但大體是趨於壹致的。此外，大家也可以去中證或上證官網查詢到最權威的壹手資料。如果壹只指數基金的PE、PB和估值歷史百分位都低，ROE數據較高，那麽就是壹只被低估的基金，可以考慮買入。
指數基金的估值到底怎麽看
股票的估值，就是預測上市公司未來每個年份的凈現金流入，再貼現到今天，得到它的絕對價值。指數的估值其實就是指數背後所有股票估值的和。但這種絕對估值計算復雜，也不好作對比，所以我們更常用的是相對估值。即采用諸如市盈率(PE)、市凈率(PB)這樣的指標，得到壹個與股價相關的比值，並把這個比值跟同行業或板塊的其他股票進行橫向的比較，跟它自己的歷史值進行縱向比較，以此判斷是高是低。能夠表示相對估值的指標除了PE、PB外，還有凈資產收益率(ROE)、股息率等。
1.市盈率(PE)
(1)什麽是市盈率?
PE=P/E=公司市值/公司盈利
公司市值就是公司股票的總價值，可以看做當前市場覺得這個公司值多少錢。
如果公司股票總價值是10億，公司每年凈利潤(E)是1個億，那麽這家公司的市盈率就是10/1=10倍。簡單的說，就是花10億買下這個公司需要10年回本，但如果妳預測這家公司未來每年利潤實際可達3億，覺得現在花30億買也是值得的，那麽當前的市盈率就給到了30/1=30倍。
也就是說利潤增速高的公司市盈率就會大大超過增速低的公司，因為市場願意給它更高的估值。指數的PE也是同理，比如目前代表大盤藍籌股的上證50的PE在10倍出頭，代表高成長股的創業板則處於40以上，就是利潤增速不同、市場給的估值不同所導致的。
事實上不同指數高估、低估的標準是不壹樣的，比如上證50目前估值10倍，已經不算低估值了，創業板目前估值40倍但按它的行情來看卻屬於低估。創業板PE即使在歷史最低點也有28.81，最高點沖到137.86倍，而上證50歷史最低點是6.89，最高點都沒有超過50。
另外，即使是同壹個指數，在不同時期，高估和低估標準也不壹樣。比如上證50如果選擇近5年的時間段看PE，那麽10倍的估值就不算低估，但在2004年到2010年這段時間，連最小估值都在10倍以上。
那麽有沒有什麽統壹的標準，來衡量現在的指數到底是低估還是高估呢?當然有啦，這就是歷史百分位。
(2)估值歷史百分位
PE的歷史百分位表示在歷史上有多少比例的PE是低於當前PE的。把歷史市盈率從小到大排個序，然後看看當前PE處於什麽樣的位置。這個數值越小，說明指數當前的估值越低。
那麽到底這個值多少才算低估呢?大家可以參考我列出的壹個百分位對應估值水平的表。其實壹般以30%為分界點，PE百分位低於30%的指數就可以被認為處於低估值範圍了。在低估值範圍可以考慮買入、多投，估值正常時可以繼續持有或少投，高估時就分批賣出。