壹般來說，分級基金將母基金產品分為A、B兩類份額，給予不同的收益分配。A類份額的投資者每年獲得固定的約定收益，B類份額的投資者在支付A類份額的約定收益後，享受剩余收益或承擔剩余風險。
分級基金的杠桿怎麽算？
分級基金中的杠桿壹般有三種:
份額杠桿=(A類份額+B類份額)/B類份額
凈杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)*份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B股價格)*份額杠桿
股票杠桿通常是固定的。壹般股票型分級基金的A:B比例為5:5(B類初始杠桿的2倍)或4:6(65438+B類初始杠桿的0.67倍)，債券型分級基金為7:3(B類杠桿的3.33倍)。
由於B份額的價格和凈值在交易中是不斷變化的，分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整。杠桿率越高，風險越高，同樣攻擊性越強。
分級基金的折價是多少？
為了便於凈值計算和投資者及時實現收益，使基金資產不會過度膨脹而難以操作，有必要進行定期和不定期轉換。分級基金有壹個折價條款，即當分級B跌到壹定水平時，分級基金整體會觸發折價，分級B份額凈值小於0.25時，大部分股票都會折價。折價後，由於凈資產值不變，投資者的賬戶份額會相應減少。
折算原則:壹般情況下，A、B、C的凈值都屬於1.0元，折算前後資產價值不變，A:B比例不變，資金杠桿回到初始狀態。
分級基金折價的原理和流程？
以招商中證煤炭B份額(簡稱煤炭B，代碼:150252)的折價為例(假設折算前所有A/B份額均為10000):
7月8日，基金公司發布可能觸發下折的提示性公告——7月8日，B份額凈值為0.245元，觸發下折門檻0.250元——7月9日，基金公司發布下折公告，以當日份額折算為折算基準日。