壹.儲量和資源
截至2003年底，世界鉑族金屬儲量和儲量基數分別為765，438+0，000t和8萬t。南非鉑族金屬儲量居世界第壹，其次是俄羅斯、美國和加拿大，四國總儲量占世界總儲量的99%(表1)。世界鉑族金屬資源估計超過6.5438億噸，主要產於南非Bushveld雜巖。2003年，南非的65，438+00生產礦山全部產自Bushveld綜合體，其中9個礦山產自梅林基地和UG-2鉻鐵礦床，1個礦山產自綜合體北翼的platreef。
表1 2002年世界鉑族金屬儲量及儲量基本單位:噸
鉑族金屬礦床主要有三種類型:①與基性-超基性巖有關的銅鎳硫化物型鉑族金屬礦床是世界上鉑族金屬儲量和產量最重要的來源，著名礦床有俄羅斯諾裏爾斯克布什維爾德雜巖、加拿大薩德伯裏的銅鎳硫化物鉑族金屬礦床。②與基性-超基性巖有關的鉻鐵礦型鉑族金屬礦床，如與南非Bushveld雜巖中UG-2鉻鐵礦層有關的礦床和與俄羅斯純橄欖巖中間嵌套鉻鐵礦體有關的礦床；③砂金礦床主要分布在哥倫比亞、美國、加拿大和前蘇聯。
與上述傳統類型不同的是，近年來在伊爾庫茨克地區黑色頁巖系列中發現的蘇霍伊洛克(“幹谷”)礦床，其黃金儲量為1550 t，鉑儲量約為250 t，俄羅斯地質學家認為這壹新類型的發現將改變世界鉑族資源的格局。
鉑族金屬礦床是近年來國外礦產勘查的新熱點。2002年，世界鉑族金屬勘查持續升溫，鉑族金屬勘查投資占世界非燃料固體礦產投資的6.0%。世界對鉑族金屬的勘探投資達到6543.8+0.04億美元，比2006.5438+0增長52.9%。勘查項目明顯增多，已發現的重要鉑族金屬礦床有:南非藍嶺地區獲得147 t黃金和鉑族金屬，557t；鉑族金屬是在沙巴的山脊地區獲得的；澳大利亞西澳大利亞Munni Munni地區和Panton地區分別獲得63.8 t和140 t鉑族金屬。在芬蘭的蘇漢科獲得了283噸黃金和鉑族金屬。中國雲南金寶山鉑鈀礦為高品位礦體，鉑鈀含量為2.88～6.97g/t。2003年，世界對鉑族金屬勘探的投資進壹步增加，達到654.38億美元，比2002年增加26%。
第二，生產
鉑族金屬的生產主要集中在南非和俄羅斯，產量主要來自世界五大礦區:南非的布什維爾德、俄羅斯的諾裏爾斯克、美國的斯蒂爾沃特、加拿大的薩德伯裏和津巴布韋的長城。南非和俄羅斯的鉑族金屬產量約占世界總產量的90%。2002年，世界鉑族金屬產量估計為1356.8萬盎司，比上年增長3.4%。其中，全球最大的鉑族金屬生產國南非的產量約為770.9萬盎司，比2006.5438+0增長4.8%。
2002年，世界鉑產量為5965438+60萬盎司，比2006年增長2.2%。全球最大的鉑金生產國南非生產了430.2萬盎司，同比增長2.7%。世界第二大鉑產量國俄羅斯產量1.1.25萬盎司，同比下降2.8%。北美鉑金產量增長9%至37萬盎司，其中因礦石品位下降，靜水產量為65，438+065，438+03，000盎司。在加拿大，安大略省Lac Deiles礦的鉑族金屬產量增長了80%，達到23.8萬盎司，其中鉑的產量為65，438+0.9萬盎司。
2002年，世界鈀金屬產量為581.9萬盎司，比2006年的5438+0.00盎司增長2.3%。全球最大鈀生產國俄羅斯生產2701.2%，同比下降1.2%，第二大鈀生產國南非生產2066000盎司，同比上升2.6%。
2002年除鉑和鈀以外的其他鉑族金屬產量為65，438+0，833，000盎司，比2006，5438+0增加了65，438+0.6%(表2)。
表2世界鉑族金屬礦產量單位:萬盎司
繼續的
2002年鉑金屬總供應量為656萬盎司，比2006年的5438+0盎司增加了31萬盎司，增幅為5%(表3)。南非鉑產量的大幅增長是世界鉑族金屬供應量增加的主要因素。但是市場還是供不應求。其中，南非對市場的供應量較2001增長8.3%，達到446萬盎司，占全球鉑金總供應量的68.0%。全球最大鉑金生產商英美鉑業(Anglo Platinum)的鉑金產量增長6.7%，至225萬盎司，再次達到歷史最高水平，主要得益於勒斯滕堡UG-2項目壹期和莫迪卡瓦項目的啟動。全球第二大鉑金生產商Lmpala鉑金公司的鉑金產量增長6%，至654.38+0.07萬盎司，主要是由於Kroondal礦的鉑金產量大幅增長，增幅約為40%，至654.38+0.35萬盎司，其鱷魚礦產量保持在3萬盎司。Lonmin鉑公司產量增長約8%至78萬盎司，Northam礦精煉鉑產量維持在去年654.38+0.9萬盎司的水平。
俄羅斯鉑金供應量從去年的65，438+065，438+000，000盎司下降至950，000盎司，同比下降65，438+03.6%，主要原因是俄羅斯國家儲備減少。美國國防部後勤局(DLA)出售了90，000盎司鉑。再生鉑產量55.5萬盎司，比去年增長4.7%。
2002年鈀金屬的世界供應量為728萬盎司，比上年減少654.38+0.64萬盎司，但市場供應量仍相對過剩46.5萬盎司。由於南非和北美新礦的開采和產能的增加，這些國家的鈀產量持續增加，而俄羅斯的鈀出口量進壹步大幅減少，使全球鈀供應量減少65，438+08.4%。南非鈀供應量為265，438+0.75萬盎司，同比增長9.6%。銷量首次超過俄羅斯成為全球最大的鈀供應商，占全球鈀總供應量的29.9%。北美的鈀產量因Stillwater和北美鈀工業公司而增加，鈀供應量增加65，438+05%至950，000盎司。俄羅斯鈀供應量為654.38+0.8萬盎司，占世界鈀總供應量的24.7%，比2006.5438+0下降了60%。為控制鈀價下跌，俄羅斯從2001開始停止鈀現貨銷售，並大幅減少鈀的出口量，以緩解市場供過於求的局面。2002年7月，俄羅斯最大的鉑族金屬生產商Norilsk Nickel表示，它將與最終用戶討論以長期供應合同的形式銷售鈀。165438+10月，諾裏爾斯克鎳公司以341萬歐元收購美國斯蒂爾沃特礦業公司51%股份。根據協議，斯蒂爾沃特公司每年將從諾裏爾斯克公司購買至少654.38+0萬盎司的鈀，然後轉售給斯蒂爾沃特公司的客戶。這項交易將於2003年第二季度完成。此舉是為鉑族金屬建立海外交易平臺，為俄羅斯建立穩定的鈀銷售市場。汽車催化劑回收鈀35萬盎司，達到歷史最高水平，同比增長65，438+06.7%。主要是90年代中期以後，汽車工業開始在尾氣凈化器中大量使用富鈀催化劑。目前這些汽車大部分已經淘汰，從催化劑中回收的鈀大幅增加。美國國防部後勤部(DLA)出售了30萬盎司的鈀，其目前的鈀庫存已降至22.5萬盎司。
表3世界鉑和鈀金屬供應單位:10，000盎司
三。使用和消費
鉑族金屬具有催化性、化學穩定性、熱電穩定性、色澤美觀等優異性能，廣泛應用於汽車催化轉化器、珠寶行業、電子行業、石油煉制、化學、玻璃、牙科等領域。鉑和鈀也是重要的投資金屬。在鉑族金屬中，鉑的應用和使用最為廣泛。鉑的主要消費領域是汽車催化器生產和珠寶行業，占總消費量的70%以上。其他消費領域是電氣和電子工業、化學工業、石油工業、玻璃制造業和投資。鈀的消費領域主要是汽車催化器和電子行業，此外還有化工、電工儀器、珠寶行業、牙科和軍工。
2002年全球鉑的工業消費總量為708.5萬盎司，比2006年增長11.3%(表4)。需求的增長率超過了生產的增長率。相對需求缺口從2001的115000盎司擴大到525000盎司，這已經是鉑金短缺的第四年。珠寶行業和汽車行業仍是鉑金的主要消費領域。2002年鉑金飾品的消費量為2，865，438+0，000盎司，比2006，5438+0年增長了65，438+0.2%，占鉑金總消費量的39.7%。其中，中國對鉑金飾品的強勁需求進壹步推動了全球鉑金飾品行業需求的增長。2002年，中國珠寶首飾行業的鉑金需求在2001年創下新紀錄，達到1.5萬盎司，比2001.3萬盎司增長了1.5.4 %，連續第三年位居世界第壹。日本首飾用鉑金消費量連續第三年減少，減少幅度約為10%，為近10年來的最低水平，位居全球第二。作為全球第三大鉑金首飾消費國，美國鉑金消費量增長10%，至310000盎司。歐洲珠寶消費保持在65，438+70萬盎司的水平。汽車尾氣凈化催化劑是鉑的第二大消費領域。2002年，西方汽車工業對鉑的需求增長了21.8%，達到2655000盎司，達到歷史最高水平。占鉑消費總量的37.5%。由於2000年和2001鈀價格暴漲，供應不穩定，汽車廠商轉向價格更低、供應穩定的鉑。另壹方面，歐洲柴油機車的普及和各國更加嚴格的汽車尾氣排放標準促進了汽車工業對鉑的需求。未來新興燃料電池技術的發展將進壹步推動鉑需求的增長。
2002年，世界鈀消費量又下降了65，438+05.3%至6，865，438+50萬盎司。需求下降是因為汽車行業大量減少庫存，替代品增加。汽車工業用鈀448.5萬盎司，比2001下降16.2%。主要原因有三:第壹，用鉑代替鈀，減少了鈀的用量。2000年，鈀的價格飆升，汽車制造商開始增加汽車尾氣凈化催化劑中鉑的用量，以減少對鈀的依賴。雖然2001至2002年鈀價大幅下跌，但催化劑生產中鉑鈀轉換帶來的生產設備的改變，花費了大量資金，持續時間長，從而抑制了鈀在該領域的消耗。第二，內燃機車取代汽油機車。近年來，柴油車在整個西歐的市場份額逐年增加，內燃機車尾氣中只有鉑作為催化劑。因此，其市場份額的增加必然會影響汽車行業鈀的用量。第三，催化劑技術的發展降低了其中貴金屬的含量。自20世紀70年代以來，汽車工業壹直將鉑族金屬作為控制尾氣排放的重要材料，並取得了顯著的成效。然而，鉑族金屬的高價格總是提醒制造商開發更便宜的替代材料，從而減少鈀的用量。
其他領域鈀耗下降13.5%。80年代電子行業是鈀的最大用戶，90年代汽車行業取代電子行業成為鈀的最大用戶。2001鈀的高價和俄羅斯供應的不穩定，使得制造商在多層陶瓷電容器(MLCC)中大量使用基本金屬代替鈀。2002年，該領域的鈀量降至654.38+0萬盎司以下，為654.38+0.980以來的最低水平。牙科對鈀的需求保持在750，000盎司的水平。目前正在研發鈀的新應用領域，如燃料電池儲氫、清潔氫氣或99.99%氫氣。該項目鈀的年消耗量將達到30 ~ 50t，這將促進鈀需求的增長。
2002年，世界對銠的需求穩定在6.5438億盎司以上。
表4世界鉑和鈀消費單位:10，000盎司
四。市場和價格
2002年，鉑族金屬價格呈現兩種不同的走勢，鉑價上漲，鈀價和銠價下跌。2002年，全球對鉑金的需求超過了產量的增長，已經連續四年供不應求，主要是由於90年代末鈀價飆升導致鉑金在汽車領域的應用增加，以及中國珠寶首飾用鉑金增加，從而推高了鉑金價格。2002年初，鉑金價格延續2001年末的上漲趨勢，3月達到500美元/盎司。4月中旬，南非盎格魯鉑金公司貴金屬精煉廠工人罷工，促使鉑金價格突破550美元/盎司。此後至9月，鉑金價格在520 ~ 570美元/盎司之間波動；6月5438+10月，市場供不應求推高鉑金價格至580美元/盎司上方；65438+2月末，鉑金價格徘徊在580 ~ 600美元/盎司附近。鉑金全年最高價607美元/盎司，最低價453美元/盎司，振幅34%。鉑金年均價539美元/盎司，同比上漲1.7%。
國際市場鈀價在2001年末短暫反彈後，基本延續了2002年2001年末的跌勢。年初價格為434美元/盎司(Kitco報價，下同)，20天內跌破400美元/盎司，隨後4個月在350 ~ 400美元/盎司區間內波動。5月最後壹天，鈀價跌破350美元/盎司價格後，在365438美元+00 ~ 330美元/盎司區間波動。165438+10月中旬，鈀價跌破300美元/盎司的價位，年底壹路走低至222美元/盎司，回落至1998年初的水平。全年最高價435美元/盎司，最低價222美元/盎司，全年均價338美元/盎司，比2001年下跌44%。
2002年，國際銠價與鈀價壹樣，呈大幅下跌趨勢，年平均價格為865，438+07美元/盎司，比上年下跌47.3%。
2003年，鉑族金屬價格繼承了2002年的走勢，鉑的價格繼續上漲，鈀和銠的價格進壹步下跌。隨著供應的持續短缺和需求的持續增長，2003年國際鉑金價格達到23年來的最高水平，從年初的600美元/盎司上漲到2、3月份的700美元/盎司。4月，中國爆發非典，影響珠寶行業銷售，鉑金價格回落至600美元/盎司。隨著中國政府對SARS的有效控制，珠寶行業銷售前景看好，鉑金價格回升，美元65，438+00個月疲軟，刺激資金投入活躍。南非魯昂公司下調了未來三年的鉑金產量目標，東西方節日來臨帶動鉑金首飾消費等因素推動鉑金價格上漲。12月，鉑金價格突破800美元/盎司，全年最高價840。
鈀的價格與鉑的價格完全相反。供應過剩和需求疲軟使國際鈀價降至六年來的最低水平。年初，鈀的價格為240美元/盎司。3月美伊戰爭的延遲沈重打擊了美國消費者的消費信心，汽車消費持續下滑。鈀價快速下跌，4月下旬跌至65438美元+0.48/盎司。5-8月在160 ~ 180美元/盎司下方震蕩，9-6月小幅上漲至200美元/盎司附近。全年鈀價最高269美元/盎司，最低價148美元/盎司，全年均價200美元/盎司，較2002年下跌40.8%，不及2001年鈀價的三分之壹。
2003年國際銠價格也呈現大幅下跌趨勢，年平均價格為475美元/盎司，比2002年下跌41.9%。
表5 2006 54 38+0至2003年鉑族金屬價格單位:美元/盎司
動詞 （verb的縮寫）重大事件
(1)需求的增加和供給的持續短缺使得國際鉑金年均價從2002年開始上漲至539美元/盎司，2003年達到692美元/盎司，為23年來的最高水平。
(2)與鉑金價格相反，鈀和銠價格因需求下降而大幅下跌。2002年，鈀和銠的國際年平均價格分別暴跌了44%和47.3%。2003年分別進壹步下降40.8%和41.9%，均為6年來最低水平。
(3)近年來，鈀、鉑價格相繼暴漲，推動了全球鉑族金屬找礦投資，成為國外礦產勘查的新熱點。2002年世界鉑族金屬勘查持續升溫，勘查投入達到1.4億美元，比2006年5438+0.1億美元增長52.9%。非燃料固體礦產投資占全球比重達到6.0%。
(4)2002年，南非向市場供應鈀217.5oz，首次超過俄羅斯，成為全球最大的鈀供應國。
(5)2002年6月，全球最大的鈀供應商諾裏爾斯克鎳業公司以341萬歐元收購了美國斯蒂爾沃特礦業公司51%的股份。根據協議，斯蒂爾沃特公司每年將從諾裏爾斯克公司購買至少654.38+0萬盎司的鈀，然後轉售給斯蒂爾沃特公司的客戶。這項交易將於2003年第二季度完成。此舉是為鉑族金屬建立海外交易平臺，為俄羅斯建立穩定的鈀銷售市場。同時會改善市場對俄羅斯供應的不良印象。
(6)中國珠寶行業對鉑金的需求連續第三年位居世界第壹，達到1.5萬盎司，較2006年的1.5%增長1.4%。不及物動詞觀點
2000年，由於鈀價飆升，供應不穩定，鈀的替代材料增加，抑制了鈀在各個領域的消費，特別是汽車行業鈀替代品的不斷增加，導致國際鈀價持續大幅下跌，受到市場冷落。汽車工業用鉑代替鈀，推動了鉑需求的大幅增長。中國珠寶行業對鉑金的強勁需求進壹步推動了世界鉑金需求的增長，國際鉑金價格不斷上漲。隨著鉑價的上漲，鈀價的下跌，以及汽車工業的發展，汽車廠商會權衡價格和成本來替代鉑鈀，鈀的需求會逐漸回升，銠的需求也會增加。
2002年，中國已經連續三年成為世界上最大的珠寶消費國。隨著我國汽車工業的蓬勃發展和國家對環境保護的重視，汽車尾氣的排放標準將越來越嚴格，鉑族金屬在汽車工業中的消費量將呈增長趨勢。中國對鉑族金屬消費量的大幅增加，已成為影響鉑族金屬國際價格上漲的重要因素。