Cob是法國證券監管機構，是壹個獨立的行政單位。Cob資產管理監管部負責建立相應的法律框架，監管資產管理公司，發放cis牌照。Cob負責保護法國投資者和執法，對違法違規者進行行政處罰。
法國金融資產管理協會成立於1961，是法國基金行業的自律組織，制定了壹些職業道德和行業公約來規範相關業務活動。所有資產(基金)管理公司必須加入協會，並遵守其規則、規定和業務準則。
2000年7月，法國財政部宣布計劃加強對法國資本市場的監管，特別是整合兩大市場監管機構:證券交易委員會(cob)和金融市場委員會(cmf)。相關法案將於今秋在國會討論，估計在2003年之前不會立法實施。
Cob分類管理資產管理公司:專門管理證券投資基金(ucits)的壹類基金管理公司；另壹類可以管理所有類型的資產(包括ucits)，稱為證券資產管理公司。這兩類管理公司必須遵守相同的法律法規。
資產管理業務必須遵守嚴格的規章制度，以確保市場透明度和保護投資者。主要措施如下:
l嚴格的投資限制:分為對證券投資基金可投資證券種類的定性限制和旨在分散風險的定量限制。
基金托管人和資產管理公司的獨立性。法國監管機構(cob)對托管人的責任和義務做了嚴格的規定。托管人負責確保基金遵守適用的法律法規。托管人的資格由財政部批準。托管人因基金違反章程、法律法規和管理失誤，對第三方和基金持有人承擔連帶責任。
l管理機構的行政監督。在向公眾發行基金單位之前，Sicav和fcp基金必須得到cob的批準。在決定是否批準之前，Cob會仔細審查資源的充足性、高級管理層的專業經驗以及所提供信息的質量。此外，cob還負責證券投資基金的日常監管，具體可分為對管理公司的實地考察、對其投資組合的定期審查以及對其定期報告和向投資者提供的營銷材料的核查(驗證)。
業內人士在監管過程中發揮著重要作用。他們積極參與資產管理咨詢委員會和資產管理紀律委員會。紀律委員會由資產管理行業的專業人士組成，負責調查違反職業道德和行業其他規則的行為。它可以懲罰違反職業道德和任何有關基金的法律法規的人，包括警告、罰款和暫停資格。3.2.1營業執照
Cob負責為證券資產管理公司、基金管理公司發放牌照，審批資產管理業務牌照。證券資產管理公司、基金管理公司必須是股份有限公司，資金充足，有兩名具備必要業務經驗的管理人員。其董事長不能是基金托管人的董事長，必須提供檢查人和內部控制人的身份。申請營業執照應當在收到材料後三個月內辦理。在批準證券資產管理公司之前，證監會審查以下事項:
-公司總部的辦公場所(在法國)；
-適當數額的原始資本；
-股東的身份和地位；
-高級管理人員的正直和經驗；
-至少有兩個人負責制定公司的整體計劃；
-適當的法律框架(如內部業務規則和程序)；
-與所提供的每項服務相對應的商業計劃。
根據cob規定，最低資本為500，000法國法郎，或前壹年或前幾年損益賬戶中管理費用的25%。
客戶資產的分離
客戶的資產必須與資產管理公司的資產分開管理，並存放在獨立的信貸機構。在委托資產管理中，客戶的現金與證券嚴格分離是強制性要求。
基金的資產由托管人保管。1988的《基金法》規定了這壹要求。1993，cob制定了《證券投資基金托管人職能管理規定》。
信息披露
資產管理公司必須定期向客戶提供證券投資組合價值和構成的詳細報告。
執法
根據1989年8月2日法律規定，cob有權對違法違規行為進行行政處罰。當競爭委員會發現違規行為時，對違規者的罰款可高達65，438+00萬法國法郎，或其利潤的65，438+00倍。罰款金額取決於違規的嚴重程度，並與利潤成正比。處罰程序是公開的，處罰決定可以上訴到法院。
如果公司不再符合相關要求，Cob有權吊銷其營業執照。
審計
資產管理公司必須提交審計報告。審核員在調查公司發現的異常情況時，必須向cob報告。同樣，上述異常情況也必須告訴公司高層。
補償
對於資產管理公司的客戶，沒有特殊的補償安排。
抱怨
Cob每年會收到約2500起投訴，其中大部分與資產管理無關。如果投訴證據充分，cob會根據情況采取四種行動:罰款；如果犯了詐騙罪，就移交檢察院；如果證明應該賠償，就交給民事法院；或者友好地調解爭端。
管理
Cob的監控工作旨在檢測所有可能危害投資者安全的行為。Cob要求資產管理公司必須任命壹名檢查員和壹名負責內部控制的人員，以確保公司遵守所有法律法規。
Cob主席有權隨時隨地下令調查。這種調查壹般是市場監管和公司業務跟蹤過程中發現的問題或投訴引起的。Cob調查員擁有以下權力:
-進入任何商業辦公室；
-獲取所有文件並復印壹份；
-傳喚和會見任何可能提供信息的人。