壹、對沖基金與壹般基金的差異
（壹）對沖基金是以報酬率的絕對值來衡量，因為不論市場漲或跌，都有獲利的可能。傳統基金的操作績效利用某壹種市場指數來衡量，如S&P500指數或是其它相似的基金之績效作為評比。
（二）對沖基金則很少受到限制，市場走跌時，會利用衍生性金融商品進行策略性交易增進基金績效。傳統基金在衍生性金融商品的操作，受到很大的限制，因此在市場走勢疲軟時，也不能從中獲利。
（三）傳統基金收取基金凈值若幹比率的管理費，對沖基金的經理人收取的則是績效費賺取利潤中收取壹定比率管理費。會使得基金經理人有強烈的動機幫客戶賺取利潤，相對的風險的機率也升高不少。
（四）對沖基金可以從事操作衍生性金融商品不同的組合，來決定暴露在市場的風險有多高。傳統基金不能利用衍生性金融商品來規避市場跌的風險，保護基金的投資組合頂多只是現金比率提高，或是從事有限度的指數期貨操作。
二、選擇對沖基金應關註的要點
投資者選擇對沖基金主要依據於三個方面，理念、背景和業績。調查指出，在參與者中，42%稱他們註重投資理念，26%註重背景，22%註重業績。與之形成對照，僅僅有1%的被訪者在評價對沖基金時提及了傭金問題。這是這個調查項目第二年顯示傭金的非重要性。
這壹調查針對全世界的376個資產投資者進行，其投資的對沖基金總金額達到3500億美元。半數的受訪者為基金投資基金者。其中16%為家庭投資者，10%為捐款和基金會投資，7%為銀行，6%為退休金。投資中的2／3弱來自美國，1／3來自歐洲，5%來自亞洲。
這份調查報告顯示了投資者之間的巨大差異，但同時也存在***同點。大多數投資者（60%）在2－6個月間做出對沖基金投資決定，但37%的則在他們需要進行投資時於不到壹個月的時間內進行，家庭投資者和基金投資基金者更偏好於後者。
對於81%的投資者來說，壹年的投資周期是沒有問題的，但14%的投資者則將投資周期鎖定在兩年。在全部受訪者中，17%擁有對沖基金組合中的股票。在擁有股票的投資者當中，50%為對沖基金，21%為銀行，17%為家庭投資者。基金投資基金者僅僅占14%。
在風險管理方面，57%的投資者每個月檢查他們的對沖基金收益，而19%為每周壹次，14%每季度壹次。投資者中的半數每月重新衡量壹下自己的投資收益，28%每季度壹次，而12%則為每年壹次。
大多數投資者（61%）得到了有限的信息，而36%得到了全部的信息。希望得到更多信息的主要理由就是希望監測風險和制定策略。在這方面，由外部管理者管理的對沖基金有所不同。他們需要比基金投資基金，家庭或者銀行投資者得到更透明的信息。65%的受訪者稱在他們的對沖基金中不會考慮組合產品，而不到1／3的投資者則打算這樣做。銀行，其它基金的對沖基金投資以及保險公司比較喜歡使用組合產品。
在問及服務地提供問題時，投資者們要求更多的額外服務。大多數人希望首席經紀人幫助他們同基金管理者會面，並提供風險和投資報告。實際上，投資者主要通過交談和首席經紀人來尋找新的基金管理者。他們同時也希望基金管理者提供更多的基金信息和風險水平。