這段時間基民的持倉體驗應該不太好，剛看了數據，百億規模以上的公募產品基本全綠，靠前的明星基金經理回撤最大的是葛蘭。
醫藥行業雷聲滾滾全面被爆錘，近4000個公募產品中，有19個跌幅超過20%，其中大部分都是醫藥類。
跌幅第壹第二的是葛蘭管理的中歐醫療，其他的幾個產品跌幅最少的也超過了12%，其實高位下來回撤近50%了。
基民有點情緒也是正常的。
有同學問，葛蘭為什麽不限購控規模呢？說實話中證醫療現在都跌成這樣了，這個時候限購，基民還不炸鍋啊。
醫藥行業的情況有點類似互聯網，主要是政策層面的影響，不是某個產品的問題。
如果在美股的話，中歐肯定會配置輝瑞、諾華這種頭部創新型藥企，就不會有這麽差的持倉體驗。
並不是要給蘭姐洗地，而是整個醫藥行業裏確實沒有能打的好公司，面對集采，很多公司已經失去了高增長的預期。
對創新藥的標準再定調，以及集采的做法是沒問題的，也是為了推動行業更好地創新。
之前的市場本身就很扯， 壹個團隊加上幾個資本，很輕松能搞出壹家幾百億市值的創新藥公司，不論在港還是在A，估值都是幾百倍起步。
所謂的四大PD1裏，除了恒瑞的家底厚點賺錢能力強點，其他的賺錢能力不及燒錢能力，幾年燒掉幾百億，盈利還是遙遙無期。
如果這些投入真的去研發新藥還行，關鍵問題在於大量的研發投入燒不出新藥，反而都是壹堆仿制藥。
等到上市後，妳會發現市面上已經有很多療效差不多的同類藥，缺乏競爭優勢，只能等到集采的鍘刀按下。
集采就是要倒逼藥企去搞研發，想賺取更高的利潤，就要投入更多的研發，出療效更好的新藥。
那些靠著幾款特效藥躺平，每年再砸幾十億營銷費用買藥的商業模式，已經結束了，這樣的企業不會再有高估值。
未來，真的就只有對標輝瑞這種創新型企業才配得上高估值，而發展需要時間。
醫藥行業未來的投資價值是肯定的，這壹點我很確信，因為這背後是14億人口的大市場，肯定會出超級公司。
除了醫藥行業，這壹波市場調控主要砸的都是公募基金重倉股，比如寧德、五糧液、茅臺、瀘州老窖。
創業板從年初到現在指數跌幅15%，已經抹去了去年全年漲幅，根本原因是寧德跌的太多。
寧德作為創業板第壹大權重股，權重占比20%，又是新能源賽道的風向標，同時也影響著整個賽道炒作的風險偏好。
寧德大跌，那整個賽道都好不了。
新能源賽道未來五年的景氣度依然很高，根據銷量來看，2021年賣了352萬臺，乘聯會預測今年銷量會超過500萬臺。
當然，機構紮堆幹新能源 汽車 產業鏈，也不單是增速快，還有產業自主可控的因素。
就拿半導體來說， 同樣處在高速增長的賽道上，坡夠長雪夠厚， 但是從上到下都要受到海外的牽制。
市場風格壹直在變，唯壹不變的就是性價比。
經歷過兩年的上漲後，幾乎所有的熱門賽道都已經炒遍了，今年就是估值回歸，清洗泡沫。市場資金近期更偏向於機構倉位低的銀行、保險、基建和疫情復蘇行業。
表面上看，是穩增長帶來的預期，但其實說來說去還是買性價比。
新能源如果跌到合理的區域，大把資金也會賣掉基建去買新能源，只是當下沒得選。