有幾個關鍵詞:
1998左右，保險公司賣了很多保留利率6-8%的年金產品。然後由於1999年經濟形勢突變，央行存款壹年期基準利率降至2.25%，保險公司的年金需要終身以6-8%的利率支付生存金。如果妳有那個年代的年金保險，現在大家唯壹的遺憾就是妳買的太少了。
1999期間，雖然保監會也緊急剎車，將壽險利率降至2.5%，但各大保險公司發行的產品都存在巨大的“利差損”，直到2009年馬明哲會議承認中國平安人壽公司“利差損”達到800億。
正是因為這種歷史包袱，導致預約利率維持在2.5%，導致整個壽險市場的蕭條(2000-2007)。正是在這個時期，為了應對2.5%的限制，保險公司推出了大量的萬能險、分紅險等理財型險種。
萬能險和分紅險有很大的不確定性缺點:
萬能險利率隨市場波動，分為低檔次、中檔次、高檔次結算利率；(此外，萬能險還需要扣除保險公司管理費和部分疾病保障費)
分紅險由保險公司的可分配余額按壹定比例給付，可分配余額由保險公司確定。
但由於當時保險監管不嚴格，很多營銷員把不確定的利率說成是固定的，甚至按照最高浮動利率為客戶計算收益。順風順水的時候沒問題，還可以交。
然而，壹旦經濟出現風吹草動，利率和分紅立刻被打回原形，壹時間“保險理財是騙人的”傳遍全社會。實際原因是保險業務員沒有向客戶解釋清楚復雜的保險條款，尤其是萬能和分紅的不確定性。
2013年8月5日，壽險行業迎來了好日子，壽險預訂率由2.5%調整為3.5%。其實壹些中小保險公司是最優惠的，而大型保險期因為歷史負擔(如平安800億利差損)或者因為品牌保費高、團隊大、運營成本高，仍然采用2.5%的預訂利率。(Ps:預訂利率越低，同等保額下保費越高，換句話說，產品越貴)
中小保險公司沒有歷史包袱，急需開拓市場，於是開始用3.5%的利器發力。即使按照保監會可以將保留利率上調15%的規定，也推出了壹些保留利率為4.025%的固定收益年金產品。
但即使是4.025%，直到2019才立即引爆市場。
曾幾何時，p2p成了高息理財的代名詞。大眾可以輕松獲得“10%以上的收益”。這種背景下誰會看重4.025%的年金保險？
而2018-2019，p2p幾乎整體雷劈，無數人血本無歸。再來看看這幾年的股票基金市場，跌宕起伏就更不用說了。
2019大眾突然意識到資產安全的重要性。國家也適時出臺了各種破匯政策，包括以後的凈值理財(不保本，收益也就跟著來了)。
2019年，降息潮席卷全球，各類投資收益大幅下降，趨勢持續走低。再加上安全方面的考慮，看看穩健理財的情況:
銀行存款:1年1.5% 3年2.75%(單利)
貨幣基金:余額寶年化2.5%。
國債:5年期4.27%，00年期65438+3%(單利)
年金:最高預定利率復利4.025%，終身鎖定。
所以2019的年金壹下子成了燙手山芋，但是別忘了保險市場已經經歷了1998年利差損的慘痛教訓，保險協會已經發文叫停4.025%，回歸3.5%。