分紅的基金如何計算回撤率？用（當前凈值+分紅）/上次最高凈值計算出來的與平臺的回撤數據有點差異？
回撤率是根據基金的復權單位凈值算的。基金相關的凈值有三個，單位凈值、累計凈值和復權單位凈值。單位凈值就是我們平時看到的凈值，如果基金歷史上沒有分紅，那麽單位凈值=累計凈值=復權單位凈值。如果發生分紅，單位凈值披露的是扣減分紅金額後的凈值，累計凈值=單位凈值+分紅，復權單位凈值是在累計凈值的基礎上考慮了紅利再投資，平臺上計算最大回撤用的就是這個。
妳的計算方法中，考慮了分紅，但沒有考慮紅利再投資的復利作用，所以會有些誤差。
關於股債利差的使用方法，除了在3和6兩個極值，區間怎麽控制股債比例？
股債利差是看股市和債市哪個更有性價比的壹個參考指標。根據歷史經驗，當滬深300指數的股債利差大於6%的時候就可以加大股票配置力度，當股債利差小於3%的時候，對股票市場要保持謹慎，可逐步減倉或增加債券比重，要是降到2%以下可考慮直接清倉，或全部換成債券。
在使用這個指標的時候，只要在極值的時候做大的擇時就好了，參考意義更大，也相對比較準確。區間沒必要做擇時，參考意義不壹定大。
另外需要提醒的是，3%和6%是根據歷史經驗得出來的，不是壹成不變的，而且對應的是滬深300指數的情況，如果換成別的指數，極值可能不壹樣，在使用的時候要特別註意。
固收+和絕對收益基金區別在哪？
首先要說的是，固收+和絕對收益基金不是同壹維度的分類。
固收+以債券配置為主，在獲得基礎收益的基礎上，通過增加壹部分股票、轉債倉位、股票打新，達到在波動穩定的基礎上適當增收的目的，其中有追求絕對收益的，也有不是追求絕對收益的。產品類型主要是壹級債基、二級債基、偏債混合，還有部分股票倉位較低的靈活配置型基金。
絕對收益基金是通過絕對收益策略來投資，追求絕對收益目標的產品，可以理解為追求正收益。絕對收益策略非常多，大致可以分成兩類，壹類是量化對沖，壹類是大類資產配置。
量化對沖策略壹般是先用量化投資的方式構建股票組合，然後通過股指期貨對沖股票持倉的市場風險，力爭獲取穩健的超額收益。並可通過期貨保證金投資、股票打新、股指期貨套利等多種方式，增強組合收益。在震蕩市或者熊市中能夠實現盡可能的減少風險，但在市場普漲的牛市中，想要獲得高額收益也有難度，比較適合偏好穩健收益的投資者。
相關基金如嘉實絕對收益策略、嘉實對沖套利、海富通阿爾法對沖、安信穩健阿爾法定開、匯添富絕對收益策略、華泰柏瑞量化對沖等。
大類資產配置策略通常是以債券資產作為底倉（尤其是高信用等級債），提供基礎收益，控制好回撤的基礎上，搭配其他資產，尋求增強收益的機會，追求絕對收益的固收+產品就屬於這壹類。相關基金如，安信穩健增值、廣發聚安、廣發趨勢優選、中銀新回報等。
另外，絕對收益基金雖然力爭正收益，但資本市場天然具有波動性，因此絕對收益並不能承諾投資在任何壹個短周期內不虧錢，它僅僅是壹種投資理念。只能說，總體上，絕對收益基金波動更穩健，更適合防守。
有的基金，比如華泰柏瑞鼎利和招商豐美，全是機構持有，這種能買嗎？
這兩只基金之前的機構占比都是100%，應該是機構定制基金，後來有個人投資者開始買入，但是個人持有占比非常低。
再看基金份額持有人戶數，招商豐美才200多戶，華泰柏瑞鼎利多壹些，也不過700多人。
對於這樣的基金，建議謹慎。因為壹旦機構巨額贖回，不僅基金規模會急劇下降，會有清盤風險，基金凈值也會有很大的波動。這種波動可能是正向的，也可能是負向的。
正向的就是會有壹筆贖回費計入基金資產，使得基金凈值暴漲；負向的就是如果贖回份額占比很高，且持有時間很長，那麽支付的贖回費就會比較少，而當天管理費還是按照贖回前規模提取，需要剩下的壹小部分份額持有人去分攤，這就會導致凈值劇烈下跌。另外，為了應對贖回，基金需要賣出資產，如果當時的市場不好，賣出價格不合適，也會導致凈值大幅下跌。