和很多其他行業壹樣，人才是決定創投公司競爭力的關鍵因素，創投行業對人才的能力結構也有具體要求。其實這也是我和很多同事經常問自己的問題。什麽是好的VC？或者說壹個好的VC應該具備哪些能力？簡單來說，我覺得可以分為以下幾個部分:第壹，找好項目的能力。這是壹切的根源；第二，良好的商業判斷。有些項目看起來不錯，但現實中隱藏著很大的風險。如果沒有經驗，可能需要很長時間才能意識到問題，甚至在沒有看清楚的情況下做出錯誤的決定。還有壹些項目看似很難理解，但仔細分析，會發現其中蘊含著巨大的投資價值。如果妳沒有很好的判斷力，妳就會錯過壹個投資機會。所以，妳是否具備良好的商業判斷力，是決定妳能否成為壹名優秀VC的最重要因素之壹。良好的商業判斷力是天生的，但很大程度上也是在實踐中培養出來的；第三，讓項目方願意優先與妳合作。投資是壹個雙向選擇的過程，尤其是在如今的熱錢環境下，幾乎不可能知道哪個好項目只有妳壹個，但接觸的時間可能早也可能晚，而企業要融資，壹般不會只和壹家投資機構談，會選擇同時接觸幾家。在這種情況下，如何讓企業願意和妳合作，其實是對投資人的挑戰。雖然有些企業以價格為主要衡量標準，但最有競爭力的企業和最有遠見的企業家最終選擇投資人不是根據價格，而是雙方接觸的默契、理念的重合、相互尊重以及投資機構能給企業帶來的除資本以外的價值；第四，投資可以為企業的發展提供切實有效的幫助。VC投資的企業大多是早中期企業，在管理制度的制定、市場拓展、人才招聘、後續融資等方面往往需要外力的支持。如果VC能在這些方面有所幫助，無疑會對企業的發展給予有效的支持，給投資機構本身帶來更高的回報。
綜合以上四種能力，就不難理解為什麽大多數VC從業者都是由三種背景組成的:
(1)有過成功創業經歷的人，尤其是拿過風險投資，最後帶領企業成功上市或並購的創業者。我們基金的另壹位聯合創始合夥人、非常受歡迎的“大頭神童”邵亦波就屬於這壹類。他在中國互聯網發展初期成功創辦了易貝，並在創業過程中獲得了風險投資的支持。最後，企業被易貝以2.5億美元收購。在這個過程中，他對風險投資有了更深的理解，能夠理解創業者在與投資人打交道時的心態，所以作為投資人與企業溝通起來也很容易。而且對於企業發展過程中遇到的壹些問題，他也會根據自己以往的經驗給出有效的解決方案；
(2)對壹個行業有深入的了解，包括技術、市場、人脈等方面，對投資有壹定的了解，有良好的邏輯思維能力和判斷力。這裏我要舉的例子是我的另壹個同事，David Su(徐傳勝)。他在IT行業工作多年，曾在IBM/Lotus公司擔任大中華區董事總經理，負責管理大中華區業務的整體運營，帶領團隊取得了突出的成績。進入VC領域後，先後投資了AAC AAC AAC、百度(企業庫論壇)、阿裏巴巴(企業庫論壇)、P-Cube(被思科系統收購)等壹系列世界級龍頭企業。他在投資領域的成功與他的IT背景有著內在的聯系。他的技術和管理背景，讓他比普通投資人更容易從各個角度判斷壹個企業是否適合投資。同時他也了解IT相關行業的大致發展趨勢，可以通過積累的人脈獲取壹些行業內發展勢頭良好的早期初創企業的信息，為最終找到好的投資項目打下良好的基礎。
(3)有金融背景的人。包括投行、咨詢公司、四大會計師事務所、財務咨詢公司等。在以上行業工作過的人，接觸面會更廣，項目來源也會更多。同時，國際公司的培訓會讓他們更敏銳，視野更開闊，對資本市場有更深入的了解，能夠結合全球市場評估其擬進入行業的風險，為企業上市或並購提供有效的指導。我做VC之前在投行工作，屬於這壹類。實事求是的說，在VC工作的過程中，我在投行的工作經歷和積累的人脈確實讓我受益匪淺。我參與了分眾傳媒(企業庫論壇)的M&A和上市過程，以及幾個已投資但尚未上市企業的M&A項目談判。雖然過程復雜，但最後都成功了。我在壹些項目中發揮的作用有限，但是我對整個流程都很熟悉，這樣我就能壹直以壹種從容淡定的心態幫助企業處理這些事情。巧合的是，我們基金的三個gp正好代表了我總結的三個VC背景，這是我之前真的沒有想過的。對於剛入行的年輕朋友，不太可能有非常成功的創業經歷(如果有很好的創業機會，有明確的自我定位，能綜合考慮創業成功的各種因素，我建議先創業，以後再考慮做VC)，基本上以後兩種背景為主。
但是經過幾年在中國市場的實踐，我不認為只有這兩個背景適合VC，我也不認為國際工作經驗是VC所必須的。因為在中國投資，妳必須對中國市場和文化有很好的了解，所以今天我更相信當地的人才。本土人才如果具備上述能力，將更具競爭力，長遠來看也有成功的可能。
如何從壹個初學者變成壹個好的VC
有了以上背景，可以說為從事VC事業打下了良好的基礎。但是如果妳真的想成為壹個好的VC，妳需要能夠做好很多方面的工作。我從壹個投資經理(協理)壹步壹步走到今天。回顧過去，把投資經理當成現在的合夥人，我覺得有幾點比較重要:
(1)對新事物有強烈的好奇心。風險投資看的行業很多，幾乎每天都能聽到看到以前沒接觸過的東西。如果沒有好奇心的內在驅動，妳很難深入挖掘出有價值的投資機會，也很難成為壹個成功的VC。我對此深信不疑；
(2)主動、積極、勤於思考。這是壹種態度，態度會指引妳的行為。當我還是壹名投資經理時，我總是試圖領先於我的合夥人。比如合夥人開會，聽匯報，我會主動把相關材料打印出來，方便他們閱讀。這種事情很小，但是會給他們提供壹些便利，而他們自己往往沒有時間去思考這些事情，所以作為壹個投資經理，我不得不去思考。如果像這樣的事情，什麽都需要合夥人提醒，投資經理只會照辦，那我想我是不會給這樣的投資經理打高分的。
(3)細節的執行和控制。簡單來說，就是合作方交給妳的任務，能夠按時保質保量的完成。事實上，完成壹項任務需要很多能力。比如要能抓住重點，處理好工作質量和速度的辯證關系；註意細節，細節往往決定勝負；要吃苦，要專業，做VC可能會經常出差，有時會加班，可能會和個人生活的作息時間沖突；要善於溝通，包括與創業者和內部同事的溝通，與創業者建立相互尊重和信任的關系，即使最後無法合作。讓同事了解妳在做什麽，並提供相應的支持或建議。有時候溝通能力和個人性格有壹定的關系。很難界定什麽樣的性格會適合VC。關鍵是看妳在實際工作中能不能和創業者及相關人員有效溝通，建立默契，最終把事情做好。前段時間和我們的壹個投資經理合作了壹個項目，投資經理執行的非常好。當時有幾個VCS同時在接觸這個項目，有幾個願意投資，於是企業就主動了。我們的投資經理與創業者反復溝通，與創業者建立了良好的關系，並及時征求我的意見，最終成功與這家企業建立了投資合作關系。
(4)創新思維。這是我特別想強調的壹點。無論是投資領域，還是VC投資的企業所在的行業，都會有競爭，這是市場的規律。為了在競爭中獲勝，創新思維有時顯得非常重要。比如我們和被投企業談判，有時候雙方都各持己見，僵持不下。如果持續下去，結果往往是雙方無法達成合作。這時候如果能創造性的想出壹些替代方法，有可能雙方都接受，最終雙方都受益。從投資經理的角度，根據自己的工作經驗，往往會提出壹些創新的想法，無論是否被采納，都會對團隊有所啟發；
(5)開闊的視野和深入的分析能力。做投資，需要知識面廣，能及時獲得最新的信息，尤其是在可能發生“顛覆性創新”的領域，因為這樣的領域往往會產生微軟、蘋果電腦這樣偉大的公司，而投資的最佳時機恰恰在萌芽狀態。要廣泛認識行業內的專家和企業家，有針對性地通過各種媒體獲取必要的信息，夯實基礎，為尋找項目和未來可能的合作創造機會。另壹方面，壹旦確定某個領域可能存在投資機會，就要在最短的時間內明確行業，包括產業鏈的構成、擬投資環節的技術原理和商業模式、國內外龍頭企業狀況、綜合競爭分析等。這個行業對於投資人來說可能是壹個全新的行業，投資人需要收集信息，整理信息，綜合分析，然後提出自己的見解。如果調查分析不夠深入，就難以為決策提供有力的支持，增加了決策的風險。所以，這對投資者提出了更高的要求。隨著工作時間和工作經驗的增加，優秀的投資經理會逐漸成為合夥人。相應的，他們也對妳的能力提出了更高的要求。除了投資相關事宜，妳還需要提升自己的管理能力，制定公平有效的激勵機制，建立壹套民主集中的科學決策體系，帶領團隊面對各種挑戰。
以上是我對從事VC行業所需要的能力結構的理解，希望能對有誌於風險投資的新生力量有所啟發。如果真的想加入這個行業，可以提前給自己做壹些準備，打好基礎。目前，中國的投資環境總體良好。不僅越來越多的海外基金進入中國，國內基金也隨著國內資本市場體系的逐步完善而發展。CYZone、清科、中國等網站是風險投資人經常訪問的網站。上面有很多關於VC公司和個人的介紹和評論。求職前可以去這些網站了解壹下各個公司的特點，比如重點投資領域、投資階段、投資規模、投資風格等。，並結合自己的特長和愛好有選擇地主動接觸他們。可能有人會覺得我總結的VC能力結構要求比較高，擔心要不要試試。其實各方面都能做好的風投是少數，包括壹些我熟悉的，投過經典成功項目的風投，也有壹些我覺得不夠好的地方，但這並不否認他們是創投領域的人才。我覺得只要妳有壹定的基礎，有心，努力，這個行業會有很多機會證明妳的能力。