最近很多銀行都在發行凈值型理財產品。許多投資者對這個術語並不熟悉。凈值型理財產品和之前的銀行理財產品有區別嗎？
銀行理財產品的傳統交易形式以封閉為主，產品收益以預期收益率的形式告知並支付給投資者。但凈值管理計劃的交易形式是開放的，收益以產品凈值的形式定期公布。換句話說，這款銀行理財產品類似於開放式基金，用戶可以在開放期內申購贖回。
與收益型理財產品相比，凈值型產品有著明顯的區別：
首先，從流動性來看，壹般理財產品都會有投資期限，產品未到期時，資金無法贖回；另壹方面，凈值型理財產品在封閉式理財的基礎上增加了流動性。凈值型理財產品有每周或每月的開放日，申購贖回相對更靈活。其次，與公募基金類似，凈值型產品會定期披露收益，比銀行的傳統理財產品更加透明。再次，凈值型理財產品掛鉤不同市場，尤其是壹些高風險市場；市場行情好的時候收益會比普通理財產品高，但如果市場行情不好，也可能出現虧損。
目前開放式凈值型產品占比仍然較小，但其增長勢頭非常迅猛。業內人士預計，隨著存款利率市場化，“預期收益”類理財產品將與存款同質化，市場吸引力下降。凈值型理財產品將是銀行理財的重要發展方向。
凈值型產品比傳統理財產品投資範圍更廣、收益率更高、投資風險更大，因此對投資者教育的要求更高。它們是為風險承受能力更高的投資者提供更多資產配置的壹種理財產品。投資者在投資前要充分了解產品的屬性，初入金融市場的投資者更要謹慎。
相關問答：理財凈值型什麽意思1、凈值型是指該理財產品是開放式、非保本浮動收益型的理財產品，這類理財產品是沒有預期收益和投資期限的，收益只通過凈值來顯示。凈值可以實際反映出該產品的盈虧情況，這讓投資人可以更準確的了解本次投資的盈利情況。2、由於凈值型理財產品，在贖回的時候，需要確認凈值和份額。因此，這類產品壹般不是實時到賬的，通常會需要3天左右的時間。相關問答：理財的凈值型是什麽意思，和普通理財有什麽區別？資管新規頒行之後，各家銀行有序推進保本型理財產品的退市，為了吸納原本保本型理財的巨額資金，各銀行轉而大規模發行凈值型理財產品，所以，凈值型理財產品是與過往保本型理財產品對應的，有替代屬性的產品。
01 凈值型理財是什麽意思？
凈值型理財是有商業銀行或其理財子公司發行的理財產品，通常產品的投資門檻為1萬元，低於傳統理財。
為什麽叫做凈值型理財呢？主要是由於產品的計價方式，凈值型產品多數采用市值法計價，也就是說，產品的的實際收益扣除了銀行的管理費用之後，折算成凈值致富給投資者。
簡單來說，對於凈值型理財，產品投資的資產增值多少，我們個人的收益就是多少（扣除少量管理費用），而以往的非凈值型產品，通常固定收益，如果產品收益更多，錢都給銀行賺走了，而如果產品收益更少，銀行則需要補足虧空。
02 凈值型理財與普通理財的區別
第壹，凈值型理財是資管新規頒行後，保本型理財的轉型方向
2018年頒布的資管新規，要求銀行等金融機構不可以向投資者承諾保證本金和收益，並且給保本型理財產品的退市劃定了最後期限，各家銀行要在2020年底前，完成此項任務。
為了符合監管要求，各家銀行都在加快步伐消化不合規的存量產品，發行新的凈值型產品，吸納因保本型理財清場而產生的巨額資金。
隨著新規的推進，凈值型理財承擔著打破剛性兌付的重任，是未來銀行理財的發展方向。並且對於各家銀行來說，在資管新規的過渡期結束時，那些凈值型理財產品薄弱的銀行，都會面臨客戶流失的風險。
因此，各大銀行競相設立凈值型理財，近期凈值型理財產品的發行規模和存續疏狂都快速增加。
截止今年三季度末，全市場凈值型產品的存續數量超8000只，存續余額達8.7萬億元，比上個季度增長10%以上；第三季度發行總量達到3403只，環比增幅達57.77%。
對我們普通投資者來說，要明白理財產品的類型轉向，提早熟悉凈值型理財產品，了解理財方式未來的發展方向，如此才能在保本型理財產品退市之後，不至於兩眼壹抹黑，無所適從。
第二，凈值型理財收益計算為浮動收益，普通理財多為固定收益
傳統的普通理財多數是保本保收益的，但是凈值型產品打破了剛性兌付的傳統，既不保本也不保收益。
凈值型產品的收益計算方式和基金類似，是定期浮動展示的，現在很多凈值型理財產品選擇通過“業績比較基準”來向投資者展示收益。
業績比較基準是銀行根據產品的投資期限、市場狀況、投資範圍等因素，測算出的收益率，這個收益率是壹個測算值，並不代表投資者能夠實拿到手的收益，只是銀行方便投資者直觀了解產品的收益狀況。
舉個例子，妳有10萬元現金，購買壹年期傳統理財，預期收益為4%，那麽期滿贖回時，妳的收益就是4000元。
而如果購買比較基準為4%-4.3%凈值型理財產品，妳的理財收益就可能會在4000-4300元之間浮動，具體能夠拿到多少收益，還有妳贖回時的產品凈值決定。
對於我們普通投資者來說，能夠簡單計算收益的保本型理財即將壹去不復返，對待凈值型產品，我們需要多壹些了解、多壹些計算，才能測算自己的投資收益。
第三，凈值型理財的收益差距大相徑庭，普通理財收益差距不大
相同期限的傳統理財收益差距比較小，不管妳是選擇國有大銀行還是股份制的小銀行，最終的投資收益差距不大。
凈值型理財產品則不同，產品的收益情況大相徑庭。
首先是不同銀行之間的凈值型產品收益差距很大，根據數據顯示，9月份凈值型理財產品的期間平均年化收益率排名第壹的是光大，收益達到22.4%，而期間平均收益最低的興業，收益只有0.04%，差距達到500多倍。
其次是不同的凈值型產品之間的收益差距很大，風險等級越高的凈值型產品，可能會給投資者帶來更多收益，當然，帶來較大虧損的風險也更高。好在銀行針對PR4和PR5級理財產品大多設置高門檻，主要針對高凈值人群，普通投資者也買不到。
最後是同壹只凈值型理財產品的收益波動也較大，根據產品的不同風險等級，風險等級越高，凈值波動越大。興業9月份凈值型理財產品的期間平均年化收益率墊底，就是因為有兩款產品的虧損超過20%。
對於我們普通投資者來說，我們需要花費更多地時間，了解凈值型理財的產品書，知道它的投資方向、風險等級，有選擇性的購買，而不能盲目追求收益。
第四，凈值型理財申贖方式比普通理財更為靈活
傳統的理財產品投資期限明確，投資者選擇了壹款產品後，只能在它的投資周期結束以後才可以贖回（除非產品允許提前贖回），產品的靈活性比較差。
而凈值型理財產品則不同，它通常沒有固定的投資期限，並且會和投資者提前約定開放期限，投資者可以再開放期內贖回或者申購。
對於我們普通投資者來說，凈值型理財產品的申贖方式更為靈活，對於那些對資金流動性有要求的投資者而言，這無疑是更加友好的。
第五，凈值型理財的信息披露頻率比普通型理財更為密集
新規之後，投資收益和投資風險都要“買者自負”，因此購買理財產品的風險性是有顯著提升的。
傳統理財產品風險更低，所以投資者只會在產品到期、投資結束後，才知道產品收益如何，而凈值型理財產品是在資管新規頒行之後獲得大步發展的，它的信息披露更加透明，方便投資者隨時查詢，掌控風險。
對於我們普通投資者來說，要明確凈值型理財的風險自擔原則，及時關註產品的信息披露，有策略的申購和贖回，以往購入傳統理財就不聞不問等到期的投資方式，需要改改了。
綜上所述，凈值型理財產品是資管新規背景下，保本型理財產品的轉型方向。與傳統理財產品相比，凈值型理財產品在收益計算、申贖方式和信息披露方式上都有區別，作為普通投資者，壹定要提前了解這款產品，才能在投資行為中穩健獲益。
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