商業銀行將已貼現的各類票據，以約定的利率轉讓給基金、信托中介，信托中介經過包裝設計後，出售給投資者。
投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應的理財收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用於投資各類票據的理財產品。
人民幣票據型理財產品的發行規模受商業匯票票源限制，壹般每期發行規模都較小，產品壹經發售壹般都會在短時間內售罄。投資者應密切關註銀行發布的各類理財產品信息，以便在第壹時間購買。資金量較大的投資者可在銀行開立VIP賬戶，銀行壹般會優先滿足VIP客戶需求。
與其他理財產品相比，投資票據型理財產品的風險較小，且收益較高。投資票據型理財產品面臨的最大風險是商業匯票到期無法回收票款。引起這壹風險的主要原因有三：壹是承兌人認為已貼現票據存在瑕疵，不予付款；二是已貼現票據系偽造、變造票據，承兌人不予付款；三是承兌人破產，無力付款。
對前兩個原因，銀行在收票時會有專業人員審票，由此而造成的風險幾乎為零。至於第三個原因導致的風險是投資者需承擔承兌人違約的風險。不過，商業匯票的期限壹般在6個月內，承兌人在短時間內違約可能性不大，如果承兌人是銀行，違約概率更小。因此，盡管銀行在發售人民幣票據型理財產品時會註明此類產品是非保本浮動收益產品，但實際發生違約風險很小。
而且，人民幣票據型理財產品的收益率遠高於同期限檔次人民幣定期存款的利率，以最近交通銀行(5.51,-0.01,-0.18%)推出的90天產品為例，其收益率為2.7%，高出三個月期定期儲蓄存款0.99%。