白酒板塊繼續下跌。
新能源小幅反彈，銀行股走強。
本周是2021的第二周。經過第壹周的連續上漲，本周市場出現震蕩。上證綜指周二(65438+10月12)突破3600點後，周三周四連續兩日下跌，跌破3600點。
周五(65438+10月15)上證綜指收於3566.38點，漲0.01%；深證成指收於15031.70點，跌0.25%；創業板指數收於3089.94點，上漲0.02%。
之前市場熱議的抱團股，本周已經降溫。其中，白酒和新能源板塊最為明顯。
從本周開始，白酒板塊出現明顯回調，wind白酒指數下跌4.48%；周四下跌4.89%。周五繼續下跌3.25%，主力板塊凈流出22.8億元。
前期白酒板塊的“龍頭”酒鬼酒周四、周五連續兩天跌停，股價從230元以上跌至200元以下。周五早盤，酒鬼酒停牌至收盤前20分鐘，最終以10%收盤，股價收於184.99元。兩天時間，酒鬼酒總市值跌至601億元，比1.03的峰值742億元高出逾1.04億元。
此外，今日瀘州老窖股份和ST舍得跌幅均超過5%。貴州茅臺跌2.44%，股價跌破2100元，收於2082元。五糧液下跌0.59%，這是五糧液連續第三天下跌。昨日下跌5.22%。
航天軍工板塊也出現回調。今日wind航天軍工指數跌0.85%，其中航天電子跌5.88%，航空動力跌逾4%，航空科技、航空控制跌逾3%。航天電子、飛控、中西航空、航空動力、航空科技等多只股票昨日跌停。
新能源板塊在連續兩天下跌後，今日出現反彈。風能新能源指數周三周四連續兩日下跌，周四跌幅2.3%，周五微漲0.83%。
新能源龍頭股當代安培科技股份有限公司周三、周四跌幅均超過4%，周五上漲3.13%，收於380.55元。比亞迪在周四暴跌6.41%後，周五也上漲了0.56%。隆基股份周四跌6.65%，周五漲1.35%。
相對來說，金融板塊最近走勢不錯。風銀行指數上漲2.84%。郵儲銀行漲8.37%，成都銀行漲7.05%，興業銀行、廈門銀行漲6%以上，招商銀行、平安銀行漲4%以上。
從資金面來看，市場依然火熱，兩市成交額連續十天突破萬億元。北向資金全天實際凈買入80.1億元。其中，深股通凈買入11.41億元。
抱團板塊轉嗎？
機構建議謹防大盤下跌，把握中長期邏輯。
銀行股的爆發與近期多家銀行的預喜有關。
近期，多家上市銀行陸續披露2020年業績報告，招商銀行、興業銀行、上海銀行等銀行凈利潤同比正增長。由於四季度凈利潤增幅較大，招商銀行和興業銀行全年凈利潤增速轉正，分別為4.82%和65，438+0.15%。招行凈利潤同比增速由前三季度的負增長轉為全年4.82%的正增長，業績改善明顯。
民生證券研究報告指出，預計上市銀行利潤增速將加速修復。因為其他上市銀行的利潤增速尚未公布，率先公布快報的銀行將成為其他銀行確定利潤增速的重要參考標準。招行利潤增速4.82%，行業增速轉正，意味著2020年大行和股份行利潤增速大概率落在0%-5%區間；因為增速較高，區域性小銀行利潤增速可能在5%以上，少數銀行利潤增速可能超過10%。如果2021政策能夠繼續為銀行業績松綁，那麽銀行利潤增長的空間將更加廣闊。民生證券也指出，建議積極把握6月5438+0-2月銀行快遞行情，行情剛剛開始，銀行股估值仍有提升空間。
前期熱點板塊的調整是否意味著市場風向的改變？前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，由於前期上漲過快，積累了大量獲利盤，近期對高估值股票形成壹定壓力，造成了近兩個交易日的下跌。這是正常的調整，不是趨勢的變化。長期來看，業績優異的白股票仍是值得持有的核心資產，調整後是上漲的好機會。特別是對於新成立的基金，只有在有調整的機會時，他們才能以更好的價格建倉，這也有利於白股市的進壹步發展。
對於最近備受關註的機構紮堆現象，楊德龍認為，a股市場的機構投資者越來越多。機構投資者時代的壹個重要特征是，業績優秀的好股票會受到市場資金的追捧，而差股票會被邊緣化。這個趨勢是長期趨勢。
興業證券梳理了歷史上六輪機構“抱團”，提出重倉配置可以戰勝市場。2019下半年以來，市場再次形成“消費+科技”的機構，以國外100強消費科技持股為代表的國內核心資產。籌碼集中，估值高，可能會讓目前的抱團消費技術“頂上去”。如果後續全球疫情對基本面的影響超預期，中美摩擦在美國大選前升溫，全球債務“灰犀牛”出現，可能使抱團板塊出現補跌，需要小心防範。另壹方面，充裕的流動性支撐著消費科技核心資產的“下行”。前5個月混合型和股票型基金4次發行超過1000億元，“爆款”等待建倉，可能繼續支撐抱團板塊維持高估值。
興業證券指出，從a股的長期發展來看，目前的“機構群體”已經不是過去的“機構群體”，a股壹批優質核心資產脫穎而出。2017以來，外資流入和機構配置使得核心資產的概念深入人心，進壹步吸引居民加速配置。隨著a股美國化的推進，核心資產正在路上，而中國的核心資產在全球範圍內都是稀缺的，成為量化寬松時代抵禦貶值的最佳“非賣品”。其認為，在防止市場下跌的同時，把握中長期邏輯，集團板塊的回調往往是加倉的機會，核心資產自始至終都有超額收益。