壹，投融資平臺架構差異
美國擁有世界上最大最完整的多層次資本市場，從現貨到期貨和期權，從場內到場外，從國內市場到國際市場。它不僅為企業提供了多層次、多元化的融資渠道，也為投資者提供了組合投資、分散風險的平臺。而中國的資本市場體系並不完善，中國有現貨市場，但衍生品市場非常缺乏。中國有相對快速增長的場內市場，但場外市場規模較小；另外，相對於總資產150萬億的銀行業，我國的股市、債市、基市規模還很小。單壹、狹窄的投融資渠道，無法形成組合投資、分散投資。
第二，國民投資心態的差異
美國有壹個全國統籌、全民覆蓋、全國統壹的社會保障體系，以稅代費，還有雇主設立的補充養老和補充醫療保險福利，讓公民從搖籃到墳墓都有足夠的保障。而且美國人民在家庭財務上非常重視老年人的需求。所以以養老為終極目標，投資目標更長遠，投資行為更理性冷靜！相反，中國現代社會保障制度建立的時間很短。除了城鎮職工社保，農民社保和城鎮居民社保都只是象征性的覆蓋，保障程度很低。在國家安全不足的前提下，投資者的投資心態更加浮躁，急功近利，希望通過短期投機賺快錢、發大財甚至壹夜暴富。這種心態也造成了中國股市“投資不足，投機有余”的格局。
第三，上市公司的質量和數量差異
美國股市不僅有壹大批世界級的跨國公司，如可口可樂、麥當勞、IBM、微軟、蘋果等。，還擁有來自世界各地的優秀企業，為他們提供充足的優質上市資源。相反，中國的a股市場只是壹個封閉的市場，缺乏世界級的知名企業，外企也不允許上市。市場甚至不敢聽到“國際板”的聲音。
第四，投資者結構的差異
美國股市是典型的“機構市場”。作為機構市場的兩大支柱，美國共同基金的凈資產高達14萬億美元，美國私人養老金的總資產高達21萬億美元。更何況美國股市作為壹個開放的國際市場，也有大量來自國外的投資銀行和機構投資者。相反，中國股票市場是壹個典型的“散戶市場”。中國證券投資基金凈資產只有3萬億人民幣，中國企業年金總資產只有0.5萬億人民幣，與a股20多萬億人民幣的總市值相差甚遠。
動詞 （verb的縮寫）IPO(首次公開發行)制度的差異
美國的註冊制充分發揮了市場化的決定性作用，IPO的成敗主要取決於發行人和投資者的博弈。高效低成本的IPO註冊制大大降低了IPO的價值，充分滿足了企業和投資者的IPO需求。相反，中國a股核準制過分強調行政審批和行政幹預，代替投資者判斷IPO公司的投資價值，直接幹擾IPO節奏。政府無所不為，不僅讓權力尋租和道德風險增加，讓IPO價值飆升，也讓市場投機更加猖獗。相比較而言，美國公司對IPO非常謹慎，可以說是開了個頭；相反，中國企業把IPO當成畢業典禮。近年來，證監會也開始推進註冊制，需要市場的配合，否則只是壹種形式。
第六，社會制度不同
社會主義制度和資本主義制度從根本上決定了證券市場的區別。我們國家的壹切都是以政治為中心，所以壹切都是為政治服務的；美國的壹切都是以資本為中心，壹切都是為了資本。政治需要穩定，資本需要盈利，所以這也造就了兩個市場的差異。