期權基金是指以期權為重點投資對象的投資基金。為了方便大家，我們來看看吧！下面給大家分享壹下期權基金的交易形式。歡迎閱讀！
期權基金的要素
壹般來說，期權基金交易中合約的基本要素是:
(1)買方:是購買期權的壹方。
(2)賣方:賣出期權的壹方。
(3)特許權使用費:買方支付給賣方的費用，即該權利的費用。
特許權使用費的意義在於期權購買者可能遭受的最大損失被控制在特許權使用費的數額之內；相反，賣出壹個期權可以很快獲得壹筆版稅收入，不需要馬上進行交割，提街。但同時會在售價上造成很大的市場危機。他必須準備滿足買方的交貨或交貨要求。
(4)交易價格:是期權買賣雙方約定的遠期商品交易價格，也稱交割價格。
(5)通知日期:期權買方要求履行交貨或交付貨物合同時，必須在預定的交貨日期(即到期日J前壹天)提前通知賣方，以便賣方做好準備。這壹天就是通知日:通知日是期權交易合約中規定的，壹般在1到12天之間。
(6)到期日:在這壹天，已經事先聲明的期權合約必須進行交割，如果沒有聲明，則不需要交割。這壹天是期權合約有效期的結束。
期權基金的交易形式
期權基金的交易按交易方式可分為看漲期權、看跌期權和看跌期權；根據行權工具的條件，有美式期權和歐式期權。下面分別介紹。
(1)看漲期權:又稱做多期權和看漲期權，即妳有權在規定的時間內以某個約定的價格買入。也就是說，期權的買方有權要求賣方在買入期權後的合約期內交割看漲期權合約。
(2)看跌期權:又稱狹義的多頭權利和看跌期權，即在規定的時間內以約定的價格賣出的權利。也就是期權的買方。購買第壹期權後，在合同期內享有行使看跌期權的權利:
(3)雙向期權:即在同壹時間，買方不僅買入了某壹種商品(或股票、外匯等)的看漲期權。)，而且當時還買了壹個看跌期權。壹般當市場價格劇烈波動時，人們很難預測其變化方向。為了避免損失和危機，他們傾向於購買雙向期權:顯然，雙向期權的期權價格高於看漲期權或看跌期權；但同時，購買雙向期權的獲利機會比單獨購買另外兩個期權的獲利機會要高。
(4)美式期權:指期權的買方，可以在合約有效期至期限內的任何壹天的任何時間行使期權。
(5)歐式期權:指期權的買方在合約到期日以約定價格購買的權利。
美式期權和歐式期權基本相同，只是交割時間不同。前者更加靈活，期權買方可以在到期日內最有利的時間行使期權；後者更為謹慎，期權買方只能要求在合同到期日交貨，沒有任何預付款。
影響期權基金價格的因素
期權基金的價格是期權費，是買方支付給賣方的期權價格。期權資金價格的變化受期權的期貨價格和交割價格，以及市場供求狀況、期貨的交易周期、期權市場價格的波動、金融市場利率和匯率的變化等因素的影響。
期權基金的價格是期權的溢價，由期權的內在價值和時間價值組成。影響期權基金價格的關鍵因素是內在價值的變化和時間價值的增減。此外，還有許多直接和間接的因素影響期權價值。
(1)期權的內在價值。多頭期權的內在價值是商品當前期貨價格高於期權交割價格的部分；賣空期權的內在價值是指商品當前期貨價格低於期權交割價格的部分。
由於交割價格和期權價格的不同，期權的內在價值也不同。因此，不同價格的期權可分為平價期權、有價期權和無價期權。平價期權:當多頭期權或空頭期權加期權費的交割價格等於當時市場上的現行期貨價格時，該期權為平價期權。
有價期權:當壹個多頭期權的交割價格和期權費之和低於空頭期權的交割價格或高於當時市場上的現行期貨價格時，這個期貨棒就是有價期權。
有價期權:當市場上的當前期貨價格低於多頭期權或高於空頭期權的交割價格和期權費之和時，該期權是有價期權。
期權的內在價值反映了期權的交割價格和商品的期貨價格之間的關系。
(2)期權的外在價值。期權的外在價值，即期權的時間價值，壹方面反映了期權交易期間的時間危機，另壹方面也反映了市場價格波動的危機，這種危機可以受到多種因素的影響。
期權的交易期限是從交易開始到最後壹個交易日(假設歐式期權)。在這個交易期間，期權時間價值的變化是壹個由大到小，由有到無的過程。相對而言，期權的時間價值與交易期內的剩余時間成正比，剩余時間越長，時間價值越大。隨著期權到期日的臨近，時間價值越來越小。當選項過期時，它不再包含任何時間值。
由於交割期的不同，在壹個交割價格下共同生活的期權的時間價值不同，進而期權價格也不同。壹般來說，對於同壹種商品，交割期越長，期權價格越高。
(3)影響期權基金價格的其他因素首先，期貨市場價格的波動對期權的時間價值有著極其重要的影響。期貨市場的波動會影響有價期權、平價期權和無價期權的時間價值，進而影響期權基金的價格。
當期貨市場價格大幅波動時，期權的保險價值和杠桿很大，獲利的機會也很大。此時期權價格相對較高。反之亦然。
由於期權基金的價格受市場價格波動的影響，市場價格的波動可以有效地調節和限制期權基金價格的波動。同樣，期權基金的價格也可以對市場價格的波動做出反應。當市場價格大幅波動時，高的期貨價格可以抑制這種異常波動，使得市場上期權的買賣雙方可以互相規劃給交易對手，不至於對某些期權進行搶奪或競價。
其次，期貨交易作為壹種投入，市場上的短期利率對期權資金的價格有壹定的影響。
此外，還有壹些間接因素影響期權基金的價格。壹些銀行、財團等組織的商業行為會吸收壹部分資金，對期權交易產生抵制作用，從而影響期權資金的價格；政府對期貨和期權交易的稅收政策也會對期權基金的價格產生影響。
目前國際上廣泛采用Black的第壹階段模型作為精確期權定價的公式。計算買入期權價格的公式如下:
其中:約定價格；r是利率；σ是現貨價格的波動範圍；N(X)是累積正態分布；t是到期前的剩余時間。
這個公式最初用於股票期權，後來用於貨幣期權。它以套利理論為基礎，表明期權交易和相關金融證券的任何組合都可以獲得無危機利潤。方式是利用期權和相關證券實現無危機套期保值，然後求出結果方程的期權價格或套期保值比率。