那麽問題是怎麽止盈呢？
很多人用個人收入來衡量止盈點，有的說10%，有的說30%，這本身就有壹定的問題。止盈賣出基金的時間點應該只和經濟形勢、股票走勢等宏觀因素有關，而不應該和自己的買點有關。股票的漲跌不會和個人輸贏、賺多少有任何關系，而把獲利點和收益率掛鉤，是和自己的買點有關的決策。
那麽如何判斷止盈點呢？
有能力的人當然能判斷好的趨勢。不僅可以高位止盈，還可以低位加倉。
但是財務總經理小白真的不知道該如何判斷。然後呢？
清叔可以教妳，但是妳真的不能獲利加倉，那就別做了。做好資產配置然後動態平衡。這樣基本上能拿下80%的投機者。
投資大師威廉·伯恩斯坦曾經說過。
市場時機和選股固然重要，但長期來看，沒有人能準確選擇時機，正確的選股更是鳳毛麟角。資產配置是妳實現成功投資的唯壹有效手段。
資產配置後，我們不用壹直盯著市場，甚至不用關心經濟形勢和股票走勢。我們每年只需要60分鐘來動態平衡。
這樣我就有更多的時間去學習，生活，鍛煉，做我更喜歡的自己。還是多花點時間學習和投資自己，盡快提高收入，早日進入快車道。
我們無法預測拋硬幣的結果，也不知道是正面還是反面。但是我們同時翻多個硬幣，因為每個結果和最後壹個無關，所以可以知道所有硬幣的正反面比例大概是1: 1。
同樣，雖然我們無法預測股市是漲是跌，但我們投資的弱相關性不同市場的產品基本是均衡的。只要全球經濟向上發展，總收入肯定是正增長的。
然後把收益留給時間和市場波動。
假設證券市場是壹個波動的市場，市場指數每年只有兩種可能的走勢，上漲100%和下跌50%，兩者的概率都是50%。能賺錢嗎？
這種市場被稱為電梯市場。幾經波動，指數又回到了原點。如果滿倉ETF指數基金，經過幾輪波段，它應該不賺錢。
讓我們換壹種說法。假設當上證指數達到2000點時，投資者買入50%的ETF基金(跟蹤上證指數)和剩余的50%現金，1年後，他們將被迫保持50%的ETF基金和50%的現金倉位。會發生什麽？
在這種投資模型中，當市場下跌50%或上漲100%時，進行動態再平衡。假設上證指數四年的走勢是2000點-1000點-2000點-4000點-2000點，這意味著股市在壹輪波動後又回到了起點。通過倉位的動態再平衡，組合實際實現了盈利，盈利26.6%。這就是動態再平衡的奧秘。投資者利用合理的倉位管理技巧，通過股市的波動來賺錢。
當然，這種策略只能在均衡行情下賺錢，單邊牛市和熊市是不允許的。
我們假設有A和B兩個投資品種，A和B之間存在負相關關系，即當A上漲100%時，B下跌50%；而當B上漲100%時，A下跌50%。壹個周期後，假設A和B都回到原來的價格，投資者的收益率是多少？
在這個模型中，投資者初始持有50%的A和50%的B，投資品種A的變化規律是上漲100%-下跌50%-下跌50%-上漲100%，投資品種B的變化規律是下跌50%-上漲100%-下跌50%。經過壹輪波動，無論是A還是B，
與指數基金和現金的動態再平衡相比，負相關品種的動態再平衡在相同的波動區間下，投資回報率要高得多。
如果進壹步分析，會發現動態再平衡的投資回報率與兩個因素密切相關。
(1)與投資品種的波動性有關。波動性越高，動態再平衡的投資收益越好。
(2)資產配置與投資品種之間的相關性有關。相關性越弱，負相關性越好，收益越高。
我們可以計算投資產品的波動性和相關性。清叔推薦幾個常見的投資品種。
壹般情況下，我們會認為債券和股票是負相關的。股票暴漲，熱錢就流入股市，債券就會相對低迷。當股市暴跌，熱錢流入債市避險，債券就會上漲。
另外，大盤股和小盤股也有蹺蹺板效應，經常變動。
美國股市和中國股市相關性不大。
黃金和大宗商品壹般與美元和股市負相關，這也是因為熱錢流入的關系。
當然，其實有些投資產品的相關性即使是相對的，也是在變化的。很明顯，股票和債券在很多情況下是負相關的，但是有時候當股市暴跌的時候，會把債市也壹起拉下來，這就是我們所說的股債雙殺。美元壹直與黃金和石油負相關。最近明顯感覺都在漲價，只有人民幣又跌了。
但幸運的是，大多數時候，相關性是比較穩定的。
清叔之前分享了自己的投資品種，選擇了7個方向，分別是大盤股基金、小盤股基金、美股基金、貴金屬、債券基金、香港恒生指數基金、石油基金。
投資的時候要根據自己的情況進行調整，比如資金總量，資金需要的時間，個人的風險承受能力等。比如妳覺得青樹配置太分散，可以減少投資項目。如果妳看好壹款產品，也可以加入自己的投資。有些朋友可能認為美元在升值，可以配置，也可能認為歐元低估蕭條，把歐元加入配置。
保持足夠的現金和現金等價物。
這部分錢用來應對未來可能出現的風險。壹般來說，我們所說的現金等價物可以是壹些活期產品，也可以是壹些短期債權。這部分不進入我們的投資，不占我們的投資比例。
雖然這部分產品的使用收益不是很高，但是好處是比較穩定，本金不會隨著產品的波動而損失，可以穩定我們的投資收益。固定收益可以是國債、定期存款、P2P、網上萬能險、保本基金等。當然，也可以配置壹些長期公司債、永續分級A基金、長期可轉債、債券基金，但這些產品波動較大，可能會和其他產品同方向波動。
固定收益比例過高可能會影響投資的整體收益，過低則起不到穩定收益的作用。越年輕越能承受風險，這個比例可以越低。青樹建議，最好是年齡合適的，20歲20%的固定收益產品，30歲30%的固定收益產品。
當然不是今年20歲的20%，而是明年的21%。最好確定投資品種和比例長期不動。30歲的時候，個人財務能力和風險承受能力不同，再對投資品種和比例進行大規模調整。
根據個人的風險承受能力、對金融產品的熟悉程度、資金量等，選擇至少兩個最好的權益類產品進行投資。
在選擇波動性較大的產品時，波動性越大，收益會越好。
盡量選擇波動不相關，最好是負相關的產品進行投資，這樣才能在資產配置中起到動態平和的作用。如果買同類型的基金或者同行業的股票，產品同漲同跌，就無法起到資產配置的作用。
當我們設定了壹個好的目標，我們必須堅定不移地執行操作。
清點用於投資的資產，然後根據投資比例進行調整。
假設清叔20歲，現在有65438+萬元的投資資產，每個月有2000元可以用來投資。
設置資產配置為
20%固定收益+20%國內大盤股基金+20%國內小盤股基金+20%全球股票基金+20%貴金屬。
流動資產包括
65438+1萬元國債+3萬元P2P+6萬元國內大盤基金。
青樹現在要做的是
p2p到期時，取出2萬元資金，贖回4萬元大盤資金，用於購買國內小盤基金、全球股票基金、購買貴金屬。
同時，在資產配置的五個品種中，每個月選擇400元進行定投。
1在選擇基金的時候，偏股型基金因為含有債券，所以應該歸為債券類。同時，股票型基金和偏股型基金的排名會因基金經理的能力而發生變化。我們需要定期檢查和更換資金，這增加了資產配置的難度。選擇指數基金更方便。
2選擇指數基金時，ETF基金跟蹤指數更準確。盡量選擇場內的ETF基金或者場外的ETF掛鉤。
3固定收益方面，可以選擇國債、p2p、國債ETF、純債基金等。，也可以選擇壹個以上占資產的20%。對於大盤股，可以選擇滬深300指數，對於小盤股，可以選擇中證500指數或者創業板指數。全球股票，可以選擇納斯達克指數、S&P指數、新興市場指數、成熟市場指數、全球股票指數等。，也可以選擇壹個以上占資產的20%。貴金屬可以選擇紙黃金、紙白銀或者黃金ETF。
因為市場是波動的，任何投資都不是傻的，需要止盈止損。這種資產配置的止盈止損方式就是動態平衡。
因為市場波動較大，而我們選擇的投資產品相關性較弱，壹段時間後，投資產品會不壹致。
這時候就需要從高估值的產品中獲利買入低估值的產品，把投資拉回初始比例。
我們可以在投資新產品的時候增加低價值產品的比例，實現資產的初始比例。如果差距過大，也可以贖回漲幅過高的產品，買入估值較低的產品。
1調平可以增加投資組合的長期收益，降低風險；
不能拉平組合比例，最終導致整個組合成為高風險高收益的資產，使風險收益比達到更高的水平；
拉平的習慣有助於培養低買高賣的投資理念。
做動態平衡，周期平衡，觸發平衡兩種情況。
壹般情況下，我們都是間隔壹段時間進行動平衡，可以是壹年，也可以是半年，不需要太頻繁。
比如我們每月固定投資後每年拿年終獎的時候都堅持動態平衡。投資資產市值加上年終獎總額按既定比例分配，確定每個項目的資金。年終獎用於補充不同的項目，使最終產品達到初始投資比例，做到動態平衡，無需贖回費。
沒有年終獎，可以贖回高收益產品，投資低收益產品。
經過壹段時間的動態均衡，發現收益最高的產品遠高於收益最低的產品，觸發了動態均衡條件，需要重新平衡。壹般來說，觸發點設置在15%或最高產品比最低產品高20%。
這樣做的好處是，在年中高估值產品被高估的時候，還可以獲利回補低估值產品。
比如2014年初，李曉慶投資10萬元p2p、滬深300指數基金、創業板指數基金、美國納斯達克指數基金、黃金指數基金，到2016年8月計算收益。
假設p2p產品收益率為10%。
清叔選了幾只ETF掛鉤的指數基金(ETF基金跟蹤指數比較準確，但是ETF是場內基金，小白可能不太適合，所以選了壹只準確性差不多的場外ETF掛鉤)。
廣發滬深300ETF聯接(270010)、易方達創業板ETF聯接(110026)、國泰納斯達克ETF聯接(160213)、易方達黃金ETF聯接(159934)。
2014年6月0日投入資產配置後，清叔不在管，安心工作學習，2015年6月0日定期平衡。4月1日，清叔發現股市火爆，身邊的人都在炒股票。看了壹下資產配置，發現資產配置不平衡，手動再平衡。6月股市持續升溫觸及均衡條件，清有平衡。之後股市暴跌，2016年6月定期平衡資產，8月又經歷了7個月，最終資產如下。
經過兩年半多的時間，青樹的資產已經升值40%，年化收益率為15.8%。
不要小看這15%。在經歷了14-16的熊牛轉換區間後，通過炒股、炒基金等投機行為，每年真正能達到15%的人少之又少，很多人現在可能還在虧損。
清叔只在每個月股市火爆的時候關註投資比例，其余時間正常工作生活娛樂。
仔細看舒的利潤表，清舒的年投資收益在15%以上。這就是資產配置的優勢。如果只投資單壹產品，只有在這個產品大幅上漲的時候才能受益。熊昌牛做空a股市場，無疑考驗投資者的能力。如果這兩年需要這筆錢，那麽每年賺到錢的投資無疑高於套牢等待上漲的投資。
之前清叔壹直教大家，選擇的基金是股票型基金和偏股型基金，但這次的模擬盤是指數型基金。主要原因是指數基金更適合做資產配置。
還記得清叔說過股票型基金需要定期檢查嗎？每年都要回顧壹下自己持有的基金的情況，看看基金的排名。如果不幸是暖雞，就要考慮停止定投或者換基金了。如果基金經理換了，也要密切觀察是否還能投資。
但是在配置資產的時候，我們需要根據壹個策略進行長期投資。選了股基，就得換基金，今年兩只，明年三只。要麽需要重新申購贖回增加成本，要麽同意幾只主題基金。時間長了做資產配置很不方便。
指數基金更適合做資產配置。
壹般指數基金是場內證券交易基金、官網交易基金或第三方平臺交易的場外基金。
現場基金
以前專業理財崗推薦購買場內基金，是需要證券交易所賬戶才能交易的品種。
主要是因為交易手續費低，靈活性高。場內交易資金沒有印花稅，券商傭金在0.25%-0.3%之間。壹般5塊錢有最低的提成。這需要每筆交易2000以上的手續費才比較劃算。現場交易T+0交易，交易成功當天即可憑證轉賬到銀行，銀行卡即可收款。但在選擇場內基金時，註意選擇換手率較高的基金，容易賣出。
場外資金
基金公司的指數基金壹般申購費是1%-1.5%，以前是4折，最後手續費是0.4%-0.6%。但是現在壹些第三方平臺認購基金或者使用基金公司的貨幣基金轉換費可以獲得9折甚至免費。壹般1年內贖回費0.5%，1-2年內0.25%，兩年以上免費。相比之下，場外申購基金也有很大優勢。
在購買指數基金時，青樹建議購買跟蹤指數更準確的ETF。如果不習慣場內交易，購買ETF鏈接也是不錯的選擇。
投資包括主動投資和被動投資。資產配置屬於被動投資，可以占投資配置的壹部分，不是說所有的投資都用於資產配置。留壹部分積極投資外匯、主題基金、股票也是不錯的選擇。
資產配置雖然分散在不同主題分散風險，但並不能保證短期內的正收益。短期內需要的錢建議只做固定收益類產品，不做權益類產品。
資產配置既適合壹次性認購，也適合定投。青樹前面也舉了壹個例子。首先可以把投資的資金進行資產配置，然後每個月把涉及的所有項目按比例固定下來，把兩種資產投資方式的錢合起來，每年動態平衡。
固定投資時間
最簡單粗暴的辦法就是把發工資後的第二天定為扣款日，同時把扣款日定在避開1-8的節假日易發日。因為設置不同種類的基金關聯不是很大，設置同壹天就好。
需要錢的時候怎麽贖回？
最後強調，資產配置適合長期投資，必須堅持才能有好的結果。