第壹，買者和買者的方向不同:
1，買入期權買方:
支付使用費，獲得在期權合約給出的到期日以約定價格買入50ETF基金的權利，但不承擔買入義務。(買方來電)
2.期權賣方:
壹旦買方行使權利，收取使用費並承擔按合同銷售50ETF基金的義務。(賣家放)
3.看跌期權買方:
支付使用費，獲得在期權合約給出的到期日以約定價格賣出50ETF基金的權利，但不承擔賣出義務。(買方提出)
4.看跌期權賣方:
壹旦認沽期權買方行權，收取使用費並承擔按合同購買50ETF基金的義務。(賣家來電)
二、買賣雙方有不同的交易規則。
同樣的期權合約，比如2900年7月合約的現價為0.0636，意味著買入該合約的壹個期權需要636元，而賣出壹個合約需要3000元左右。雙方資金杠桿不同，承擔的收益和風險也不同。
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1期權最基本的要素涉及三個方面:
了解多頭和空頭期權的權利和義務。
計算期權在到期日的盈虧(學會計算到期時的盈虧)。通過繪制到期日不同期權目標價格條件下的期權頭寸盈虧曲線，可以很好地了解期權在到期日的盈虧情況，有助於投資者了解所持期權頭寸的潛在收益、潛在風險和盈虧平衡點。
掌握練習和分配的機制。投資者對期權交割或轉讓時可能出現的問題的認識，有助於深入理解期權標的物價格變化對期權頭寸的影響。
此外，投資者需要權衡不同期權策略的優劣，深入理解期權價格運動的行為。無論是基於投資還是基於交易，要想成功運用期權，在確定價格目標後，投資者必須學會壹個兩步思考的過程:第壹步是開倉，第二步是在到期日當天或之前平倉。
2盈虧曲線
盈虧曲線對於期權投資策略也很重要，可以按照以下步驟進行:
充分描述開倉交易的頭寸；
制作到期日不同期權目標價格條件下期權的損益表，繪制盈虧平衡圖；
選擇股票到期日的價格，計算期權的價值；
計算期權的損益；
畫壹個期權盈虧圖。
期權研究和投資的過程涉及更復雜的數學計算。在很多海外交易所的交易池中，很多交易者都在同時練習算術和數字遊戲，特別是培養心算能力，通過觀察和判斷快速決策。
3基本投資策略
任何期權策略都源於最基本的要素:
最基本的期權類型只有看漲期權和看跌期權。
期權有兩個操作方向:多頭和空頭。
期權操作的數量關系；
期權的執行價格。每個期權的定價都是在行權價格的基礎上給出的，不同的行權價格，期權價格也不同。
對於任何壹種策略，投資者都應該權衡收益和風險，並註意以下幾個方面:
實際操作中，交易者不會同時開倉很多。他們開的越多，手術越復雜，難度越大。
即使理論上得到相同的收益曲線，也不代表實際交易策略相同。在實踐中，做市商或券商對客戶的保證金要求可能完全不同，理論上相同的收益曲線在實踐中會有很大的不同；
合成策略(Synthetic Strategies)是指期權交易中，交易者為了實現多個目標或特定目標，采用各種方式組合標的物，看漲、看跌、買入、賣出，形成具有特定特征的期權合成策略；
套利交易策略是指在期權交易中，做市商的主要作用是在成為交易者對手的同時對沖自己暴露的頭寸，利用套利獲取低風險收益。在實際交易中註意利率的影響，期權交易是長期積累而不是賭博；
策略的設計和選擇是壹個非常復雜的過程，投資者需要綜合權衡操作期權的標的、持有的資金規模、資金和倉位的管理、投資期限等。
4期權價格行為
期權價格的運動變化是投資期權收益的關鍵，短期期權價格行為可以通過假設期權的基本要素可能發生變化來估計。在實際操作中，投資者需要判斷標的物價格屬性的變化，分析其對期權各項指標的影響，進而估算期權的價格。
根據投資成本和期權價格最可能發生的變化，投資者可以選擇最優的期權。期權價格的分析可以分為兩類:壹類是內在價值，即期權價格中目標價格與行權價格的差額；另壹個是時間價值。在期權價格中，除內在價值外，實際上代表了期權價格中時間減值引起的部分。在有效期內，時間值會加速消失。期權跨期套利策略是基於標的物的價格和期權在到期日前的價格行為的套利策略。
做期權其實就是做波動率，期權中的波動率包括歷史波動率和隱含波動率。歷史波動率實際上可以看作是標的物在過去某壹段時間內的價格波動，而當前時刻的期權波動率實際上是期權歷史波動率的壹種。隱含波動率是當前期權市場價格隱含或隱含的未來期權標的物的價格波動，由期權價格導出。