超額準備金是指商業銀行和存款金融機構在中央銀行存款賬戶中的實際準備金超過法定準備金的部分。商業銀行在其經營活動中，必須為其吸收的存款持有壹定數量的準備金，其數量首先受到法定準備金率的限制。
商業銀行等金融機構在追求利潤的同時，還必須考慮其資產的流動性和風險性，因此實際準備金與法定準備金之間壹般存在壹定的差額，產生超額準備金。當實際準備金大於法定準備金時，超額準備金為正；反之，超額準備金為負。負數的超額準備金通常必須在下壹個計算期間補足。
超額準備金壹般包括借入準備金和非借入準備金。拆入準備金是商業銀行因準備金不足而向擁有超額準備金的銀行借入的貨幣資金。從超額準備金中扣除借入準備金，即為非借入準備金，也稱自有準備金。超額準備金的增加往往意味著銀行潛在貸款能力的增強。如果這部分貨幣資金不被使用，就意味著利息的損失。同時，銀行為了防止意外的大額取現，又不能讓超額準備金為零，這就成了銀行管理的壹大難題，也是壹門藝術。
商業銀行在經營活動中留存的現金稱為存款準備金，由庫存現金和存放在中央銀行的存款組成。壹般各國都通過法律規定，商業銀行必須保持最低數額的準備金，存放在中央銀行，這就是法定準備金。在中國，它是法定準備金率和商業銀行存款總額的乘積。超額準備金是指準備金超過法定準備金的情況。
看下面兩個公式。
公式1:準備金=法定準備金+超額準備金
公式二:商業銀行法定準備金=法定準備金率×商業銀行存款總額。
儲備是銀行持有的貨幣或資產，其形式可以是手頭的現金，也可以是存放在中央銀行的存款，還可能是有價證券。