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金融小知識第10期

每天壹個金融小知識

老鼠倉

壹招識別老鼠倉

老鼠倉;莊家在用公有貴金拉升股價之前,先用自己個人(自己、親屬、利害關系人等)的資金在低位建倉,待用公有資金買入股票,然後將股價拉升到高位後,個人倉位率先賣出獲利,當然,最後虧損的是公家資金。其實就是壹種損公肥私的腐敗行為,取自諺語:碩鼠碩鼠,無食我黍,古代統治者又視老百姓為草民,鼠輩,而金融領域從基金經理到證券分析師,大多是受過高等教育的金領白領,對全融業者中的此類行為視為老鼠之舉,故名老鼠倉。股市相關從業人員由於經常接觸到股票相關信息,如果他們參與炒股的話,就會擾亂證券市場。所以在股市中有壹條規定,相關從業人員不能直接參與證券股票投資,就是為了防止“內幕交易”,老鼠倉就屬於股票交易中的內幕交易。

舉個例子:小明是某基金公司的基金經理,管理基金A,主要投資方向都由他定,也就是說基金近期要買哪只股票,都是他說了算。最近小明看上了壹套學區房,可手頭緊張,無法入手,心急如焚的他,把心思動到了自己管理的基金上。於是他用同學小雷的賬戶,大量買入股票3,並把這個消息偷偷告訴了自己的七大姑八大姨,也壹起買入股票B。隨後,他將基金A的大量資金也買進股票B,瞬間拉高股價,在高位時他又趕緊通知小雷七大姑八大姨先行套現獲利出局。最終股價高位後,迅速下跌,而他掌管的基金A國股價下跌損失慘重,基民叫苦連連。這就是典型的老鼠倉。

老鼠倉的兩種情況:1.主力機構準備大幅持有某只個股,發動行情時,內部人士先行買入該股,叫老鼠倉2.某只個股在公布大利好的前期,上市公司內部人士提前買入,也稱為老鼠倉。

刑法修正案對老鼠倉的刑法規定:1.對包括老鼠倉在內的違規行為有明確涉及,情節嚴重者,處五年以下有期徒刑或者拘役,並處或者單處違法所得壹倍以上五倍以下罰金;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,並處違法所得壹倍以上五倍以下罰金。2.金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員,利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息,違反規定,從事與該信息相關的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關交易活動,情節嚴重的,同罪處罰。