選擇基金當然也是壹門大學問。我投資***同基金壹向是以結果、績效導向的，所以，我會先看中績效來挑選基金，所謂的中績效，就是指近三年績效都在排名前四分之壹的基金。
為什麽要看三年的績效？從我十幾年的投資經驗來看，走完壹個景氣循環，差不多需要三年的時間，如果這檔基金在近三年的績效，都能穩居前段班，表示無論在任何景氣階段，基金都能提供相對穩健的報酬。
有些投資人會有暫時“第壹名迷思”，喜歡績效第壹名的基金。其實，第壹名的基金往往得重押某些股票，績效雖然暫時居前，卻不代表年年都能獲得穩定的報酬，投資基金，挑選績效穩定居前段班的基金，反而比較重要。
挑好的投信
除了績效導向，選擇壹家好的投信，也是我挑選基金的考量重點。
什麽是“好”的投信？是指場風評佳、合法誠信的，這可以從平常報章的報導裏，了解各家投信的狀況；此外，選擇投信的同時，還要評估投信的研究團隊。
● 誠信度：基金最基本的條件就是必須以受益人的利益為依歸，內控良好，不會公器私用。
● 基金經理人的素質和穩定性：變動不斷的人事很難傳承具有品質的企業文化，對於基金操作的穩定性也有負面的影響。
● 產品線廣度：產品種類愈多的對客戶愈有利。因為在不同場，有不同的漲跌情況，產品種類多的，可以提供客戶轉換到其他低風險產品的機會。
● 受益人人數：總受益人數愈多，投信經營風險愈小。假如客戶只集中在幾位法人大客戶，大客戶的進出影響基金操作策略極大，同時客戶過分集中，基金操作容易受到特定人的影響。受益人數愈多，愈可以分散這類風險。
● 旗下基金整體績效：基金的最終目的，是要為投資人賺錢，績效當然重要。看壹家旗下基金的基金是否整齊，可以了解其績效水準。
● 服務品質：這是作為客戶的基本權益，服務品質好的，通常代表以客戶利益為歸依的文化特質。
目前壹個基金經理人，可以操作不止壹檔基金，明星基金經理人的時代，已經過去，取而代之的，是研究團隊的實力。因為惟有以研究團隊取勝，基金績效才不會因為壹個人離職，而大受影響。
要怎麽判別投信究竟是研究團隊導向，或是明星基金經理人導向？如果壹家投信旗下的10檔基金當中，只有壹檔基金的績效好，這時就要提高警覺了。
還要記得，選擇壹家好的投信後，千萬不可以“照單全收”，要按照投信的專長，去挑選商品。投信就好比是壹家精品店，而不是雜貨店，要挑商品，就要挑鎮店之寶，該家投信操得最好、最擅長的基金。
***********************************************************
績效評估有學問
基金的操作績效，就等於這支基金的投資報酬率。報酬率分為兩種：累積報酬率和平均報酬率。 累積報酬率是指在壹段時間內，基金單位凈值累計成長的幅度。而平均年報酬率是指，基金在壹段時間內的累計報酬率換算為以復利計算後，每年的報酬率。
平均年報酬率之所以重要，是因為基金過去的平均年報酬率可以當作基金未來報酬率的重要參考。壹檔基金如果過去10年來，平均年報酬率是15%，通常可以預期未來的報酬率也應當維持這樣的水準。有了預期報酬率之後，壹般財務試算或是規劃就可以進行了。
************************************************************
看報酬 更要看風險 了解基金評比指標
投資看報酬，更要看風險。投資基金前，還要先認識評比基金風險的指標。
首先是標準差，代表基金過去壹段時間凈值表現穩定程度。如果數字越低，基金績效的穩定度越高，越值得信賴；反之，如果數字比較高，則代表基金績效表現時好時壞。不過，要切記壹點是，比較基金的標準差時，必須與同類型的基金比較，否則就好像是蘋果比橘子，基準根本就不同。
第二個評估指標是β值，可以顯示基金的波動程度。β系數如果大於1，就表示基金風險大於整體場；若β系數小於1，就代表基金波動小，風險較低。
第三個是夏普(Sharp)指數，指的是每單位風險所帶來的報酬。簡單來說，如果夏普指數等於零，就表示每壹份風險所帶來的報酬和銀行定存相同；夏普指數大於零，則代表優於銀行定存。當夏普指數小於零，就表示每壹份風險所帶來的報酬，不如銀行定存。
投信投顧公會提供相當多資訊，目前公會提供了三個版本的基金績效評比，包括了委托臺大教授所做的每月基金評比，另外還有標準普爾（Standard & Poor's）以及理柏(Lipper)基金評比。
基金入門投資 首選定時定額
投資***同基金主要有兩種方式，壹個是單筆投資，另壹個是定時定額，這兩種投資方式的細部內容完全不同，我最喜歡的投資方式，還是定時定額。十幾年來，靠著定時定額投資基金，讓我付清屋的尾款，搞定屋的裝潢費。
此外您也應視自己的財務狀況來選擇，例如若您只分配部分資金投資基金，即使遭受損失也無損於生活，那麽當然可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。但如果是壹個必須負擔家計的單親媽媽，大部分的積蓄以***同基金的方式持有，那麽就不應該承擔太大的風險，應該以穩健成長的基金為主。
當然您還要看自己的風險屬性來決定，如果您屬於看到場大起大落晚上會睡不好覺的保守型投資人，最好選擇波動小壹點、固定收益型的基金。如果您願意耐壹段時間的大幅套牢，就可以選擇高成長型的基金。
不過這應該以調整比重、建立投資組合的觀念出發，例如保守型的投資人可以選七至八成的固定收益型基金，二至三成的高成長型基金；積極型的投資人則反之。
本章結論 基金是最適合小額投資人的工具
***同基金是小額投資人分享股成長獲利的最佳投資工具，要註意的是，基金不是股票，不能以股票短線進出的手法操作，以免獲利都在之間被投資成本稀釋了。
而基金雖然要投資，但仍要定期檢視其投資方向是否正確、比較其投資績效是否穩定，記住“不要和基金談戀愛”，如果績效壹直落後於同類基金，最好還是趁早出場，以免越套越深。單筆投資可以設定適當的停損獲利點，定期定額則只要基金績效穩健、標的場看好，就應該依照理財計劃扣款，持之以恒。
投資基金前，則要了解自己的風險屬性，這不壹定是主觀的認定，也必須加入客觀的，比如說準備退休基金的投資人，即使主觀認為風險承受度很高，願意接受損失發生的可能，但是客觀的條件已經限制了接受風險和損失的能力。想要對抗風險，利用投資組合、定期定額都是很好的方式。