壹個優秀的基金經理應具備以下實力：1、基本面研究工夫紮實。基金公司應該以基本面為最主要的投資操作依據，所以基金經理人的基本面研究工夫是否紮實是非常重要的。
2、歷經市場空頭及多頭之經驗。壹個只經歷過多頭時期的基金經理人，可能會對市場過於樂觀，而采取過度積極的投資策略;相反，壹個只經歷過空頭時期的基金經理人，卻可能會因為對市場悲觀，而采取過度保守的策略。因此，唯有親身經歷過由盛而衰，再由衰而盛的過程，才能算是壹個具有充分經驗的基金經理人。
3、道德操守。基金經理人所掌管的資金，動輒數十億元，其道德操守自然是相當重要的，但是外人較不容易觀察到此項標準，大部分的基金公司在年度考核時會對這項條件出作評判。
4、眼光長遠且行事果斷。基金經理人在每壹個決策關頭要有主見，如果遲疑不前，極可能平白喪失了大好良機。此外，基金經理人對其本身情緒管理、壓力舒解方法的培養也是同樣必要的。壹個無法承受市場動蕩壓力的經理人，不但會影響其投資決策的正確性，更可能傷及到自己的健康。
可從如下方面判斷基金經理人的投資能力：
1、基金經理人運作能力。投資者可根據基金在其投資組合公告書中披露的資產配置狀況及其變化情況，並結合大盤的走勢，推論基金經理對收益與風險的偏好態度(保守型還是激進型等)及其資產配置的思路，判斷基金經理對證券市場走勢進行研判的準確度。另外，基金經理人的投資風險、投資策略及投資組合也可以成為投資者進行分析和判斷的依據。
2.基金經理人的管理能力。基金經理人的各個發起人的經營狀況和市場形象，他們的盈利狀況如何，是否比同行更加出色?其研究發展部門實力是否雄厚，研究成果如何?其股票投資業務是否運作良好?這些都可以作為投資者對基金管理人的衡量標準。基金經理人本身的壹些情況同樣可以反映其優秀與否。如：公司的主要負責人和核心業務人員是否有豐富的基金管理或證券投資經驗等。投資者還可以從基金經理人旗下基金的整體表現來評估基金管理人的管理能力。
3、基金的投資回報率。在評價基金的表現時，投資回報率自然是直截了當、易為人們接受的指標。