本月初，中國證監會連發兩塊金牌嚴格審批股權激勵，天士力成為繼TBEA之後又壹家暫停股權激勵的公司。根據天尼思5月24日的公告，股權激勵暫停的原因恰恰與證監會近期發布的股權激勵審核備忘錄的相關規定不符。從19年2月公司發布的股權激勵草案內容來看，公司激勵對象包括5名監事，這是其觸及股權激勵新規進而停止股權激勵的“硬傷”。
據悉，證監會發布的《關於股權激勵有關事項的2號備忘錄》明確規定，為保證上市公司監事的獨立性，充分發揮其監督作用，上市公司監事不得作為股權激勵的對象。
分析人士指出，在公司運營中，監事僅具有監督職能，並不參與公司的經營決策和具體管理，而股權激勵是為了激勵公司高級管理層進壹步提高公司業績，因此將監事排除在激勵對象之外，不僅會影響股權激勵的目的，還能更好地保證上市公司監事的獨立性。
然而，在證監會出臺股權激勵新規之前，上市公司在制定股權激勵計劃時，並不太重視監事的獨立性。從第二批公布股權激勵草案的公司來看，13家公司均將監事納入股權激勵對象。
據統計，在13家公司中，有6家* * *公司的激勵對象包括3名監事，分別是金螳螂、太陽紙業、廣宇集團、東華和創、葉晚企業、通威股份。好消息鳥、新湖寶藏、獐子島、華星化工、新海宜等5家公司的激勵對象包含2名監事。馬頔股份有65，438+0名監事，而新湖創業有多達5名監事。
13家公司中，有3家公司監事獲得的股票期權份額超過10%，金滿堂3名監事獲得的股票期權份額為10%，葉晚企業和新湖創業分別為12.32%和13.67%。
八家公司預留激勵股“超限額”
近日，暫停股權激勵方案的天力，不僅遭遇激勵對象包括監事，公司預留股票期權數量超過其股票期權總量65，438+00%的事實也成為其“違規”的又壹因素。
據統計，在第二批披露股權激勵草案的公司中，有8家上市公司因預留激勵股份超限，不符合證監會股權激勵新規，多家公司預留股票期權遠超10%的“預留比例”上限。
統計顯示，8家上市公司中，有4家公司預留股票期權超過30%，其中新海宜30%，報喜鳥37.6%，中國中期45.45%，冠城大通54.67%。此外，還有沃爾核材、廣宇集團、朱峰紡織、華星化工等4家上市公司預留比例超過10%。
由於近期證監會發布的《關於股權激勵有關事項的2號備忘錄》明確規定，如無特殊原因，公司原則上不得預留股份，確需預留股份的，預留比例不得超過本次股權激勵計劃擬授予權益數的65，438+00%，因此這8家公司的股權激勵計劃也面臨變數。
這兩家公司鼓勵基金購買限制性股票。
呂林燕管道、撫順特鋼兩家公司因股權激勵計劃擬通過提取激勵資金購買限制性股票，違反了證監會近日發布的股權激勵新規。
呂林燕管道在其股權激勵計劃中表示，在滿足激勵計劃規定的授予條件的前提下，公司將根據本期授予限制性股票時相應業績年度的超額凈利潤提取壹定比例的股權激勵金額(從稅後利潤中提取)，同時要求激勵對象自籌資金，激勵對象自籌資金與公司用於購買股票的激勵金額的比例為65，438+0: 65，438+0。
撫順特鋼在股權激勵計劃中表示，將委托管理人在公司股權激勵額度和激勵對象自籌資金額度內從二級市場購買公司a股股票並授予激勵對象。激勵對象自籌資金金額等於個人股權激勵金額，即激勵對象自籌比例為50%。
但由於1號《股權激勵有關事項備忘錄》明確規定，提取的激勵資金不得用於資助激勵對象購買限制性股票或行使股票期權，上述兩家公司的股權激勵方案也與新規不符。