由於基金持有的股票和債券基本上每個交易日的價格都會發生變化，因此單位凈值也每個交易日都會變化，與上壹日持平的情況很少見。每天股市收盤後，基金公司匯集當日股票和債券收市價格和基金的申購、贖回份額，計算出單位凈值，約自18：00-21：00陸續公布。
在基金的單位凈值中，已扣除了管理費和托管費。開放式基金的申購和贖回都以這個價格計算,但在贖回時要扣除贖回費。
二. 基金累計凈值
基金累計凈值＝單位凈值+基金成立以來累計分紅之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去壹元面值即是實際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，更準確地體現基金的真實業績水平。例如:2011年9月2日某基金單位凈值是1.0486元,僅在今年4月份分紅壹次，派發的現金紅利是每份基金單位0.025元,則累計凈值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。
如果基金沒有分紅，則單位凈值與累計凈值相同。
三．凈值的查詢 基金公司大致在每個交易日18時起陸續公布旗下各基金凈值。持有人可以在基金公司首頁查看。各專業基金網站（天天基金網、數米網、酷網等）和主流門戶網站（新浪、網易、搜狐等）的基金頻道也可查到。基金歷史凈值的查詢，可以點擊基金公司網站首頁凈值欄內所需查詢的基金名稱，在凈值頁面上點擊下面的各頁，或者重新設置開始日期為所查詢的日期，就可清楚顯示該基金成立以來任何壹天的單位凈值和累計凈值。在壹些專業基金網站上也可利用重新設置開始日期的方法查詢。
在基金的諸多術語中,沒有比凈值與投資的收益更直接和重要的了。凈值的漲跌直接反映了收益的增減。凈值的漲跌幅度反映了基金的凈值增長能力和抗跌能力。作為基金投資者，理應關心凈值的漲跌，以考察基金的業績並決定是否贖回或轉換。
基金認購是指投資者在開放式基金募集期間購買基金。認購價為基金單位面值（1元）。認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項。以金額認購，最低每次1000元。認購期購買的基金在滿足成立然後條件後,報經證監會批準城立,然後要經過壹般為3個月的封閉期才能申購和贖回。認購份額的計算公式如下：認購的份額=（凈認購金額+封閉期的利息）/1元
自認購日至基金成立並開放申購贖回日間的封閉期,按活期利率計算，相應增加認購份額。
基金申購份額的計算：凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）
申購費用=申購金額—凈申購金額 申購的份額=凈申購金額/基金的凈值
上面的計算公式可以合並為∶申購的份額 =申購金額/（1+申購費率）/ 申購日基金的凈值。
認購和申購均在下壹個交易日確認，壹般在下壹個交易日晚上就可在網上查到。在購買過程中，無論是認購還是申購，交易時間內投資者可以多次提交申請對於在當日基金業務辦理時間內提交的申購申請，投資者可以在當日15：00前提交撤銷申請，予以撤銷,15：00後則無法撤銷申請。