3、標準方差＝方差的開平方（期望值相同，越大風險大）
4、標準離差率＝標準離差/期望值（期望值不同，越大風險大）
5、協方差＝相關系數×兩個方案投資收益率的標準差
6、β＝某項資產收益率與市場組合收益率的相關系數
×該項資產收益率標準差÷市場組合收益率標準差（P34）7、預計收益率E（R）=∑Pi×Ri8、必要收益率＝無風險收益率+風險收益率
9、風險收益率＝風險價值系數（b）×標準離差率（V）
10、必要收益率＝無風險收益率+b×V
＝無風險收益率+β×（組合收益率-無風險收益率）
其中：（組合收益率-無風險收益率）＝市場風險溢酬，即斜率
第三章：P－現值、F－終值、A－年金
10、單利現值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數
11、復利現值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什麽就把什麽寫在前面
12、復利終值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）
13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數
償債基金A= F（A/F，i，n）
14、年金現值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數
資本回收額A= P（A/P，i，n）
15、即付年金終值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金終值期數+1系數-1
16、即付年金現值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金現值期數-1系數+
17、遞延年金終值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的個數
18、遞延年金現值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先後面的年金現再前面的復利現
19、永續年金P＝A/i
20、內插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多
同向變動：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）
反向變動：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）
21、實際利率＝（1+名義/次數）次數-1
股票計算：
22、本期收益率＝年現金股利/本期股票價格
23、不超過壹年持有期收益率＝（買賣價差+持有期分得現金股利）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
24、超過壹年＝各年復利現值相加（運用內插法）
25、固定模型股票價值＝股息/報酬率――永續年金
26、股利固定增長價值＝第壹年股利/（報酬率－增長率）
債券計算：
27、債券估價＝每年利息的年金現值+面值的復利現值
28、到期壹次還本＝面值單利本利和的復利現值
29、零利率＝面值的復利現值
30、本期收益率＝年利息/買入價
31、不超過持有期收益率＝（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）
32、超過壹年到期壹次還本付息＝√（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）
33、超過壹年每年末付息＝持有期年利息的年金現值+面值的復利現值
與債券估價公式壹樣，這裏求的是i，用內插法
第四章：
34、固定資產原值＝固定資產投資+資本化利息
35、建設投資＝固定資產投資+無形資產投資+其他
36、原始投資＝建設投資+流動資產投資
37、項目總投資＝原始投資+資本化利息
項目總投資＝固定資產投資+無形資產投資+其他+流動資產投資+資本化利息
38、本年流動資金需用數＝該年流動資產需用數－該年流動負債需用數
39、流動資金投資額＝本年流動資金需用數－截至上年的流動資金投資額
＝本年流動資金需用數－上年流動資金需用數
40、經營成本＝外購原材料+工資福利+修理費+其他費用
＝不包括財務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷
單純固定資產投資計算：
41、運營期稅前凈現金流量＝新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值
42、運營期稅後凈現金流量＝稅前凈現金流量-新增的所得稅
完整工業投資計算：
43、運營期稅前凈現金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資
44、運營期稅後凈現金流量＝息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運營投資
更新改造投資計算：
45、建設期凈現金流量＝-（新固投資-舊固變現）
46、建設期末的凈現金流量＝舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
47、運營期第壹年稅後凈現金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
48、運營期稅後凈現金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）
建設期為0，使用公式45、47、48
建設期不為0，使用公式45、46、48
靜態指標計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI
49、不包括建設期的回收期＝原始投資合計/投產後每年相等的凈現金流量
50、包括件設計的回收期＝不包括建設期的回收期+建設期
51、包括建設期的回收期＝最後壹個累計負值的年份+|最後壹個累計負值|/下年凈現金流量
52、投資收益率＝息稅前利潤/項目總投資
動態指標計算：凈現值NPV、凈現值率NPVR、獲利指數PI、內部收益率IRR
53、凈現值＝NCF0+凈現金流量的復利現值相加
54、凈現金流量相等，凈現值＝NCF0+凈現金流量的年金現值
55、終點有回收，凈現值＝NCF0+凈現金流量n－1的年金現值+凈現金流量n的復利現值
或＝NCF0+凈現金流量n的年金現值+回收額的復利現值
54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解
55、凈現值率＝項目的凈現值/|原始投資的現值合計|
56、獲利指數＝投產後凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計
或＝1+凈現值率
57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投產後每年相等的凈現金流量
NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動
第五章：
58、基金單位凈值＝基金凈資產價值總額/基金單位總份數
59、基金認購價（賣出價）＝基金單位凈值+首次認購費
60、基金贖回價（買入價）＝基金單位凈值+基金贖回費
61、基金收益率＝（年末持有份數×年末凈值-年初持有分數×年初凈值）/（年初持有分數×年初凈值）――（年末－年初）/年初
62、認股權證價值＝（股票市價－認購價格）×每份認股權證可認購股數
63、附權認股權價值＝（附權股票市價－新股認購價）/（1+每份認股權證可認購股數）
6？、除權認股權價值＝（除權股票市價－新股認購價）/每份認股權證可認購股數
65、轉換比率＝債券面值/轉換價格＝股票數/可轉換債券數
66、轉換價格＝債券面值/轉換比率
第六章：
現金管理：
67、機會成本＝現金持有量×有價證券利率（或報酬率）
68、最佳現金持有量Q=√2×需要量×固定轉換成本/利率（開平方）
69、最低現金管理相關成本TC＝√2×需要量×固定轉換成本×利率（開平方）
持有利率在下，相關利率在上
70、轉換成本＝需要量/Q×每次轉換成本
71、持有機會成本＝Q/2×利率
72、有價證券交易次數＝需要量/Q
73、有價證券交易間隔期＝360/次數
74、分散收帳收益凈額＝（分散前應收投資－分散後應收投資）×綜合資金成本率－增加費用――小於0不宜采用
應收賬款管理：
75、應收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收帳天數
76、維持賒銷所需資金＝應收平均余額×變動成本/銷售收入
77、應收機會成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率
存貨管理：
78、經濟進貨批量Q＝√2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本（開平方）
79、經濟進貨相關總成本T＝√2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本（開平方）
80、平均占用資金W＝進貨單價×Q/2
81、最佳進貨批次N＝進貨量/Q
82、存貨相關總成本＝進貨費用+儲存成本
83、試行數量折扣時，存貨相關總成本＝進貨成本+進貨費用+儲存成本
84、允許缺貨的經濟進貨批量
＝√2×（存貨需要量×進貨費用/儲存成本）×〔（儲存+缺貨）/缺貨成本〕（開平方）
85、平均缺貨量＝允許缺貨進貨批量×〔（儲存/（儲存+缺貨）
允許缺貨：經濟量Q×缺貨在下；平均量儲存在上
86、再訂貨點＝每天消耗原始材料數量（原始材料使用率）×在途時間
87、訂貨提前期＝預期交貨期內原材料使用量/原材料使用率）
88、保險儲備量＝1/2×（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）
8？、保險儲備下的再訂貨點＝再訂貨點+保險儲備量
第七章：
90、對外籌資需要量＝〔（隨收入變動的資產-隨收入變動的負債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金
91、資金習性函數y＝a+bx
92、高低點法：
b＝（最高收入對應資金占用-最低收入對應資金占用）/（最高收入-最低收入）
93、回歸直線法：結合P179頁例題中的表格和數字來記憶
a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]
b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――註意，a、b的分子壹樣
＝（∑y-na）/∑x
普通股籌資：
94、規定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費率）
95、固定增長率籌資成本＝〔第壹年股利/籌資金額（1-籌資費率）〕+增長率
96、資本資產定價模型K＝無風險收益率+β（組合收益率+無風險收益率）
97、無風險+風險溢價法K＝無風險收益率+風險溢價
留存收益籌資：無籌資費率
98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額
99、固定增長率籌資成本＝（第壹年股利/籌資金額）+增長率
負債籌資：有低稅效應
100、長期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）
101、融資租賃：後付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現值公式
102、補償性余額實際利率＝名義利率/（1-補償性余額比例）
103、貼現貸款實際利率＝利息/（貸款金額－利息）
104、加息貸款實際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2
105、現金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）
信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應的天數
16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風險報酬率）+風險報酬率
17、期望值：（P43）
18、方差：（P44）
19、標準方差：（P44）
20、標準離差率：（P45）
21、外界資金的需求量=變動資產占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習性分析法：（P55）
23、債券發行價格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額x i2（P/A，i1，n）
式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計復利，到期壹次還本付息的債券：
債券發行價格=票面金額
x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）
24、放棄現金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%
式中：CD為現金折扣的百分比；N為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差
25、債券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）
式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發行價格確定；f為債券籌資費率
26、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）
或：Ki=i（1-T） （當f忽略不計時）
式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率
27、優先股成本：Kp=D/P0（1-T）
式中：Kp為優先股成本；D為優先股每年的股利；P0為發行優先股總額
28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g
式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發行價；g為年增長率
29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g
30、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj
式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本
31、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi
式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例
32、邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x
式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產銷量
33、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a
34、經營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
35、財務杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）
36、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]
37：每股利潤無差異點分析公式：
[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2
當EBIT大於每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小於每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利
38、經營期現金流量的計算：
經營期某年凈現金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
39、非折現評價指標：
投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%
不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產若幹年每年相等的現金凈流量
包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期
40、折現評價指標：
凈現值（NPV）=-原始投資額+投產後每年相等的凈現金流量x年金現值系數
凈現值率（NPVR）=投資項目凈現值/原始投資現值x100%
獲利指數（PI）=1+凈現值率
內部收益率=IRR
（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I為原始投資額
41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%
式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購買價格；P為證券投資報酬（股利或利息）
42、長期債券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）
式中：V為債券的購買價格
43、股票投資收益率：
V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n
44、長期持有股票，股利穩定不變的股票估價模型：V=d/K
式中：V為股票內在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率
45、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：
V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）
式中：d0為上年股利；d1為第壹年股利
46、證券投資組合的風險收益：
Rp=βp*（Km - Rf）
式中： Rp為證券組合的風險收益率；βp為證券組合的β系數；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風險收益率
47、機會成本=現金持有量x有價證券利率（或報酬率）
48、現金管理相關總成本+持有機會成本+固定性轉換成本
49、最佳現金持有量：Q=（2TF/K）^1/2
式中：Q為最佳現金持有量；T為壹個周期內現金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）
50、最低現金管理相關總成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金x資金成本率
52、應收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數
53、維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額x變動成本/銷售收入
54、應收賬款收現保證率=（當期必要現金支出總額-當期其它穩定可*的現金流入總額）/當期應收賬款總計金額
55、存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量x每次進貨費用+每次進貨批量/2 x 單位存貨年存儲成本
56、經濟進貨批量：Q=（2AB/C）^1/2
式中：Q為經濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本
57、經濟進貨批量的存貨相關總成本：（TC）=（2ABC）^1/2
58、經濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2
59、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2
60、允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2
式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本
61、缺貨量：S=QC/（C+R）
62、存貨本量利的平衡關系：
利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數
63、每日變動存儲費=購進批量x購進單價x日變動儲存費率
或：每日變動存儲費=購進批量x購進單價x每日利率+每日保管費用
64、保本儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費
65、目標利潤=投資額x投資利潤率
66、保利儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費
67、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費x（保本天數-實際儲存天數）
68、實際儲存天數=保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動存儲費
69、批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費x[平均保本儲存天數-（實際零售完天數+1）/2]=購進批量x購進單價x 變動儲存費率x[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2]=購進批量x單位存貨的變動存儲費x[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+ 1）/2]
70、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）
71、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本
72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本
73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等
74、定基動態比率=分析期數值/固定基期數值
75、環比動態比率=分析期數值/前期數值
76、流動比率=流動資產/流動負債
77、速動比率=速動資產/流動負債
78、現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債*100%
79、資產負債率=負債總額/資產總額
80、產權比率=負債總額/所有者權益
81、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出
82、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）
83、勞動效率=主營業務收入或凈產值/平均職工人數
84、周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額
85、周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額x計算期天數/周轉額
86、應收賬款周轉率（次）=主營業務收入凈額/平均應收賬款余額
其中：
主營業務收入凈額=主營業務收入-銷售折扣與折讓
平均應收賬款余額=（應收賬款年初數+應收賬款年末數）/2
應收賬款周轉天數=（平均應收賬款x360）/主營業務收入凈額
87、存貨周轉率（次數）=主營業務成本/平均存貨
其中：
平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2
存貨周轉天數=（平均存貨x360）/主營業務成本
88、流動資產周轉率（次數）=主營業務收入凈額/平均流動資產總額
其中：
流動資產周轉期（天數）=（平均流動資產周轉總額x360）/主營業務收入總額
89、固定資產周轉率=主營業務收入凈額/固定資產平均凈值
90、總資產周轉率=主營業務收入凈額/平均資產總額
91、主營業務利潤率=利潤/主營業務收入凈額
92、成本費用利潤率=利潤/成本費用
93、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額
94、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產*100%
95、資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益
96、社會積累率=上交國家財政總額/企業社會貢獻總額
上交的財政收入包括企業依法向財政交繳的各項稅款。
97、社會貢獻率=企業社會貢獻總額/平均資產總額
企業社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其它社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款、附加及福利等。
98、銷售（營業）增長率=本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收入總額x100%
99、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%
100、總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額
101、固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值*100%
102、三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/3 - 1]x100%
103、權益乘數=平均資產總額/平均所有者權益總額 =1/（1-資產負責率）=1+產權比率