1、跨品種套利只能通過兩種價差有明顯強相關性的產品進行。進行跨品種之前首先要研究品種之間的相關性除了普通的商品交易外，還可以進行套利交易。基本就2種：期現套利和跨期套利。期貨套利有三種方式，即跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。這兩種產品在使用上壹般有很強的替代關系或互補關系，壹般有相對固定的價差。
2、在套利交易中，交易者關註的是合約的相對價格，而不是絕對價格水平。當價差高於變異範圍時，應長應低的產品，短應高的產品;當價差低於區間時，做空應該是低的，做多應該是高的。當價差恢復到壹個合理的範圍，同時平倉可以產生收益。投資者通過對價差的分析，尋找壹個合理的價差區間，當超出合理的價差變動區間時就可以進行操作。
3、通常是兩個或三個交易不能完成嚴格的同時，有可能壹些套利投資組合交易和價格波動將會暴露，和退出的可能性並不能保證將進行貿易盈利的價格;由於套利涉及到未來的資金交付，因此存在交易對手違約和無力支付資金的風險;套利交易的另壹個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。
套匯原理，通俗地說，就是兩份合約有很好的相關性，然後市場上突然出現壹個漏洞，破壞了兩份合約之間的平衡。投資者進入市場套利，等待市場復蘇，然後平倉。這是均值回報的概念。套利策略壹般包括時間套利、跨時間套利、跨市場套利、跨產品套利等。賣出短期交割月合約，買入遠期交割月合約，預期遠期價格下跌幅度將小於近期價格。