天天基金上除了可以查看基金的區間行情外，股票型基金、混合型基金等都有凈值估算，它顯示的是當天凈值的預估漲跌幅情況，白天的時候就可以看到這只基金今天大概是上漲還是下跌。但很多時候，這個凈值估算和實際凈值總有偏差，有時候甚至凈值估算顯示是上漲，而實際凈值確實下跌的，這是怎麽回事呢？
在說凈值估算前，先說壹下什麽是基金凈值，基金凈值是指每個基金單位所代表的價值，而凈值估算，則是參照最近壹個季末的重倉股和持倉比例，倉位數據等等，綜合進行估算凈值，而並非真實的凈值。因此，凈值估算和凈值是有偏差的。
在天天基金的行情頁面上，對凈值估算是這樣描述的：數據按照基金持倉和指數走勢估算，僅供參考，實際漲跌幅以基金凈值為準。
接下來小易就以易方達國防軍工混合為例，向各位小夥伴介紹壹下為何凈值估算會與實際凈值出現差異。
凈值估算與實際凈值出現差異，主要有三個方面的原因：
1、 十大重倉股的占比導致誤差
易方達國防軍工混合基金二季度報公布的基金前10大重倉股占比僅73%左右，天天基金行情頁中的凈值估算，壹般只根據前10大重倉股和指數的漲跌幅進行測算，10大重倉以外的股票漲跌幅情況並不掌握，會導致偏差。
2、基金定期報告存在滯後性
基金季報是在每個季度結束之日起十五個工作日內披露的，半年報六十日內，年報九十日內，並不是實時披露，存在較明顯的滯後性。
易方達國防軍工混合的二季報數據截止2020年6月30日，如今已過去壹個半月，基金經理有可能已經進行了部分調倉，前十大重倉股以及實際占比情況可能已經有些變化，與二季度報公布的持倉已經有些出入，計算起來當然會有差異。理論上來說，距離定期報告披露的時間越久，誤差有可能就越大。
3、新增資金被動降低了基金倉位
近期軍工板塊熱度較高，短期湧入的資金較多，可能導致基金的權益倉位被動降低，也會使得凈值估算就與實際凈值出現偏差。
總的來說，各位小夥伴在天天基金行情頁面看到的凈值估算是有滯後和偏差的。在每天收盤後，基金公司會根據當日基金運作情況計算基金凈值，這個計算過程是很嚴謹的，基金公司的計算結果將發送給其托管人進行復核，無誤後結果才會進行最終的披露與公告，並不存在凈值被偷走的可能。