本基金的投資對象包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、股指期貨、權證、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、政府支持債券、中期票據、可轉換債券(含分離交易可轉債)、短期融資券、超短期融資券、中小企業私募債、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等)及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍,有關投資比例限制等遵循屆時有效的規定執行。 本基金管理人自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合上述相關規定。
本基金在資產配置方面采用優化的恒定比例投資組合保險策略(優化CPPI)。CPPI策略是國際通行的壹種投資組合保險策略,優化的CPPI策略是對CPPI策略的壹種優化,它主要是通過金融工程技術和數量分析等工具,根據市場的波動來動態調整風險資產與穩健資產在投資組合中的比重,以確保投資組合在壹段時間以後的價值不低於事先設定的某壹目標價值,以達到增強組合收益的效果。
該策略的具體實施主要有以下步驟: 第壹步,確定基金價值底線。根據投資組合期末最低目標價值和合理的折現率設定當前應持有的穩健資產的數量,即投資組合的價值底線,計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額; 第二步,確定風險資產。將相當於凈值超過價值底線的數額特定倍數的資金投資於風險資產(如股票等),以實現最低目標價值的增值。 第三步,調整風險乘數及資產配置比例。