壹、表外業務創新背景
表外業務是指不會引起資產負債表變動，但能為商業銀行帶來業務收入或降低風險的業務活動。是商業銀行記入表外賬戶或附屬於表外，形成或有資產和或有負債的業務。從業務內容看，表外業務主要是指銀行作為中介機構提供的壹些非資本性服務。通過這些銀行服務，可以保證壹些交易順利完成，銀行也獲得壹定的手續費。表外業務不等於中間業務，它只是中間業務的壹部分，即與信貸業務相關的中間業務部分，不僅可以為銀行創造中間服務業務的收入，還可以直接提高銀行資產負債表上的資產負債業務質量，降低銀行經營中的風險，從而成為商業銀行提高經營管理水平、防範各類風險的重要手段和方法。
(1)表外業務創新是傳統銀行業進入微利時代的必然選擇。
改革開放前，我國社會經濟以間接信用為主。銀行聚集資金(存款)、分配資金(貸款)和實現資金的流通(匯款)，即債務管理、資產管理和結算，就足夠了。然而，經過十多年的改革開放，中國已經從計劃經濟時代進入了市場經濟時代。在商品經濟時代，我們的經濟總量和質量都達到了壹個新的發展階段，資本市場日益活躍。直接融資逐漸占據主導地位，對經濟工具尤其是金融商品提出了更多的要求，傳統的“存、貸、匯”功能遠遠不能滿足快速的經濟需求。銀行業不僅成為壹個充滿風險、機遇和競爭的行業，而且傳統銀行業也進入了微利時代。銀行存貸款市場已經從賣方市場轉變為買方市場。銀行存貸利差收窄，運營成本增加，盈利空間非常狹窄。隨著金融改革的推進和利率管制的逐步放松，傳統銀行業務的盈利能力將進壹步下降。而且，由於現有的國有企業大多微利，有的甚至虧損，自有資本不足，融資渠道單壹，生產經營大多依賴銀行貸款，商業銀行在未來壹直面臨較大的信貸風險，極大地限制了信貸資產的增加。此外，在全球範圍內，由於科技手段的發展，銀行業的交易系統、清算系統和服務網絡日新月異。任何銀行都必須跟上這種快速的變化和發展，在同業競爭中獲得生存的資格。這就要求銀行業進行金融創新，調整經營方式，不斷發掘新的經濟增長點，通過發展中間業務擴大服務範圍，開展代收代付、保險代理、股票代理、債券發行、證券交易、代客代理等業務。為了尋求規避風險的方法，獲得新的利潤空間，表外業務創新應運而生。
(二)表外業務創新是現代商業銀行經營理念的體現，以客戶和市場的需求為導向。
客戶需求的多樣化決定了銀行必須創建滿足客戶需求的報告。隨著銀行間競爭的加劇和客戶(包括公司客戶和個人客戶)金融意識的增強，銀行與客戶的關系日益從客戶追銀行向銀行追客戶轉變，客戶的金融需求日益多樣化。銀行必須根據客戶分類和不同客戶的特點，以“量身定制”的方式開發適合不同客戶群體的產品，更好地滿足客戶需求。由於資本市場的發展，客戶的融資選擇增加了，可以從商業銀行間接融資，也可以直接從資本市場融資，銀行的中介功能正在弱化。此外，商業銀行與投資銀行之間的交叉業務限制逐漸放松，這使得商業銀行為了滿足客戶的需求，可以從事壹些商業銀行法沒有明確限制的投資銀行業務。目前，我國國有企業改革已進入關鍵階段。大規模、跨地區、跨行業乃至國際資本流動、資產重組和資源的重新調整與配置是國企體制改革的關鍵步驟，其成功與否將直接決定國企改革的成敗。市場化的企業改革，從企業的股份制改革、兼並、收購乃至集團化發展，都依賴於投資銀行從各個方面為企業提供金融支持和服務。因為中國沒有真正的投資銀行，而現代商業銀行具有人才和信息優勢，在具體操作過程中有很多環節是銀行完全可以參與的，比如資產重組中並購目標企業的前期調查、資產負債的確認、M&A方案的項目評估的融資安排、財務顧問和投資咨詢、企業財富管理等，這些都可以成為高收益、低風險的表外業務。由於客戶需求的多樣化，銀行產品也在圍繞客戶需求不斷創新。
(三)表外業務創新是商業銀行實施現代管理戰略的要求。
面對競爭導致成本上升、資產質量下降、風險增加的現實，商業銀行的經營策略也發生了根本性的變化。即從傳統的依靠擴大負債和資產規模的戰略轉向重視資產質量、降低風險和提高資產收益的經營戰略，大量新發展的表外業務由於其獨特的防範風險、改善資產質量和增加收入的功能，剛剛適應商業銀行新經營戰略的要求，因而在短時間內獲得了快速發展，再加上全球金融市場壹體化的發展趨勢和現代電子、通信等技術的快速發展。網上銀行的興起也為銀行從事大量表外業務創造了必要的市場和技術條件。
二、國內外表外業務的基本類型及在我國的情況。
根據國際金融市場的壹般分類方法，商業銀行的表外業務包括傳統金融產品和近年來新創新的金融產品兩大類。傳統金融產品包括三部分:壹是傳統的中間業務，包括信貸業務、租賃業務和代理業務；二是對外擔保業務，包括客戶貸款償還、票據承兌、信用證使用擔保等。三是貸款和保險承諾，包括可撤銷和不可撤銷。新創新的金融產品包括金融期貨、遠期利率協議、互換等。但目前有以下幾種可供操作的表外業務:
(1)租賃業務的產品創新。是指銀行以出資或貸款的方式購買壹定的財產和設備，以出租人的名義直接或間接將設備借給借款人在約定期限內使用，並通過租金收回投資、獲取收益的業務。表外業務類型主要包括融資租賃和服務租賃，融資租賃包括直接租賃、轉讓租賃、回租租賃和杠桿租賃。租賃業務的特點是所有權與經營權分離，融資與融資相結合，以租金的形式償還本息。它是金融業和邊緣業務，在經濟金融領域的職能是:籌資、投資、銷售和管理。工行尚未開展此項業務。
(2)對外擔保業務的產品創新。商業銀行對外擔保是指以自身信譽為債務人履行債務、承擔責任並收取壹定費用的行為。主要包括:1、保險鑒證業務——監管賠付、確保賠付、繳納保證金、保險鑒證等。2.保密業務-投標業務、履約、預付款、付款、延期付款、租賃、補償貿易、來料加工和貸款的保密；3.備用信用證，是代替企業出具保證金或機密文本的壹種流行的銀行對外擔保業務。4.貸款承諾是銀行向客戶提供擔保的壹種業務，包括備用貸款承諾和循環貸款承諾。這項業務部分在工行等銀行開展，尤其是國際業務。
(3)代理業務產品創新。主要包括代理客戶收付、代理融資資金、代理客戶發行和買賣證券、代理托管業務、代理設立新公司、代理客戶會計事務等。包括代收代付勞務費、管理費、環保費、水電費、房租、電話費、交通罰款等。其托管業務以封存托管業務為主，包括股票、債券、存單等有價證券和企業的托管，以及黃金、白銀、珠寶、珍貴文物、合同文件等。這是壹種利用銀行自身的安全設施向客戶收取托管費的邊緣金融業務。這種代理業務是目前國內銀行開展的最常見的中間業務。
(4)信托業務的產品創新。商業銀行的信托業可分為財產信托、融資信托、投資信托、員工福利信托、公益信托和交易代理。而商業銀行的表外信托業務多為證券投資信托、財產信托、信托存款、信托投資基金。它們在市場經濟中發揮著投融資、理性建議和社會保障的作用。前幾年由於廣信、中農信貸事件，特別是1994年《商業銀行法》明確規定商業銀行不得從事信托投資業務。現在各大商業銀行都與自己的信托公司脫鉤，不再經營資金信托業務。在國家允許的範圍內，可以開展部分財產信托業務和其他信托業務。
(五)金融期貨市場創新。金融期貨有以下基本功能:1，套期保值和避險。利用該功能，通過在現貨市場和期貨市場分別建立交易頭寸相反的頭寸，可以大致抵消兩個市場的盈虧，避免匯率、利率、股票價格等因素變化帶來的巨大損失，穩定其資產價值。2.無非就是杠桿投資，也就是“以小博大”。這個功能主要是相對於市場上的投機者而言的。在期貨市場交易中，投機者可以用少量保證金進行十倍甚至幾十倍的交易，期貨投資的收益率遠大於現貨市場，從而為投機者提供了壹個有風險又有利可圖的投資市場。3.價格晴雨表。金融期貨的價格是由交易所中買賣雙方的總價格決定的。這個價格反映了廣大市場參與者對利率、匯率、股票價格等因素未來走勢的預期，現貨價格和期貨價格是趨同的。目前，由於我國期貨市場特別是金融期貨發展不完善，金融衍生品的許多創新無法開展，特別是由於分業經營的限制，我國商業銀行不能從事金融期貨市場交易，但隨著金融體制改革的進壹步深化，重新開放金融期貨市場將是大勢所趨。
(六)融資方式證券化創新。在國際上，傳統的通過商業銀行籌集黃金和鐵的方式開始讓位於通過金融市場，特別是股票市場、債券市場和資本市場發行證券的方式。1.大力發展資本市場和證券市場。註重股票市場和債券市場的均衡協調發展，特別是長期債券市場和企業債券市場的發展。2.大力發展投資基金和機構投資者，變個人散戶投資為資本市場的機構投資。於是，“集體投資，專家管理，風險分散，利益共享”。投資基金賬戶的設立由於投資基金投資於流動性高的金融資產，可以隨時實現，開放式投資基金可以不受時間和金額的限制，隨時進出，可以獲得較高的收益。投資基金賬戶的設立既能滿足客戶安全性的要求，又能兼顧客戶盈利性的要求。
三、銀行表外業務創新存在的問題及對策
隨著我國銀行業的發展逐步進入業務創新階段，新業務的開拓和發展能力將越來越成為決定商業銀行發展的關鍵。商業銀行之間的競爭焦點正日益轉向新的業務領域。銀行業務的創新，尤其是智能化程度較高的表外業務的創新，能否搶占新業務發展的制高點，並加以推廣和延伸，占領和擴大應有的市場份額，對商業銀行的發展具有決定性的影響。
(1)銀行表外業務創新存在的問題:
1.銀行表外業務產品品種少、質量低、範圍小、收益低，缺乏拳頭產品和支柱產品。
從西方發達國家商業銀行的發展歷史來看，表外業務創新收入占銀行總收入的比重越來越大。90年代末，美國銀行業走在前列的花旗、美國等五大銀行集團表外業務收入占比超過50%，而德國幾大銀行表外業務收入占總業務收入的60%-70%，而我國主要商業銀行表外業務和中間業務收入占比不到65438+。而且由於我國實行分業經營模式，很多表外業務的發展受到了限制。目前銀行的表外業務很少，主要局限於國際業務中的對外擔保業務，如擔保認證業務、備用信用證、保密業務以及壹些低檔次的代理業務，如代收代付各種管理費、水電費、電話費、交通罰款、托管業務等。為了搶占市場份額，銀行對很多代理業務實行免費服務，有的甚至“反了”。再加上傳統的定價方式，壹些表外業務和中間業務的投入和收益都很低。有銀行說幾大類中間業務有四五十項，但很多都局限在拉存款階段，遠沒有向增效手段轉型。再加上地方經濟發達程度的限制，缺乏高收益的支柱產品，比如壹些高收益高智能的投行業務、企業並購設計、配套融資安排、證券代理等。
2.表外業務創新缺乏激勵機制，創新動力模糊。西方發達國家金融機構創辦金融機關報有兩個動機。壹個是利潤最大化，壹個是逃避監管。基於此，西方商業銀行推出的每壹項金融創新都會經過系統的規劃和研究，充分考慮其成本和收益、所需的技術條件、市場需求程序、促進的經濟規模。然而，由於我國創新主體的錯位，行政驅動的微觀創新動機模糊。另外，整個社會群體的思維方式與西方不同，“服務也應該是壹種有償行為”的觀念還沒有完全建立起來。鑒於傳統的定價方法，出現了許多不計成本甚至負收益的金融創新。
3.缺乏創新人才。金融創新需要大量的高素質人才。特別是既懂計算機又懂銀行管理、既懂貨幣市場業務又懂資本市場業務、既能開發設計新的金融產品又懂營銷的復合型人才。
(2)關於銀行表外業務和中間業務發展的建議:
1.提高對發展表外業務和中間業務必要性的認識，建立“以效率為中心”的新運行機制。現代商業銀行是經營金融產品的特殊企業。他們應該成為自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我奉獻、自我尋求平衡、自我發展的企業法人，以追求利潤最大化為主要目標。要把發展表外業務等中間業務作為關系到銀行生存發展的大事來抓，註重開發“有市場需求、有自身能力、有保障收益”的業務品種，在開辦新業務時註重成本核算，在科學預測和市場檢驗相結合的前提下，建立新業務品種的“進退機制”，有所為有所不為，這樣才能降低市場交易成本，提高金融效率，帶來經濟。
2.“借腦”，堅持引進、轉化、研發相結合的創新之路。西方發達國家商業銀行的發展已有上百年的歷史，並形成了壹套行之有效的管理制度和創新機制。創新本身不僅是壹種對新事物的創造和發明，也是對傳統元素的重新組合。“融合就是創新”。我們沒有西方發達國家商業銀行的很多金融產品。對他們來說，是傳統產品，但對我們來說，是創新。因此，要充分借鑒和吸收西方發達國家的創新成果，充分利用最新的科技成果，節約成本，少走彎路，從而大大縮短新業務發展的進程。
3、堅持“以市場為導向，以客戶為中心”的新產品開發戰略，滿足客戶的多樣化需求。通過客戶市場的不斷延伸，根據不同客戶群體的特點，充分利用銀行內部資源，發揮中介作用，開發壹些高智能、高收益的新業務品種，建立新的業務發展合作協調機制和激勵機制，引進壹批高素質的復合型人才，從而勇立金融改革前沿，在同業競爭中立於不敗之地。