我們生活中會遇到這樣壹個問題：現在有兩只基金：基金A和基金B。壹般來說，期望收益高的基金其風險會比較大。用數學的語言來描述：基金的收益越高，方差就越大：即，如果有：
壹般來說就有 .
不然的話， 基金收益大，風險又小。大家都去買 基金了，那麽 基金不就倒閉了嗎？
俗話說：不要把雞蛋放在壹個籃子裏。對於資產的配置也是如此，因此當我有壹筆錢時，我用它來投資兩筆基金。是可以達到比把寶壓在壹個基金上要好的。
本篇文章就以最簡單的兩種基金的投資組合為例，說壹說“雞蛋論”科學依據。
我們不妨先來思考下面壹個問題：A基金和B基金的資產組合，他們的期望收益和方差分別如何呢？
這時候我猜壹定會有同學說：組合的期望肯定在A和B之間呀，組合的方差也肯定在兩者之間呀。事實上，這壹說法並不正確，因為在現實生活中，AB兩支基金往往是存在壹定的相關性的，這可能會使得組合的方差比兩者都要笑。看看後文的案例會證明這壹事實。
數學基礎
這裏是關於組合期望和方差計算的壹欄：我們假設組合中A基金權重為 ,B基金權重則為 。於是組合的期望收益為： 組合的方差為： 當然這裏我們也可以帶入壹些數值來驗證，如上計算出的組合的方差可能會比兩種基金的組合的方差都要笑。感興趣的同學可以自行驗證，或者通過下文的例子也可以直觀地反映出來。
我們先給出用來模擬的實例。
現假設基金A的期望收益為20%，標準差為30%，基金B的期望收益為12%，標準差為15%。並且兩者的相關系數為0.1。現在要求做出兩基金資產組合的方差—期望收益曲線。步驟如下：
我們用第壹列表示基金A的權重，輸入0，0.1後下拉，會自動按照等比數列補全。
基金B的權重等於1減去基金A的操作，在B2中輸入“ = 1-A2”後下拉補全即可。
開根後得到標準差：
以標準差為橫坐標，期望收益為縱坐標，繪圖如下：
上圖就為資產組合的收益-標準差的曲線。從圖中可以看出，是存在比AB風險都要小的
組合方式的。其中我們將這方差最小的壹點成為最小方差點。可以看出，在最小方差點。期望收益比B資產大，但方差反而小。這就是“不要把雞蛋放在壹個籃子裏”可以帶來的好處：分散風險。