股權投資基金運作流程:
首先，私募股權投資基金(private equity investment fund)是由發起人發起，聯合其他投資者以特定的組織形式設立，專門投資於企業股權的基金。基金根據投資策略和偏好投資於企業的股權。3-7年後，以某種方式退出，以獲得更高的投資回報。
私募股權投資基金的組織形式:
在國外，私募股權投資基金的組織形式有合作制、公司制、契約制、信托制等，但在國內，主要是合夥制和公司制，以合夥制最為廣泛，因為合夥制在法律和規範上比公司制寬松。目前唯壹適用的法律是《合夥企業法》，顯然會有更大的操作空間，而我國公司制度的各種法律和框架都比較完善。
私募股權投資基金的退出機制；
私募股權投資的啟動機制在整個運作體系中起著舉足輕重的作用，決定著其運作的成敗。在發達國家，這種啟動機制是多元化的，對私募股權投資的發展起到了很好的推動作用。退出方式主要有上市、並購、回購和破產清算。
如何識別這種特殊的投資機構？賦予它怎樣的法制發展環境？如何規避行業風險？如何規範和促進其發展？如何使其促進地區或行業的發展？這些都是擺在我們面前的壹系列問題。由於私募股權投資在中國是壹個新生事物，各級政府及其相關機構也逐漸認識到，並意識到推廣和發展的必要性，但它是壹個什麽樣的機構呢？哪個部門負責管理？如何管理？《股權投資基金管理辦法》尚未出臺就說明了這壹點。只有盡快把這些搞清楚了，才能給他們梳理和營造法制環境。目前，合夥企業法、公司法、證券法、信托法及相關稅法等相關法律存在諸多盲區，需要制定、整合或出臺新的法律法規。
私募股權投資案例介紹；
私募股權融資創造了太多關於企業發展的神話，蒙牛、無錫尚德、永樂電器、雨潤食品、中興微、千橡互動、郭敏通信、盛大、百度、攜程、阿裏巴巴、風中奇緣、前程無憂、易貝、綺優、孔眾、分眾傳媒、太平洋人壽、聯想、卡森實業、平安。
案例1-無錫尚德
尚德公司主要從事晶體矽太陽能電池、組件和光伏發電系統的研究、制造和銷售。尚德2004年被光子國際評為全球十大太陽能電池制造商，2005年進入前六。2005年5月，尚德在全球資本市場進行了最後壹輪私募，連贏、高盛、龍可、法國Natexis、西班牙Pukai等投資基金紛紛加入。這些公司用8000萬美元現金換來了尚德771600萬股權。2005年2月，它在紐約證券交易所上市，開盤價為20.35美元。融資4億美元，市值265438+7500萬美元，成為首家登陸紐交所的中國民營企業。史持有6800萬股，以654.38美元+0.3838億美元的身價躋身富豪榜前五。私募股權基金在無錫尚德成功上市中發揮了重要作用。
案例二——盛大網絡
2003年3月，盛大網絡獲得軟銀亞洲4000萬美元註資，成為當時中國互聯網行業最大的私募股權融資。2004年5月，盛大網絡成功登陸納斯達克，2005年7月，軟銀亞洲退出盛大，套現5.6億美元，從4000萬到5.6億。不到三年，投資收益高達1400。
案例三——攜程。com
1999 10，攜程。com吸引了IDG的第壹筆投資，2000年3月軟銀集團的第二筆融資，2000年6月美國Carlisle Group的第三筆投資。經過三次募資，吸引了近18萬美元的海外風險投資。2003年6月5438+2月10，成立剛滿4年的創業型公司Ctrip.com在美國納斯達克成功上市，Ctrip.com隨即成為中國互聯網第二次海外上市的成功範例。